綠色錳業投資基金創設思路的探索

宋 勵

(雄杰創意顧問機構，湖南長沙 410008)

1 產業創新與產業投資基金

1.1 中國錳業亟待產業創新

以電解金屬錳(以下簡稱為：電解錳)產業為例，如《中國錳業》編輯部主編周柳霞教授所論，我國電解錳產業在快速發展的同時，諸多產業問題也相繼呈現出來，且隨著時間推移越演越烈：盲目投資導致大量低水平重復建設、產業產能嚴重過剩；企業數量眾多、規模偏小、產業集中度低、市場結構散亂；高污染、高能耗、無序競爭導致大量資源廉價外流；產業發展秩序不規范、產業安全性差、國際競爭力不強，作為最大的電解錳生產、消費、出口國，在國際市場上卻掌握不了產品定價權，嚴重影響整體產業的健康可持續發展等等[1]。

1.2 產業創新與產業創新系統

從狹義上講，產業創新指的是以技術創新為核心，創新主體之間通過協同作用，實現技術的創新發明和產業化應用，從而實現產業突破性的進步、企業競爭力的大幅提升；從廣義來看，產業創新指的是產業創新主體(政府、企業等)通過制度創新、技術創新、組織創新、環境創新和組合創新，充分利用社會資源和能力，使得原有產業在一定區域內處于領先地位或使其獲得突破性的發展。

產業創新是一個系統的概念，系統因素是產業創新成功的決定性因素。可以說，產業創新系統是技術創新、產品創新、市場創新等的系統集成，是企業創新的最高層次和歸宿[2]。

1.3 產業投資基金及其初步運作

所謂產業投資基金是一種借鑒西方發達國家規范的私募股權投資基金運作形式，通過發行基金受益券募集資金，交由專家組成的投資管理機構運作，基金資產分散投資于不同的未上市企業股權，并提供增值服務，按投資約定分享投資收益的金融工具；其特點是：集合投資，專家管理，分散風險，運作規范。

產業投資基金是促進產業升級和經濟結構調整的推進器，是區別于銀行間接融資和金融市場直接融資的新型投融資模式，是金融工具的創新，其對我國投融資體制改革將產生重大影響，并對金融市場的發展起到極大的促進作用。在中國經濟轉型的關鍵階段，產業投資基金的發展為可持續的經濟增長和社會發展提供了一個可能的重要的良好途徑[3]。

自2006年以來國家發改委已批準設立天津渤海、廣東核電、山西能源、上海金融、四川綿陽科技城、蘇州中新工業園、重慶物流等產業投資基金。2010年5月，國家發改委批復由武漢經發投集團、弘毅投資等發起籌備設立武漢循環經濟產業投資基金。7月底，浙江設立了首支省級產業投資基金——浙商產業投資基金，首期規模為50億元人民幣。8月，國家發改委正式批復，同意湖南省開展設立長株潭“兩型”產業投資基金及基金管理公司的籌備工作。廣東業已組建廣東綠色產業投資基金，基金規模50億元，銀行配套200億元。可以說，產業投資基金在中國的發展方興未艾。

1.4 中小企業亟盼產業投資基金

國家一直實行向大企業傾斜的政策，近年來這種狀況并未有實質性改變。資本市場的發展歧視發展中小企業，嚴重阻礙了技術創新型和技術密集型中小企業的發展。產業投資基金克服了銀行間接融資和金融市場直接融資對中小型科技企業支持的盲點，是一種獨特的“企業家式”的新型投融資模式。發展產業投資基金一方面可以滿足中小企業對資本的需求，解決其融資渠道單一的問題，另一方面也可以優化企業經營管理水平，提升核心競爭力，培育優質的上市公司資源，有利于成長性、創新型企業進一步做強做大[4]。

