利益相關者視角下企業社會責任問題研究

張兆國，梁志鋼，尹開國

(1.華中科技大學 管理學院，湖北武漢430074;2.三峽大學 經濟與管理學院，湖北宜昌443400)

一、問題提出

大量事實表明，不少企業在擴大經營規模、追求股東利益最大化的過程中存在忽視社會責任問題，如環境污染、勞動條件惡化、拖欠工資、拖欠貨款、惡意逃避債務、產品和服務質量低劣、偷稅漏稅等。這不僅影響了企業自身的可持續發展，而且造成了巨大的社會成本，嚴重地影響了整個社會經濟的和諧發展。于是，20世紀90年代以來，在全球范圍內掀起了一場企業社會責任運動。其特點主要有:一是制度建設日益完善，即各國政府、政府間組織和非政府組織制定了一系列關于企業社會責任的法律制度和行為標準;二是社會參與日益廣泛，即政府、社會公眾、媒體、投資者、供應商、客戶、員工和研究機構等利益相關者對企業社會責任的關注逐步加強，以各種方式向企業施壓，促使企業承擔社會責任;三是企業自身日益重視，即越來越多的企業開始重視社會責任，管理社會責任，投資社會責任，披露社會責任。

隨著全球性企業社會責任運動的蓬勃發展，迫切需要有科學的理論指導。正如列寧所說，“沒有革命的理論，就不會有革命的運動。”然而，長期以來，傳統的企業理論所關注的是企業經濟責任(追求股東利益最大化)，即遵循“股東至上”邏輯，把追求“股東財富最大化”作為企業目標，認為企業的一切行為都要服從這一目標。但是，由于現實中不存在萬能的市場、無瑕的制度環境以及企業風險全部由股東承擔等前提條件，因此片面地追求股東財富最大化，就可能導致企業忽視社會責任，損害其他利益相關者的利益。與此相反，利益相關者理論認為，在現代市場經濟的條件下，企業本質上是各利益相關者締結的“一組契約”［1-2］。這就意味著:企業的目標是追求企業價值最大化，而不僅僅是追求股東財富最大化;企業的利益是各利益相關者的共同利益，而不僅僅是股東的利益;企業發展的物質基礎是各利益相關者投入的資本(資源)，除了股東投入的股權資本外，還有債權人投入的債務資本、員工投入的人力資本、供應商和客戶投入的市場資本、政府投入的公共環境資本(如制定公共制度、提供信息指導和維護生態環境等)以及社區提供的經營環境等;企業的所有權安排要平等地對待各利益相關者，而不是把企業所有權集中地分配給股東;企業發展的基本模式是企業與各利益相關者保持長期合作，而不僅僅是依賴于股東［3］。這些與“股東至上”邏輯絕然不同的觀點就是利益相關者理論的基本思想。由上述可見，傳統的企業理論必將受到企業社會責任的“顛覆性挑戰”［4］，而利益相關者理論則具有豐富的企業社會責任思想，是研究企業社會責任問題的“最為密切”的理論武器［5］。

把利益相關者理論與企業社會責任研究相結合，無論對企業社會責任研究還是對利益相關者理論發展都是一個歷史性的突破。一方面，利益相關者理論為研究企業社會責任問題提供了理論武器，從而有利于解決企業社會責任研究是“一堆尋找理論之數據”的問題;另一方面，企業社會責任研究又為發展利益相關者理論提供了經驗證據，從而有利于解決利益相關者理論是“一堆尋找數據之理論”的問題［6-7］。所以，把利益相關者理論與企業社會責任研究相結合真可謂是相輔相成，相得益彰。

因此，本文擬從企業利益相關者的角度，著重運用利益相關者理論，對何謂企業社會責任、企業為何承擔社會責任、企業如何承擔社會責任、如何促使企業承擔社會責任等重大企業社會責任問題進行研究，以期建立研究企業社會責任問題的理論框架和豐富利益相關者理論研究的內容。

