我國農村金融發展與農民收入增長關系的實證分析

孔令超 宋平

摘要：我國農村金融體系的建設完善為促進農民增收發揮了巨大作用。為了衡量我國農村金融發展水平對農民增收的作用，采用協整模型實證分析了農民人均純收入、工資性收入和經營性收入與農村金融發展規模、結構和效率之間的相關關系，發現我國農村金融規模的擴大并沒有促進農民增收，而農村金融結構和效率的改進推動了農民收入的增長。最后針對實證分析的結論，提出一些政策建議。

關鍵詞：農村金融 農民增收促進作用

一、引言

金融是現代經濟的核心，資金是經濟發展的血液?，F代農村經濟的發展需要大量的資金積累和投入，離不開金融體系的支持。農村金融是我國金融體系的重要組成部分，建立和完善一整套符合我國農村實際的農村金融體系，對于促進廣大農民和鄉鎮企業方便快捷地獲得信貸支持，推動現代農業和鄉鎮企業的迅速發展，提高農民收入有著重要的現實意義。

關于農村金融在促進農民增收方面的作用，國內很多學者進行了大量的理論和實證研究。溫濤、冉光和等（2005）研究認為我國金融發展對農民收入的增加有顯著的負效應；楊雯（2007）研究認為農村金融發展與農民增收之間存在雙向因果關系；楊小玲（2009）基于農民收入結構的基礎上研究發現農村金融發展與農民經營性純收入呈負相關關系；譚燕芝（2009）發現農民增收有利于促進農村金融體系的發展，但是反之不然；錢水土、周永濤（2011）經過實證證明了農村金融資金配置的低效率是阻礙農民收入增長的主要因素。

從上述學者的研究可以看出，對于農村金融發展與農民增收之間的具體關系，學者們研究后得出了不盡一致的結論。這主要是由于研究采用的農村金融發展指標不同，多數研究只從農村金融的規模來衡量農村金融發展水平，而且大多也沒有考慮到農民收入的結構變化。本文從農村金融的規模、結構和效率三方面考察農村金融的發展水平，并且區分農民人均純收入的結構，從實證的角度來分析我國農村金融發展與農民增收之間的關系。

二、農村金融政策對促進農民增收的作用

我國農村金融體系經過20多年的改革和發展，已經形成了包括商業性金融、合作性金融和政策性金融并存的農村金融服務體系。2009年末，全國縣域銀行業金融機構服務網點已達12.7萬個；2010年末，涉農貸款余額達11.77萬億元，占各項貸款余額的23.1%。農村金融產品和服務方式不斷推陳出新，農村金融生態環境建設取得明顯進步。

與此同時，我國農民人均純收入也在迅速增加。1990年，我國農民人均純收入是686.31元，2010年，已經達到了5919元。農民人均純收入的結構也正在發生明顯變化：工資性收入上升趨勢明顯，與經營性收入之間的差距越來越小。

在農民收入增長的過程中，農村金融發揮了巨大的促進作用。農村金融服務可以更好的融通農村經濟主體之間的資金余缺，優化農村資源配置，推動農業和農村經濟的發展，促進農民收入的增加。

由圖1可以看出，我國農民人均純收入與農村貸款余額之間保持了非常一致的增長。在1997年附近，我國農民收入增長開始趨緩，而此時，正是我國對農村金融進行調整的時期。1997年開始，國有銀行對其經營戰略進行了調整，開始從農村市場大規模退出，收縮戰線，農村金融活躍程度受到很大影響。從2003年開始，我國農民人均純收入又步入了一個快速上升的階段，此時，也正對應我國農村金融改革發展的新階段。2003年開始，我國開始對農村信用社進行改革試點，進一步明確了其農村金融服務機構的定位；2006年以后，政府又相繼出臺文件，促進農村地區金融機構的發展，如村鎮銀行、貸款公司、農村資金互助社等，我國農村金融服務步入了全新的發展階段?？偠灾恳淮瓮苿愚r村金融發展的政策出臺，都會對提高農民收入產生一定的積極影響。

