釣魚島事態升級軍工股“群情激昂”

陳斌

A股在經歷了9.7日報復性反彈之后，本周大部分交易日市場心態趨于謹慎，沒有了上周五的強勢沖關的態勢，A股諸多板塊集體回調震蕩整固，但受釣魚島事件升級、中日摩擦加劇的影響，軍工股大幅飆漲成為震蕩市中一道亮麗風景線。

9月11日，日本政府與所謂“土地所有者”簽訂了購買中國釣魚島及其附屬島嶼的合同。至此，日本將完成從實際控制到權利移交的一切法律手續，企圖吞并釣魚島！局勢愈演愈烈，中國政府對此立刻作出強硬回應。中國政府9月10日就中華人民共和國釣魚島及其附屬島嶼的領海基線發表聲明。中國多部門密集表態反擊日本“購島”行動。全國人大外委會、全國政協外委會、外交部、人民日報、解放軍報紛紛發表強硬表態。特別是中央軍委更罕有地在央視發表聲明：軍隊捍衛國家領土主權的決心和意志是堅定不移的。

今年以來，受“事件性因素”的影響，軍工股屢屢上演發飆行情，成為弱勢A股中為數不多的幾抹亮色。軍工股5月也曾因黃巖島事件炒作過一輪，但當時事件級別較低，尚未上升到主權入侵的高度，僅僅停留在外交層面，中央軍委也沒發表聲明。而本次日本國有化釣魚島事件顯然讓中國陷入不得不攤牌的地步。釣魚島由于其特殊的地理位置、歷史背景，對于中國來說無論是從戰略層面還是從經濟價值的角度而言都十分重要。釣魚島和黃巖島沖突結果讓中國明白一個道理，即實際控制才是硬道理！軍工是國家意志的體現，要擁有強大的威懾力，根本在于軍工業的發達。因此，釣魚島事件連同近期其它區域內不安定因素的影響將成為包括航天造船等軍工板塊的催化劑。

受“釣魚島事態升級”的刺激，軍工概念股本周持續活躍。周二，航天軍工板塊收漲1.08%，北方導航(600435)、撫順特鋼(600399)、舜天船舶(002608)、亞星錨鏈(601890)、中原特鋼(002423)五只股票集體漲停，中船股份(600072)、中國船舶(600150)收漲逾6%。周三軍工板塊分化，北方導航、中原特鋼繼續封于漲停，專營軍服的際華集團(601718)也大漲7.97%。周四，北方導航、中原特鋼收獲第三個漲停，撫順特鋼、舜天船舶、亞星錨鏈也再度聯手漲停。

從資金流向來看，海軍裝備較受青睞。技術面來看，整個船舶板塊前期受業績不好的負面情緒影響跌幅比較大。而且大多數股票都是在公布了中報業績并不理想之后集體地有一個挖坑的動作，這樣使得技術上有超跌反彈的需求。

除了釣魚島事件以外，“十一”漸近，航母概念也是重要的主題投資機會。近期“瓦良格”號正式涂刷舷號“16”的消息表明中國第一艘航母加入海軍正式編制已經列如日程表。兩艘中國版“宙斯盾”艦—052D型導彈驅逐艦一艘已經下水，另外一艘正在建設中。艦載機殲-15已然整裝待發，燃氣輪機R0110下線投產，這一切表明我國已經擁有打造航母編隊的能力，似乎預示著航母艦隊的出現指日可待。

航天證券認為，當前我海軍在部分技術實力上不如日本，隨著區域內安全形勢的日益惡劣，我國需要更加強大的海軍以適應我們現有的大國地位。我海軍或迎來又一輪造艦“高峰”。

對于軍工板塊，未來一段時間中日的摩擦還會升級，中國政府后續或將出臺更加強硬的舉措捍衛主權，包括外交召回、經濟制裁、主權宣示等都將引發更緊張的局勢。因此軍工板塊后市應還有表現。長期來看，中國在區域內安全局勢緊張，南海、釣魚島持續升溫的情況下，增加軍費預算、加強軍事斗爭準備成為非常大概率的事件，有利于軍工企業盈利的增長。

由于釣魚島事件升級，部分對日業務占比較大的A股公司短期或受較大牽連，甚至有被"綁架"的可能。其中：海隆軟件、怡球資源、伊立浦、丹邦科技等多家上市公司對日業務在主營業務中占較大比重。此外，還有中銀絨業、東方鉭業、天寶股份、美達股份等，業務占比也不小。A股投資者需適當趨利避害，回避短期的個股震蕩。