二、何謂企業社會責任

自1923年Sheldon在其《管理哲學》一書中提出“企業社會責任”這一概念以來，學術界和有關組織對何謂企業社會責任提出了諸多不同的解釋，但概括起來，主要有三種:一是將企業社會責任與企業責任相等同，認為企業社會責任包括企業的經濟責任、法律責任、道德責任和慈善責任［8］;二是將企業社會責任與企業的經濟責任、法律責任和道德責任相并列，認為企業責任包括經濟責任、法律責任、道德責任和社會責任［9］;三是將企業社會責任與企業經濟責任相對應，認為企業責任包括經濟責任和社會責任兩大類，前者是指企業作為一個以盈利為目的的經濟組織所承擔的責任，而后者則是指企業對社會所承擔的責任，包括法律上的社會責任和道德上的社會責任［10］。

上述三種觀點似乎都存在值得商榷的地方。第一種觀點忽略了企業經濟責任與社會責任的異質性，更不利于在“股東至上”邏輯盛行的情況下突出企業社會責任思想。第二種觀點存在混淆概念問題，因為企業無論從事經濟責任活動還是從事社會責任活動，都要遵守法律法規的規定和考慮道德規范的要求。第三種觀點雖然克服了前兩種觀點的局限性，但和前兩種觀點一樣，都存在一個共同的問題，就是沒有明確企業為誰承擔社會責任。

基于對上述三種觀點的思考，按照利益相關者理論，我們把企業社會責任定義為:企業社會責任是指企業在對股東承擔經濟責任的同時，基于一套制度安排(包括正式制度和非正式制度)，對債權人、政府、供應商、客戶、員工和社區等其他利益相關者以及環境所必盡(法律上的)或應盡(道德上的)的責任。分析這一概念，企業社會責任具有如下特征:(1)統一性，即企業經濟責任與社會責任是同時存在，不存在先后之分;是同等重要，不能厚此薄彼，更不能顧此失彼;是共同促進，企業社會責任不是企業經濟責任的“經濟犧牲”。(2)雙贏性，即企業承擔社會責任不是一種簡單的利他主義，而是一種既利他也利己的最優抉擇。也就是說，企業承擔社會責任既可以降低社會成本，促進整個社會經濟的和諧發展，也可以給自己帶來降低法律風險、減少浪費、改善和監管部門的關系、增強品牌美譽度、提高員工工作效率、降低融資成本等好處，從而轉化為穩定增長的財務收益。(3)外部性內部化，即企業社會責任作為企業必盡或應盡的義務，如果企業不加以承擔，就會自食苦果，承擔社會風險［11］。也就是說，如果企業忽視社會責任，則各利益相關者就會通過各種方式來懲罰企業，使企業付出代價，如聲譽損失、法律制裁、交易成本增加、消費者抵制、人才流失、再融資困難甚至經營停頓。隨著企業社會責任的發展以及企業治理機制的完善和各利益相關者自我保護意識的增強，企業社會責任的這一特征會越來越強化。(4)自愿性與強制性，即企業社會責任既包括法律上的社會責任，也包括道德上的社會責任。前者具有強制性，而后者具有自愿性。這是因為有關企業社會責任的制度安排既有強制性的正式制度，也有非強制性的非正式制度。

最后，有必要指出的是，企業承擔社會責任與“企業辦社會”是兩個絕然不同的觀點。強調企業承擔社會責任是要求企業在追求股東利益的同時，不能以犧牲其他利益相關者的利益和社會公共利益為代價。而“企業辦社會”是不顧企業發展和股東利益，過多地承擔社會職能，忽視企業社會責任的合理邊界。例如，在我國改革開放之前，國有企業就是如此，因“企業辦社會”而背上了沉重包袱，舉步維艱。

三、企業為何承擔社會責任

企業為何承擔社會責任是企業社會責任研究中的一個關鍵性問題。它關系到能否從理論上說服企業社會責任思想的反對者，推動企業社會責任理論的發展，以及能否從實踐上提高企業的社會責任意識，促使企業自覺地承擔社會責任。目前，學術界對這一問題的研究主要集中在實證研究方面。絕大多數實證研究表明，企業承擔社會責任有利于提高企業財務績效［12-13］。毫無疑問，這些實證研究為回答企業為何承擔社會責任提供了有力的經驗證據。但是，從企業社會責任理論的形成和發展看，對這一問題的研究不能只是一堆經驗數據，更需要從理論上作出科學的解釋。為此，本文運用利益相關者理論，從如下3個方面對這一問題進行理論解釋:

