上海國際金融中心建設路徑更清晰

馬翠蓮

農歷新年伊始，上海迎來一個重要事件：國家發展改革委正式發布《“十二五”時期上海國際金融中心建設規劃》。這是繼2009年國務院《關于推進上海加快發展現代服務業和先進制造業建設國際金融中心和國際航運中心的意見》頒布后，上海國際金融中心建設進程中的又一重要標志，受到社會各界廣泛關注。

建設上海國際金融中心是新形勢下的必然選擇

建設上海國際金融中心，是我國現代化建設和改革開放的重要舉措，也是上海市轉變經濟發展方式、推動結構調整的重要舉措。

“十二五”時期是全面建設小康社會的關鍵時期，是深化改革開放、加快轉變經濟發展方式的攻堅時期。為抓住和用好“十二五”這一重要戰略機遇期，國家發展改革委會同國務院有關部門及上海市人民政府，在深入調查研究、廣泛聽取意見的基礎上編制了《“十二五”時期上海國際金融中心建設規劃》（以下簡稱《規劃》）。

《規劃》闡述了“十二五”時期上海國際金融中心建設的指導思想、發展目標和主要任務，是指導“十二五”時期上海國際金融中心建設的行動綱領。

加快人民幣國際化步伐、切實推進上海國際金融中心建設，是新形勢下中國的必然選擇，也是上海的必然選擇。

自2008年爆發國際金融危機以來，世界經濟形勢不斷惡化，美聯儲開動印鈔機救市后，以美元為主的中國外匯儲備大幅縮水，中國深受其害。因而感到金融落后之痛的中國，決心在國際金融體系中爭取更多的話語權。于是，加快人民幣國際化成了中國的不二選擇。但是，人民幣國際化意味著其成為主要國際儲備貨幣之一，這需要一個龐大的金融市場來滿足交易需求。這就迫切要求中國盡快建立新的國際金融中心。同時，國際金融危機對上海的外向型經濟沖擊很大，上海迫切需要充分發揮比較優勢，通過建設國際金融中心，大力發展高附加值的現代服務業等產業，轉變經濟發展方式。而近期歐債危機惡化、美國繼續維持寬松貨幣政策的新形勢進一步凸顯了加快人民幣國際化步伐、推進上海國際金融中心建設的必要性和迫切性。

經過改革開放大發展的上海，比國內其他城市更早形成了建立現代國際金融中心的基礎優勢。上海已經形成了比較完備的金融市場體系，包括資本市場、貨幣市場、外匯市場、商品期貨市場、金融期貨市場、黃金市場、產權交易市場和保險市場等。在金融機構的培育和開放程度方面，上海也走在全國的前列。上海作為中國資本最為密集、交易最為活躍的地區，已為中國的金融發展提供了強大的實業基礎和有效需求。

“從國內外及上海的發展形勢來看，確實亟需加快推進上海國際金融中心建設。”上海市金融服務辦公室主任方星海如是表示。而國家發展改革委負責人同樣表示，“十二五”時期是加快推進上海國際金融中心建設的關鍵時期，也是可以大有作為的重要戰略機遇期。

《規劃》基本主線：“一個核心兩個重點”

“十一五”期間，在黨中央、國務院的正確領導和中央有關部門的大力支持下，上海國際金融中心建設以金融市場體系建設為核心，以金融改革開放先行先試和營造良好金融發展環境為重點，取得了顯著進展。《規劃》將“十一五”時期的工作突出概括為“一個核心、兩個重點”，即：“以金融市場體系建設為核心”、“以金融改革開放和創新為重點”，從市場體系、機構體系、對外開放、生態環境等方面回顧總結當前上海金融改革發展現狀，總結成績和經驗，直面問題和困難，出路仍然是堅持狠抓“一個核心、兩個重點”。

《規劃》言簡意賅地指出上海國際金融中心建設的指導思想、發展目標和主要指標。“指導思想”當中三句話，一是堅持“一個核心兩個重點”；二是堅持統籌謀劃的推進方針，使人容易想到科學發展觀強調的“統籌兼顧”的工作方法，要借力發力、減少內耗、形成合力、持續推進；三是堅持“三化”即“市場化、國際化、法治化”，說的是對內搞活、對外開放、以法治理的意思。

