公允價值對商業銀行風險管理的影響及應對策略

摘要：新會計準則中的一個特點就是引入了公允價值，但同時公允價值自身的缺點以及在我國市場中的應用也會出現很多問題，所以本文就對于商業銀行怎樣來解決這些風險以及問題進行了探討，同時還分析了怎樣從國外借鑒先進的經驗。

關鍵詞：公允價值；商業銀行

一、公允價值的計量簡述

自從20世紀80年代以來，我國金融市場發生了翻天覆地的變化，這些發展和變化讓傳統的計量模式暴露出非常多的缺點，這就促使我們開始去關注以及支持公允價值計量模式。第一，隨著我國金融管制逐漸放松，以及由此引起的過于頻繁的利率上的波動，利率風險已經成為了我國銀行金融機構以及企業等重點關注的對象。第二，我國在經濟發展中出現了很多企業信用危機事件，這就使得企業對于其經營財務情況的信息要求更為及時、精確。因為在傳統的計量模式下，并不能真正的反映出企業所承受的風險，同時也能夠真正的阻止濫用會計行為的出現，所以說很多企業以及銀行結構都更為支持采用公允價值計量。除此之外，我國銀行在金融行業內的角色也開始出現很多變化，一些銀行從之前的貸款組合逐漸轉型為投資業務，比如說類似于貸款等資產，傳統銀行都會持有至到期，可是現在銀行會不斷地進行證券化改革，這就讓其進行流通轉讓。正是在這種背景之下，不論是FASB或者是IASB，在重新制定會計準則的時候，正不斷的從傳統模式下的歷史成本模式計算，轉為公允價值計量模式。

為了可以讓我國的會計準則可以更快的跟國際接軌，我國財政部門在2006年公布了幾項基本準則以及38項具體的準則，形成了一個會計準則體系，其中主要包括了四個金融工具準則。這幾項金融準則的公布以及實施讓公眾更加關注公允價值在我國商業銀行風險管理中的作用,以及產生的影響，所以說對于公允價值在我國商業銀行風險管理的沖擊以及影響是有現實意義的。

二、公允價值計量模式對于我國商業銀行風險管理產生的影響分析

自從上世紀90年代，特別是本世紀2008年發生金融危機以來，我國銀行界以及社會各界都更加關注公允價值計量模式在我國商業銀行風險管理，乃至于整個金融行業的影響，目前來看要存在以下這些爭論：

（一）可靠性問題分析

目前我國很多專家學者對于公允價值計量模式的擔憂與思考，主要是集中在我國商業銀行在授信其客戶在執行這種計量模式產生的成本以及出現的問題上，尤其是針對全面的公允價值計量模式。全面的計量模式要求，對于很多沒有二級市場的金融工具也要采用公允價值。很多金融行業的專家持有這種觀點：如果金融工具不具備一個活躍的二級市場的話，就會為授信客戶的財務人員進行其職業判斷留出很多空間，財務工作人員需要使用各種估價技術才可以對公允價值進行股價，其中包括對于未來的現金流量視點以及對于有關資產和負債風險的判斷。同時在估價過程中，會經常存在主觀判斷，這就會導致很多人質疑其可靠性。與此同時，商業銀行的授信客戶在計量中使用公允價值的話，很可能會導致其公司的業績出現大幅度的波動，并且還會給盈余的操作提供巨大的空間，這就會導致財務信息的可靠性降低。

財務信息的可靠性，這是確保銀行的授信客戶會計信息具備關聯性的前提，因為不可靠的消息都是沒有關聯的，對于商業銀行來說是沒有意義的。所以說目前我國金融行業對于公允價值計量模式的擔憂，就是對于這種計量模式本身可靠性的懷疑，當金融工具存在一個比較活躍的交易市場的時候，因為已經具備了比較可靠的市場價格所以就會比較容易確定其公允價值，這就不會存在很多爭議，但是假如金融工具并不存在活躍的市場，那么因為目前對于公允價值的估價技術等都不夠成熟，所以因為存在大量人為主觀判斷而導致其可靠性受到質疑。