三、我國農村金融發展對推動農民增收的實證分析

前文定性描述了農村金融發展對農民增收的作用，下面采用定量分析，來判斷我國農村金融對農民增收的具體作用。

（一）指標和數據的選取

本文借鑒學術界對農村金融發展水平的分析，采用農村金融發展規模、農村金融發展結構、農村金融發展效率三項指標來衡量農村金融發展水平。各指標如下：

農村金融發展規模（SZ）：由于涉農貸款能直接反映對農民信貸的支持力度和規模，所以，選取農村人均貸款余額（RL）來表示農村金融發展規模。它等于農業貸款（AL）加上鄉鎮企業貸款（IL），再除以同期農村人口。

農村金融發展結構（ST）：在農村貸款余額中，鄉鎮企業貸款所占比例，即鄉鎮企業貸款（IL）除以農村貸款余額（AL+IL）。

農村金融發展效率（EF）：農業貸款（AL）除以農業存款（AD），表示農業存款轉化為農業貸款的比例。

選取農民人均純收入（PI）作為衡量農民收入水平的指標?！稗r民人均純收入”是按人口平均的純收入水平，反映的是一個地區農村居民的平均收入水平，比較真實地反映了農民的收入情況。農民人均純收入可以由工資性收入、經營性收入、財產性收入和轉移性收入四部分組成，為了更好的揭示農村金融發展對農民增收的作用，取出農民人均純收入中的工資性收入和經營性收入做考察。由于財產性收入和轉移性收入所占比例很小，且與農村金融體系關系不密切，所以不做考慮。

數據均來自于1990年至2010年《中國統計年鑒》、《中國農業統計年鑒》。

（二）實證分析

1、時間序列的平穩性檢驗

為了確定時間序列變量的平穩性，避免對非平穩序列因采用因果關系模型而導致的偽回歸，本文采用ADF單位根檢驗來檢驗序列的平穩性。

由檢驗結果可知，原有的時間序列在5%的顯著性水平下都是非平穩的。對其采用差分法，一階差分后的時間序列數據在5%的顯著性水平下都是平穩的。依據協整理論，對于通過平穩性檢驗且為同階序列來說，可以繼續進行協整檢驗，判定它們之間的協整關系。

2、協整檢驗

采用協整檢驗法對農民人均純收入和農民人均貸款余額之間的協整關系進行檢驗，選擇最大滯后期為2階：

（1）農民人均純收入與農村金融發展的關系分析

對農民人均純收入Y與農村金融發展的規模、結構、效率做協整檢驗，由檢驗結果可知農民人均純收入與農村金融發展的規模、結構和效率之間存在協整關系，即長期的均衡關系。它們之間的協整方程如下：

LnY= -1.282285lnSZ+ 1.368369lnST+ 0.352898lnEF

（0.11554）（0.06396） （0.07667）

從方程來看，農民人均純收入與農村金融發展結構和效率之間存在明顯的正向關系，農村金融結構和效率的改善會提高農民人均收入，即增加鄉鎮企業貸款余額，提高農業存款向支農貸款的轉化，有利于提高農民收入。但農村金融發展規模的擴大并不能提高農民收入，反而有一定的阻礙作用。這也和一些學者的研究成果相一致，其中的問題值得深究。

（2）農民工資性純收入與農村金融發展的關系分析

對農民工資性純收入Y1與農村金融發展的規模、結構、效率做協整檢驗，由檢驗結果可知，農民工資性收入與與農村金融發展的規模、結構和效率之間也存在協整關系，即長期的均衡關系。協整方程如下：

LnY1= -0.088488lnSZ+ 1.057102lnST+ 0.06079lnEF

(0.00639) (0.00368)(0.00435)

從方程結果來看，農民工資性收入與農村金融發展結構、效率之間呈正相關，農村金融結構和效率的改善可以促進農民工資性收入的增加。可以看到，農村金融發展結構，即鄉鎮企業貸款的增加對農民工資性收入的提高具有十分顯著的作用，鄉鎮企業貸款占比每提高1%，則會使農民工資性收入增長1.06%。農村金融發展效率的提高也對農民工資性收入的增加有微弱的正向作用。

但是同樣，農村金融發展規模的擴大并不能提高農民工資性收入，反而有較輕程度的阻礙作用。

（3）農民經營性純收入與農村金融發展的關系分析

對農民經營性純收入Y2與農村金融發展的規模、結構、效率做協整檢驗，由檢驗結果可知，農民經營性收入與與農村金融發展的規模、結構和效率之間也存在協整關系，即長期的均衡關系。協整方程如下：