(一)企業承擔社會責任是一種信號傳遞機制

利益相關者理論認為，在現代企業中，委托代理關系除了包括股東與經營者之間的委托代理關系外，還包括債權人、員工、供應商、客戶、政府、社區等其他利益相關者與經營者或股東之間的委托代理關系［14］。在信息不對稱(即作為代理人的企業很清楚自己的經營狀況、財務狀況和道德品質等信息，而作為委托人的各利益相關者則對這些信息知之甚少)的情況下，企業與各利益相關者之間就會形成一種動態博弈，即一方面，企業期望從各利益相關者獲得各種資源和良好經營環境，但另一方面，各利益相關者卻又不知道哪家企業值得信賴，應該給予支持。為了解決這種信息不對稱問題，就必須向各利益相關者傳遞某種信號，以作為自己區別于其他企業的暗示，表明自己是值得信賴的。當然，各利益相關者也不會輕易地相信這種信號。這就要求企業對所發出的信號要付出一定的代價(成本)，以防止其他企業輕易地模仿。企業承擔社會責任就是這樣的信號傳遞機制。企業通過這種信號傳遞機制，就可以贏得各利益相關者的信賴和支持，與各利益相關者保持長期合作關系。這是任何一個企業實現可持續發展的一種基本模式［15］。

(二)企業承擔社會責任是一種交易實現機制

利益相關者理論認為，企業是各利益相關者締結的“一組契約”。它既包括企業與股東之間的契約，也包括企業與債權人、員工、供應商、客戶、政府和社區等其他利益相關者之間的契約。這些契約通過正式制度或非正式制度規定了企業與各利益相關者之間的權利和責任。企業要從各利益相關者獲得資源和良好經營環境，就必須對他們承擔相應的責任，維護他們的權益。同樣，各利益相關者要從企業獲得回報，就必須為企業提供資源和良好經營環境。從這種意義上講，企業與各利益相關者之間的契約關系實際上是一種“交易關系”。雖然企業社會責任本身不是一種資源，但企業承擔社會責任卻能極大地提高這種交易的質量和效率［16］，是企業從各利益相關者獲得資源和良好經營環境的一個重要途徑。否則，如果企業忽視社會責任，這種交易關系就會遭到破壞，企業不僅不能從各利益相關者獲得資源和支持，而且還要承擔相應的風險，如聲譽損失、法律制裁、交易成本增加、消費者抵制、人才流失、再融資困難等。

(三)企業承擔社會責任是一種價值創造機制

從企業社會責任的價值或作用機制看，企業承擔社會責任不僅為各利益相關者乃至整個社會創造了價值，而且也為自身創造了價值［17］。大量研究表明，企業通過承擔社會責任可以降低風險、減少浪費、改善與監管部門的關系、增強品牌美譽度、提高員工工作效率和降低融資成本，從而創造更大的商業價值［10］。可見，企業承擔社會責任不是一種簡單的利他主義，而是一種“即利他也利己”的雙贏機制，可以轉化為穩定增長的財務收益，與企業追求利潤最大化目標并不相悖［18］。

通過上述3個方面的分析可見，企業承擔社會責任不僅有利于維護各利益相關者的利益，降低社會成本，促進整個社會經濟的和諧發展，而且有利于增強企業競爭能力，提高企業績效，促進企業可持續發展。所以，企業要增強社會責任意識，自覺地承擔社會責任。