（二）銀行自身信用風險的控制

目前我國銀行業對于公允價值的另外一種擔憂，主要涉及到了這種計量模式對于銀行系統自身的信用進行風險的處理。第一，當銀行出現信用變化的時候，公允價值計量模式對于銀行負債進行的計量，造成的影響都是違背常識的。假如說一家銀行發行了債務，而后出現的信用狀況惡化，因為發行債務的利率和目前的利率比起來比較低，所以說相應公允價值就會降低，其結果就是銀行的利潤以及資本就會增加。與此相反，假如銀行的信用狀況變好的話，那么銀行的金融負債公允價值就會相應的增加，但是其資本的公允價值就會減少。銀行是一個進行高杠桿經營的機構，這種對于公允價值的計量實際上是考慮到了股權投資者的利潤但是卻忽略了在銀行進行存款以及其他債權人的利益。

還有就是目前對于公允價值的計量來計算金融負債也是會跟銀行監管的要求出現沖突，并且銀行的監管部門的出發點就是為了保護存款人的利益并且要強調銀行去承擔其風險并且可以吸收損失的能力。所以說銀行的監管機構不應該接受因為自身的信譽風險下降而出現的重加股價產生的儲備，也不應該把這些看作是監管的資本。

（三）經濟周期性以及資本監管

根據筆者的調查結果可以看出，使用了公允價值計量模式，其主要的優點之一就是可以讓外部經濟狀況的變化等更為及時的在財務報表中得以體現，其好處就是可以有助于企業的管理人員等更為熟悉企業的財務狀況以及經營狀況，更為有效的避免出現企業工作人員掩蓋其投資或者經營失敗的經濟行為。

作為預防金融風險利器的公允價值準則，在前幾年的金融危機中因為順周期效應，讓指定了這個準則的美國財務會計準則委員會以及國際會計準則理事會受到了公眾的指責，通常都是人為活躍市價就體現出了公允價值。在最正常的情況之下，盯市計量方式是可以更為動態的反映出資產價值的，但是在一些比較特殊的情況下，盯市計量模式并不可以反映出長期的均衡價格。比如說在經濟發展良好的時候，這種原則很可能導致金融泡沫的出現，在出現了經濟衰退的時候，就會伴隨著流動性的枯竭，再加上投資者普遍沒有信心等，這時就會加劇危機的破壞力度。

所以說從保持我國金融行業健康有序發展的角度來說，使用公允價值計算的成本還會助長我國銀行信貸其內在的周期性，很可能會導致經濟周期表現的更為明顯。新的監管資本，產生的新要求就是要讓公允價值的計算同時可能導致出現累積性的后果。

三、商業銀行對于使用公允價值運用的應對策略分析

上文對于其后果以及影響的分析和論述中可以看出，公允價值計量模式涉及的很多重要的概念以及在實際運用中牽扯到的問題等都是懸而未決的，并且這種新計量模式的實施對于我國銀行業乃至整個金融體系來說都會出現較大的沖擊和影響。伴隨著我國商業銀行大量的上市以及開始運用公允價值計量模式，新的機遇伴隨著更多的挑戰，所以要從以下幾個角度來進行對風險的控制。

（一）對于潛在風險進行控制

公允價值在面對我國經濟市場這種不太穩定的市場的時候就會存在很多潛在的風險，為了可以有效的避免在應用選擇權的時候對于金融市場的穩定性產生不利影響，就應該對此進行預防。在2006年，巴塞爾會員后制定并且頒布實施了《銀行根據國際財務報告準則使用公允價值方法的監管指引》這一說明，這項指引的制定，就是要要求銀行在運用其選擇權的時候一定要先具備合理的風險管理系統，不可以把公允價值用在無法進行計算的金融工具上，必須要提供有關公允價值選擇權對于銀行產生的可能性影響的基本信息。目前來看我國新會計準則中已經開始引入了選擇權，這就可以更好的防范可能會出現的各種危害，我國商業銀行必須要對有關的風險等進行自我評估，要考慮到風險管理以及自我控制存在的風險以及可能出現的影響。

