當前小微企業面臨的融資問題探析

摘要：截至2009年底，我國在工商部門注冊的小微企業已達1023萬戶，小微企業已成為中國經濟中越來越引人矚目的力量。在穩定經濟增長、擴大就業、啟動民間投資、優化經濟結構、推動技術進步和創新企業制度等方面發揮著重要的作用，但是小微企業又是社會經濟中的弱勢群體，融資難已成為制約其發展的主要瓶頸。本文就小微企業的現狀及問題進行探討，并提出相應對策。

關鍵詞：小微企業 融資 現狀

一、小微企業融資中出現的問題

（一）小微企業信用水平較低，銀行普遍存在惜貸行為

小微企業的貸款，目前主要依賴于國有商業銀行。銀行向小微企業提供的信貸融資主要是抵押擔保貸款和部分信用貸款，同時在政府的支持下，展開一些政府補貼的貸款貼息、融資擔保等形式。由于目前小微企業多數還未建立規范的法人治理結構，這些企業的信息可靠性較差，尤其是財務信息。銀行在向小微企業發放貸款時，為降低貸款風險，而謹小慎微。

（二）信用擔保機構方面存在的諸多弊端

目前，小微企業信用擔保機構的資金來源宜多元化，但在實際操作過程中，大多數擔保機構的資金幾乎完全來源于政府撥款，其他渠道的資金來源很少，遠不能滿足本地區小微企業需求。擔保基金規模小，引發了諸多相關問題：抗風險能力差。放款規模較小，難滿足需要。融資的本高。

（三）缺乏小微銀行和小微金融機構

小微銀行和小微金融機構的發展是緩解小微企業融資的一個重要金融環境。我國現有的地方性金融機構主要有國有商業銀行各級分行和支行、農村信用社。其中，國有商業銀行的市場定位在大中城市和國有大企業，其信貸業務逐步淡出縣域經濟；而農村信用社作為縣城金融體系的主力軍，其市場定位主要是“三農”。

二、小微企業融資難的原因

（一）小微企業自身的因素

一是小微企業生產經營規模小，管理水平低。小微企業資產少，經營不穩定，管理手段落后，創新能力不足，償債能力低，影響了其資信等級的評定，難以吸引投資者的注意。

二是小微企業的財務制度不健全。特別在一些民營企業中采用家庭式經濟的企業，在融資的過程中信息不對稱問題比較突出，提供不了或不愿提供財務報表全面和真實的情況，而且缺乏專門的審計機構進行審計，在融資過程中加大了投資方的風險，同時進一步增加了自身的融資難度。

三是貸款擔保難。小微企業大多規模偏小，設備陳舊落后，其可供抵押貸款的主要資產就是庫存物資和應收賬款，銀行難以接受以這些資產作為抵押物，使其很難找到貸款擔保的單位。

（二）外部環境的因素

一是融資政策體系不完善，國有銀行信貸資金主要投向國有大中型企業，對小微企業采取一種惜貸的態度。

二是商業銀行本身的原因。商業銀行的穩健性原則與小微企業的高風險特點存在諸多矛盾，小微企業的信用等級不高，其獲得貸款的難度也變大。

三是擔保機制不健全。擔保機構本身的運作機制存在著一些問題，即缺乏必要的社會擔保機構為小微企業貸款或發行債券提供擔保，使得缺乏抵押品并且達不到商業銀行發放信用貸款等級的絕大部分小微企業難以得到貸款。

三、解決小微企業融資難的建議

（一）完善小微企業自身建設

強化內部管理和經營者素質。提高管理水平，建立健全財務管理制度。加速資金運轉，逐步提高融資能力。

（二）開辟新的融資渠道

一是無形資產擔保融資。無形資產擔保融資是指企業以取得的無形資產作為擔保向銀行申請貸款。依據《中華人民共和國擔保法》規定，依法可以轉讓的商標專用權、專利權、著作權中的財產權等無形資產都可以作為貸款質押物。

二是融資租賃。融資租賃對小微企業具有以“融物”代替“融資”、緩解債務負擔，還款方式靈活、資金使用效率高、加速折舊、推動技術進步、增強資金流動性、強化資產管理等多項功能，在小微企業融資和發展中發揮著獨特的作用，是最適合小微企業的融資新途徑，應該得到有關政府部門的充分關注。

（三）建立健全小微企業融資擔保體系

（1）制定符合中國國情的小微企業信貸擔保制度。目前，我國小微企業融資的主要渠道是銀行，但由于小微企業市場競爭風險大，又缺乏有效的資產抵押和信用擔保，因此，嚴重制約了我國商業銀行對小微企業的信貸投放。

（2）建立健全小微企業融資擔保基金。小微企業擔保基金必須達到一定規模，才能具有抵御風險、提供擔保的足夠實力。

（3）控制擔保風險。建立企業、銀行和擔保機構共擔風險的機制。要增強小微企業的風險責任，可要求小微企業提供反擔保，按企業信用等級確定擔保抵押資產的比例。

（四）加大政府對小微企業的支持力度

要通過采取降低稅率、減免稅款、提高征收起征點等稅收優惠政策給小微企業最直接的資金援助；要通過采取財政補貼、財政貸款、優惠貸款等財政優惠政策給小微企業最有力的資金支持；通過立法不斷完善小微企業融資服務體系和領用擔保體系，全面發展資金市場、資本市場；各地方政府也應制定專門面向小微企業的地方性法規，制定具體措施對小微企業實行全面幫扶。

參考文獻：

[1]陳柏蒼.我國中小企業融資渠道分析.中國貿易報，2009（9）

[2]王國才.破解小微企業融資難題.金融管理，2010（5）

作者簡介：

陳建華（1973- ），男，河北石家莊人，本科，經濟學碩士，就職于河北省信息產業投資有限公司，經濟師、會計師，研究方向：金融。