四、企業如何承擔社會責任

企業應如何承擔社會責任，關鍵在于企業要加強對社會責任的管理。至少應包括以下3方面內容。

(一)基于企業社會責任的戰略管理

基于企業社會責任的戰略管理，即在企業戰略管理中要考慮企業社會責任問題。正如胡錦濤主席在2008年APEC會議上所指出，“企業應該樹立全球責任觀，自覺將社會責任納入經營戰略，完善經營模式，追求經濟效益與社會效益的統一。”Freeman［19］在這方面進行了開創性研究。他率先提出了基于利益相關者的“戰略管理”觀，以強調企業戰略管理要考慮各利益相關者的要求，要發揮各利益相關者在企業戰略管理中的作用。此后的研究都基本上是按照這種分析框架展開的。Kenneth R Andrews［20］認為，這樣的戰略管理至少應包括如下四個方面的內容:一是識別和評價企業內部的優勢和劣勢(能夠做的);二是識別和評價企業外部的機會和威脅(可能做的);三是識別和評價企業管理者的價值觀和管理抱負(想要做的);四是識別和評價企業對社會所應承擔的責任(應該做的)。Buddle等［21］提出了基于企業社會責任的“整合戰略”觀，其內容包括與各利益相關者溝通的價值與承諾、對各利益相關者的管理、把企業社會責任納入企業戰略決策中、組織支持與實施企業社會責任計劃以及對企業管理者進行價值觀和社會責任的訓練等。Bryan和 Allen［22］認為，基于企業社會責任的戰略管理應關注如下五個方面的問題:一是要提高各利益相關者對企業社會責任的可觀察及認同程度;二是要管理好企業與各利益相關者之間的關系，使企業能夠從各利益相關者獲得資源和支持;三是要增強企業的社會責任意識，提高企業承擔社會責任的自覺性;四是要把企業社會責任與企業可持續發展相聯系;五是要適應各利益相關者需求和社會議題的變化，尋求企業發展機會。由這些論述可見，隨著企業社會責任的發展，企業的戰略管理要從基于“股東至上”的戰略管理轉變為基于企業社會責任的戰略管理。

(二)基于企業社會責任的業務控制

基于企業社會責任的業務控制，即把企業社會責任納入企業各項經營業務和財務活動的控制之中，以保證企業社會責任戰略能夠得到具體落實。例如，在預算控制方面，要單列企業社會責任預算，以便把企業社會責任納入日常控制活動之中;在會計控制方面，要建立企業社會責任會計，披露企業社會責任信息;在財務控制方面，除了要選擇較穩健的資產結構、資本結構、債務水平、信用政策和股利政策等財務政策外，更要考慮對環境保護、員工工作條件與能力、產品安全與質量、社會公共事業等社會責任的投資;在經營業務控制方面，要建立企業社會責任內部控制制度，包括生產過程中產品質量與成本、供應過程中貨款結算、銷售過程中消費者權益保護以及合法經營等方面的內部控制制度。毫無疑問，所有這些業務控制都是為了把企業社會責任戰略具體化，進而把企業社會責任落實到實處。

(三)基于企業社會責任的業績評價

如前所說，企業承擔社會責任可以降低風險、減少浪費、改善與監管部門的關系、增強品牌美譽度、提高員工工作效率和降低融資成本，從而創造更大的商業價值。所以，在評價企業業績時要考慮這些企業社會責任績效。只有這樣，才能全面評價企業的整體價值和可持續發展能力。否則，就可能低估一些有發展潛力的企業價值，同時也會看不到一些繁榮的企業存在的潛在危機。正因如此，這一問題受到了各方面的關注。例如，美國、法國、德國等西方市場經濟發達國家的會計職業組織要求企業要披露承擔社會責任的情況和績效;《財富》、《福布斯》、《商業道德》等世界著名雜志在對企業影響力進行國際排名時，將企業社會責任作為一個重要標準;我國財政部早在1995年頒布的《企業績效評價標準》中就設立了“社會貢獻率”這一綜合反映企業社會責任的指標。近年來，學術界也開始關注這一問題。Andy［23］從利益相關者的角度提出了“績效棱柱”業績評價方法。該方法要求從如下五個方面對企業業績進行綜合評價:一是各利益相關者的愿望和要求是什么;二是企業從各利益相關者獲得什么;三是企業應采取什么樣的戰略來滿足各利益相關者的要求，同時也能滿足自身的需要;四是企業應采取什么樣的業務流程才能實施戰略;五是企業應具備什么樣的能力來運作業務流程。中國社會科學院企業社會責任研究中心［24］在其發布的《中國企業社會責任報告編寫指南》中，建立了一個以責任管理為核心，以市場責任為基石、以社會責任和環境責任為兩翼的“四位一體”的企業社會責任績效評價體系。總之，在企業業績評價中，要從利益相關者的角度設計評價指標和評價方法，對企業履行社會責任情況或各利益相關者利益實現情況進行評價。