而“發展目標”聚焦在“五大體系”即市場體系、機構體系、設施體系、人力體系、法規體系上。“主要指標”則是對發展目標的數字化，重點是兩個時點，一是為時不遠的2015年，二是更遠一些的2020年。指標不多，但有代表性，看得見，摸得著，可執行，可評估。

《規劃》最后列出了“十二五”時期上海國際金融中心建設的主要任務和措施，觀點鮮明，重點突出，針對性強。

上海目標：人民幣產品定價中心

一個大國要建設國際金融中心，一定需要本國貨幣的國際化。隨著中國經濟的國際地位不斷提升，人民幣的國際化趨勢越來越明顯。順應人民幣在全球日益廣泛的流動，此時確立上海作為人民幣產品全球中心，是對2020年上海國際金融中心建設目標的一次再細化。

按照到2020年上海國際金融中心建設的戰略目標要求，此次《規劃》提出“十二五”時期上海國際金融中心建設的發展目標是：瞄準世界一流國際金融中心，全面拓展金融服務功能，加快提升金融創新能力，不斷增強上海金融市場的國際內涵和全球影響力，力爭到2015年基本確立上海的全球性人民幣產品創新、交易、定價和清算中心地位。

此次《規劃》中明確“十二五”期間，上海將建“八個中心和一個聚集地”，即逐步形成人民幣跨境投融資中心、人民幣產品基準價格形成中心、大宗商品定價中心、金融資訊服務中心，人民幣產品創新中心、人民幣資產管理中心、航運貿易金融服務中心和人民幣跨境支付清算中心以及逐步形成國際金融人才聚集地。

在具體規劃目標方面，最值得關注的是到2015年，上海金融市場（不含外匯市場）的交易額要達到1000萬億元左右；另外，規劃中非常重要的目標是，到2015年，上海銀行間同業拆借利率成為境內外人民幣資產定價的主要基準利率，人民幣匯率中間價成為境內外人民幣交易定價的主要匯率基準等。因為人民幣匯率中間價現在就是由上海的外匯交易中心產生，這后面兩點就意味著，未來人民幣的基準利率和匯率都將在上海產生。這無疑是支撐上海成為全球人民幣交易中心的最主要的措施。同時，一直以來市場關注的人民幣匯率市場化的最終方向和路徑也變得非常清晰了。

加快人才集聚重軟環境內生引力

金融人才的集聚是上海國際金融中心建設的智力支持和人力資源保證，而金融人才特別是高端金融人才的匱乏，也是制約上海國際金融中心建設的主要瓶頸，因此，如何更好地開發和吸引金融人才已經成為上海國際金融中心建設的關鍵之一。

此次《規劃》指出，到2015年，上海金融從業人員達到32萬人左右。目前，上海金融人才瓶頸不僅表現在數量上，還表現在結構上，即存在著“基礎型人才相對飽和，熟練型人才相對不足，高層次人才非常緊缺”的問題。《規劃》指出“加快國際金融人才高地建設，營造有利于金融人才集聚的良好環境”，為上海未來金融人才發展工作指出了明確方向。

縱觀國際金融中心的歷史變遷過程，其形成和發展往往體現為這些城市的金融發展水平快速提高。對上海來說，要提高金融發展水平就必須重視軟環境建設。

關于上海國際金融中心建設的軟硬環境，光大集團董事長唐雙寧2008年曾做過一個判斷：從硬件角度講，以現在上海的條件和基礎，5至10年，上海金融中心趕上香港應該沒問題，但考慮到法制環境、思維模式、企業文化等多個方面，上海金融中心的軟實力要趕上香港，可能還要等10至20年。

建設國際金融中心是一個長期過程，軟環境的建設也是一個長期過程，兩者的建設是相輔相成，相互促進的。與硬環境相比，與經濟全球化接軌的政策政務環境、監管環境、信用環境、法制環境和文化環境等軟環境是金融發展和金融服務產業集聚的內生變量，因為這些因素能使市場交易成本降低，提高金融市場容量，從而促進國際金融中心的形成和發展。

無論如何，上海國際金融中心建設目標更明確線路更清晰。2015年上海基本確立全球人民幣產品中心地位，逐步形成人民幣跨境投融資、產品基準價格形成、產品創新、資產管理和跨境支付清算中心……這是上海“創新驅動、轉型發展”的一個利好消息。