（二）謹慎的使用公允價值，建立評價體系

對于商業銀行在使用公允價值中的態度來說，最重要的就是要做到謹慎，第一就是要精確的來計量公允價值，在這個過程中要綜合的考慮到市場上活躍的各種要素以及其他的各類參數。第二就是要合理的考慮到允許公允價值使用的范圍，要嚴格的根據我國新頒布的會計準則中的新要求來實施，對于那些不存在比較活躍的市場以及不可以持續的取得可靠市場信息價格的金融工具來說，就不可以使用公允價值來進行計量。第三就是要建立并用內部控制體系。要做好對公允價值進行計量的記錄來確保在計量過程中的精確性和可信度。同時，在商業銀行內部，還應該逐步的建設專門的機構來負責市場信息的收集和分析，這樣就可以為風險管理提供更好的市場參考。

（三）提取存貨的資產減值準備

盡管存在很多市場風險會導致公允價值的使用得到很多的限制，但是現在商業銀行面對風險的控制技術卻得到了很大進步，比如說銀行可以根據違約率來對貸款進行分類和評估，從而建立一個風險評估體系，同時可以對違約的損失進行預估和計算，這就可以更好的提高風險控制水平，也可以來探究怎樣在財務報告中體現出貸款的預期損失或者是風險等。

使用公允價值計量模式的優點還在于，在計量的信用風險中引入了一些前沿性的因素，這就可以允許對資產的減少進行提前確認。如果對于信貸資產來說不可以實施公允價值，那么就可以借助于發展前瞻性的減值儲備，更好的利用內部的評價體系以及管理風險工具來對資產減值進行準備，這樣可以對于資產的預期損失以及風險損失進行覆蓋，從而可以達到跟公允價值同樣前瞻性的效果。

（四）改進信息管理系統

盡管我國商業銀行對于會計信息的處理已經取得了很大進步，并且信息化以及電子化的程度也得到了很大提高，但是面對復雜的風險等就無法有效的滿足。所以說我國商業銀行就可以跟比較先進的國家來學習他們更為先進的金融工具的風險控制系統，或者可以自行來開發公允價值估價系統。這樣就可以提高自身在信息采集上的水平以及決策能力。

四、國外先進經驗的借鑒

在新的會計準則實施之后，商業銀行可以根據持有的意圖來對金融資產進行分類，下面參照美國的財務會計委員會以及美國商業銀行等采取的措施來闡述我國可以借鑒的措施。

美國財務會計委員會，在sfa115把所有的占全投資以及可確定的公允價值的權益證券按照企業的意圖來分成持有至到期證券以及交易證券和可以出售證券等。在引入了公允價值之和對于各種計量模式的計量等就要采取不同的方式來進行處理。所以研究sfa115以意圖看作是導向的資產分類方式就可以解釋這些新準則的實施以及公允價值的使用對于美國商業銀行出現的影響，所以這對我國商業銀行可以提供更多的數據參考。

Hodder把1993年到1998年之間200多家上市銀行公司的數據作為樣本來分析了宏觀因素以及特殊因素之間的組合以及對風險控制進行建模，在實驗中發現如果不考慮準則的實施的話，采用了SFA115就會增加銀行的利率風險，銀行可以不把證券分成AFS來消除其對于監管產生的影響。同時，Beatty公司把1993年度到1994第一季度之間300多家的銀行數據視為樣本來分析了銀行減少報告權益出現的波動性而使用的措施，對于證券投資出現的印象進行了分析，數據顯示在SFA115實施的期間，銀行持有的證券投資比例有所下降，并且縮短了期限，同時數據還表現在SFA115之下銀行的投資組合管理，實際上受到了減少報告權益性以及保持其收益彈性的雙重目的的影響。

結語：

根據上文的論述可以看出，新的會計準則更加強調公允價值的相關性，同時也在面對一些可靠性上的質疑，第一就是因為在很多情況下公允價值都是不能進行直接取得，需要對此來進行估計和演算，這就會導致銀行運行成本的增加，這就存在一致性的問題。第二就是因為公允價值面對市場風險來說很容易受到影響，再加上我國市場的特點就是分割現象非常嚴重，所以就會導致銀行面對市場來說存在很多錯誤的判斷。第三就是一些非市場化的金融工具采用估價技術來確定公允價值就要依賴其內部的模型。

面對新的資產分類方式，銀行的風險管理行為就會受到很多影響，具體的來說就是在期限結構以及利率結構上，在證券持有的種類以及組合規模上。

參考文獻：

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