擔保債務憑證（CDO）定價研究
2012-04-29 00:44:03楊軍戰
經濟與管理 2012年7期
楊軍戰
摘要：利用蒙特卡羅模擬技術，研究擔保債務憑證（CDO）的定價問題，對于不同的相關系數，使用正態Copula以及學生氏Copula計算各級分類證券的公平價差，并對正態Copula以及學生氏Copula產生的結果進行比較分析。研究表明，在擔保債務憑證（CDO）的定價中，學生氏Copula的性能更好。
關鍵詞：違約強度；回收率；擔保債務憑證；copula函數
中圖分類號：F406文獻標識碼：A 文章編號：1003-3890（2012）07-0034-04