五、如何促使企業承擔社會責任

如何促使企業承擔社會責任，關鍵在于建立與企業社會責任相適應的企業治理機制。然而，長期以來，深受上述缺乏現實約束條件的“股東財富最大化”這一企業目標的導向作用，有關企業治理機制的理論研究和實際運作都基本上是遵循“股東至上”邏輯，認為把企業所有權集中地分配給股東是最有效的企業治理機制，以解決經營者的代理問題，使經營者的目標函數與股東的目標函數相一致。顯然，這種“股東至上”的企業治理模式難以促使企業承擔社會責任，維護其他利益相關者的利益。因此，必須對這種企業治理模式加以改革和完善。其基本思路是:遵循“利益相關者合作”邏輯，建立與企業社會責任相適應的利益相關者治理模式。即各利益相關者共同參與企業治理，形成相互制約的治理機制，以保護其權益，免遭他人侵害，從而達到長期合作的目標。

利益相關者理論認為，企業所有權安排要以資源為基礎，凡是為企業提供了資源的個人或團隊都應該具有對企業行為施加影響或控制的權力［25-26］。按照這種理論，由于股東投入的股權資本、債權人投入的債務資本、客戶和供應商投入的市場資本、政府投入的公共環境資本、員工投入的人力資本等都是企業生存和發展不可或缺的資源，因此這些利益相關者都應該參與企業所有權的分配，而不僅僅是股東［27］。為此，就需要在企業所有權安排方面要突破“股東至上”邏輯，遵循“利益相關者合作”邏輯，建立利益相關者治理模式，以發揮各利益相關者在企業治理中的作用。這也是現實的客觀要求。20世紀90年代以來，隨著全球性企業社會責任運動的蓬勃發展以及各利益相關者自我保護意識的不斷增強，各利益相關者在企業治理中的作用受到了廣泛重視。例如，美國的《公司治理聲明》、英國的《Hamper報告》、日本的《公司治理原則》、韓國的《公司治理最佳實務準則》以及我國的《公司治理原則》等國家的公司治理原則都強調了這一點［28］。可以預見，隨著各利益相關者在企業治理中的作用受到越來越廣泛的重視，利益相關者治理模式必將成為一種現實的選擇。

要建立與企業社會責任相適應的利益相關者治理模式，借鑒國際經驗，就必須在企業的外部治理機制和內部治理機制兩個方面雙管齊下，進行制度創新。在企業外部治理機制方面，應著重建立和完善如下制度安排:(1)完善法律制度。主要表現在兩個方面:一是目前有關企業社會責任的立法比較分散，都是就企業社會責任的某一方面而制定的專項法律，因此需要借鑒美國、瑞典、日本等國家的經驗，制定一部綜合性的企業社會責任法，以便從總體上對企業社會責任的范圍、法律責任、評價與報告等基礎性問題加以規范;二是與企業社會責任的立法制度相比，司法制度相對滯后，已成為企業社會責任問題頻頻發生的一個重要原因，因此需要通過建立“問責制”等制度安排，使執法部門切實履行職責，并對其不作為行為承擔風險，從而真正做到有法必依、執法必嚴、違法必究。(2)建立“綠色準入”制度。即凡是符合社會責任要求的企業才能進入市場從事各種交易活動。也就是說，凡是不承擔社會責任的企業就不能進入市場從事經營、財務活動以及獲取各種資源。例如，凡是不符合“綠色工程”制度的項目一律不能立項;凡是不符合“綠色證券”制度的企業一律不能進入證券市場進行投融資活動;凡是不符合“綠色貸款”制度的企業一律不能從銀行取得貸款;凡是不符合“綠色產品或服務”制度的企業一律不能進入產品或服務市場從事經營活動;凡是不符合“綠色用工”制度的企業一律不能進入人力資源市場招聘員工等。通過建立這些綠色準入制度，不僅有利于促使企業承擔社會責任，規避社會風險，而且有利于營造公平競爭的市場環境，避免出現“劣幣驅逐良幣”的情況。(3)建立政府引導與監管制度。即政府依法對企業社會責任進行引導與監管。如政府通過制定企業社會責任原則、企業社會責任信息披露制度、企業社會責任評價與鑒證制度、企業社會責任獎懲制度等制度或政策，來對企業社會責任加以引導和監管。此外，還要發揮社會輿論尤其是新聞媒體在企業社會責任治理中的積極作用［29］。