LnY2= -0.978845lnSZ+ 0.9937216lnST +0.001244lnEF

(0.00153)(0.00087) (0.00101)

由協整方程我們可以看出，農村金融發展結構的改善和效率的提高會提高農民經營性收入，但金融發展規模的擴大會負作用于農民經營性收入的增加。

（三）結論和啟示

由以上實證分析可以看出，我國農村金融對農民增收在某些層面上具有一定的推動作用。農村金融結構的改善，即擴大對鄉鎮企業的信貸支持，有利于促進農民工資性收入的快速增長。這主要是因為我國大部分農民的工資性收入都是來自于鄉鎮企業，結論與我國的現實情況是相符合的。農村金融效率的提高也會提高農民收入，因為農村金融效率的提高能夠促進農業存款向支農貸款的轉化，提高金融服務的效率。

但是從實證分析中也可以明確看出我國農村金融發展存在的問題。農村金融規模的擴大并沒有像想象中那樣促進農民收入的增加，反而產生了一定的反向作用。由此看見，我國單純的推進農村金融網點建設、提高涉農貸款總量并不能有效幫助農民增收；多由政府主導和推進的現行農村金融體制，在功能上與農民增收實際需求之間并不協調，其中仍有許多環節亟需理順和處理。例如，農村金融機構涉農貸款盲目擴張，而貸款資金使用的配套措施跟不上，產生的經濟效益不足；農村金融服務的發展受到政府過多干預；農村金融市場缺乏競爭，資金使用效率低下，等等。

四、政策建議

（一）深化農村金融體制改革，促進貸款資金使用效率的提高

針對現階段我國農村金融服務規模的擴大并沒有有效促進農民增收的問題，更要加大力度推進我國農村金融體制改革。在農村金融中，不能單純尋求涉農貸款數量的擴張，更重要的是尋求涉農貸款使用質量的提高。為了讓貸款資金使用更為高效，在農村金融市場引入競爭機制是必要的。因此，要改變以往由政府主導和推進的農村金融體制，引入市場化機制，提高資金的配置效率；進一步放寬農村金融市場準入條件，減少政府干預，建立適度競爭的農村金融市場體系，鼓勵社會資本和民間資本發起或參與設立新型農村金融機構，實現農村金融機構多元化，使農村金融服務能更加貼近農民實際需要。

（二）推進農村金融產品的創新

農業生產的多樣化和農民需求的多樣化，要求金融機構有多樣化的金融產品與之相適應。金融機構要改變當前農村金融套用城市金融體系的做法，要根據農村和農民的獨特需要創新信貸產品和服務方式，使金融服務更加貼近農村實際。逐步將保險、期貨、租賃、擔保、信息咨詢、銀行卡等新產品推廣到農村，滿足農民多元化金融服務需求。只有貸款供給能良好的契合各具特色的貸款需求，才能真正實現貸款資金的經濟效益。

（三）加大對貸款農戶和鄉鎮企業資金使用的指導

對于貸款農戶或貸款鄉鎮企業，政府或者相關社會組織要加大對其資金使用的有效指導，克服其在信息和技術等方面較為缺乏的劣勢。同時，有關部門也要相互協調為貸款農戶和鄉鎮企業提供資金使用配套措施，使農民和鄉鎮企業的貸款資金能真正為創收增收貢獻力量。

（四）繼續加大對鄉鎮企業的信貸支持

理論和實踐均已證明鄉鎮企業在促進農民增收方面的巨大作用，因此，繼續加大對鄉鎮企業的信貸支持，是促進農民增收的有力手段。農村金融機構要發揮鄉鎮企業融資主渠道的作用，降低借貸門檻，著力解決鄉鎮企業在融資上的困難，大力扶持鄉鎮企業的發展。

參考文獻：

[1] 楊小玲，農村金融發展與農民收入結構的實證研究[J].經濟問題探索，2009（12）

[2] 溫濤，冉光和，熊德平.中國金融發展與農民收入增長[J].經濟研究，2005（9）

[3] 楊雯，中國農村金融發展與農民收入增長因果關系研究[J].財會研究，2007（11）

[4]譚燕芝，農村金融發展與農民收入增長之關系的實證分析：1978-2007[J].上海經濟研究，2009（4）

[5] 錢水土，周永濤，農村金融發展影響農民收入增長的機制研究[J].金融理論與實踐，2011（4）