在企業內部治理機制方面，應著重做出如下制度安排:(1)建立共同決策機制。即通過在董事會中建立共同決策機制來保證各利益相關者共同參與企業決策，以提高企業決策的合法性和有效性。為此，就需要在董事會中建立股東董事制度、獨立董事制度、銀行董事制度、員工董事制度、政府代表董事制度、消費者董事制度等利益相關者參與企業決策的制度。(2)建立共同監督機制。即通過監事會中建立共同監督機制來保證各利益相關者對企業行為的監督。這就需要與共同決策機制一樣，在監事會中建立各利益相關者參與企業監督的制度。(3)建立相機治理機制。即在企業處于非正常經營或不履行社會責任時，通過建立一套制度安排，使受損失的利益相關者能夠掌握企業的控制權，以改變既定的利益分配格局。它取決于契約的不完全性和企業所有權的狀態依存性。其運行原理是:當企業忽視社會責任時，某些受損失的利益相關者就會通過破產機制、產品市場、人力資源市場和控制權市場等相機治理機制，要求重新分配企業控制權;當這一要求得不到滿足或效果仍不滿意時，就可以通過法律制度來獲取在企業控制權安排中的支配地位［3］。

六、結語

企業社會責任的發展需要有科學的理論作指導。本文著重運用利益相關者理論，對何謂企業社會責任、企業為何承擔社會責任、企業如何承擔社會責任、如何促使企業承擔社會責任等重大企業社會責任問題進行了探討，認為:(1)企業社會責任是指企業在對股東承擔經濟責任的同時，基于一套正式或非正式制度，對債權人、政府、供應商、客戶、員工、社區等其他利益相關者以及環境所必盡(法律上)或應盡(道德上)的責任。它具有統一性、雙贏性、外部性內部化、自愿性與強制性等特征;(2)企業之所以要承擔社會責任是因為企業承擔社會責任既是一種信號傳遞機制，也是一種交易實現機制，還是一種價值創造機制;(3)企業要承擔社會責任，就必須加強對社會責任的管理，包括基于企業社會責任的戰略管理、業務控制和業績評價等內容;(4)要促使企業承擔社會責任，就必須突破“股東至上”邏輯，遵循“利益相關者合作”邏輯，建立與企業社會責任相適應的利益相關者治理模式，以發揮各利益相關者在企業治理中的作用。這些研究結論不僅在理論上有助于建立研究企業社會責任問題的理論框架以及豐富利益相關者理論研究的內容，而且在實踐上有助于促使企業增強社會責任意識，加強社會責任管理，承擔社會責任，實現可持續發展。

最后，有必要指出，本文研究上述企業社會責任問題的目的不僅僅是要弄清這些問題，而更重要的是引起人們對這些問題的關注，以起到拋磚引玉之作用。目前，我國學術界關于企業社會責任的研究雖然取得了一定的理論成果，但從總體上看，仍處在對國外相關研究成果加以介紹以及對企業社會責任的重要性加以認識和檢驗的階段。因此，便有許多企業社會責任問題需要從理論上加以研究并給予明確回答。

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