1.5 《產業投資基金管理暫行辦法》

為推進中國產業投資基金發展，由當時的國家發展計劃委員會牽頭起草了《產業投資基金管理暫行辦法》，共九章五十七條，包括總則、基金的發起與設立、基金公司、基金管理人、基金托管人、投資運作與監督管理、終止與清算、罰則等九章。制定此《辦法》目的在于深化投融資體制改革，促進產業升級和經濟結構調整，規范產業投資基金的設立；該《辦法》規定產業基金擬募集規模不低于1億元，設立產業基金的申請經國家發改委核準后方可進行募集工作，產業基金只能向確定的投資者發行基金份額；等等。此辦法已于13年前即1999年提交到了國務院，10年后發改委將其修改為《股權投資基金管理辦法》再次上報國務院。可以預計，“十二五”期間要下大氣力轉變發展方式，就離不開大力發展產業投資基金，該《辦法》正式出臺將不會是遙遙無期。

2 策創中國綠色錳業投資基金

2.1 綠色錳業的提出及界定

用搜索引擎搜索“綠色錳業”，搜索到的相關內容有湖南天雄集團曾赳雄先生2005年在《中國錳業》發表的《打造綠色錳業的新途徑》論文，秀山期待“綠色錳業”(2005年)、大新大力推進“綠色錳業”戰略(2007年)、崇左市打造中國“綠色錳都”(2007年)、古城錳業著力打造“綠色礦山”(2007年)等新聞報道。如何從產業創新的高度來界定“綠色錳業”，乃是策創綠色錳業投資基金的理念性前提。

國際綠色產業聯合會認為：“如果產業在生產過程中，基于環保考慮，借助科技，以綠色生產機制力求在資源使用上節約以及污染減少(節能減排)的產業，我們即可稱其為綠色產業。”借此定義，可將“綠色錳業”界定如下：是指積極采用清潔生產技術，采用無害或低害的新工藝、新技術，大力降低原材料和能源消耗，實現少投入、高產出、低污染，盡可能把對環境污染物的排放消除在生產過程之中，具備可持續發展能力的錳產業。具體而言，推行綠色錳業戰略，即要全力做好錳業排污處理，大力發展錳業循環經濟，積極推行錳企業清潔生產，促進錳業與生態環境保護協調發展。

2.2 電解錳業應加速邁向綠色錳業

2011年7月21日，四川阿壩州松潘縣小河鄉因連續強降雨導致山洪泥石流暴發，山洪泥石流形成的壅塞體阻塞岷江電解錳廠渣庫排水隧道，漫過渣場上游攔擋壩，導致下游渣庫攔擋壩部分決口，泥石流卷走部分尾礦渣流入涪江，影響到綿陽市居民正常生活。此類事件2007年亦發生過：因發生大面積高強度降雨，某電解錳廠渣場的礦渣，夾雜著大量污水外泄，沖入湖北長陽縣清江，使清江水體被嚴重污染，致使宜都市全市一度暫停供水。自2005年以來，胡錦濤總書記對“錳三角”電解錳行業引發的環境污染和生態破壞問題做出了4次重要批示，李克強副總理也就“錳三角”做出了兩次重要批示。

為促進電解錳行業的科學發展，國家先后制定了《電解錳行業準入條件(2008)》、《電解金屬錳行業清潔生產評價指標體系(試行)》(國家發改委公告2007年第63號)、《清潔生產標準—電解錳行業》(H J/T 357-2007)，《電解金屬錳企業環境守法導則》(環辦[2010]164號)，《電解金屬錳企業環境監察工作指南》(環辦[2010]79號)；此外，2010年環境保護部還出臺了《電解錳行業污染防治技術政策》。

目前的電解錳行業污染防治技術主要以末端治理技術為主，以降低污染物排放強度、減少生產過程中產生的污染物為主要目的。這樣的治理路線，污染治理成本高，治理后產生了大量鉻渣等固廢甚至危險廢物，無法有效解決生產過程中產生的環境污染問題，更不能大幅削減污染物產生量。

制定該《政策》主要目的是：制止資源浪費，最大程度減少六價鉻和硒等環境隱患，按“十二五”總量減排要求開展氨氮深度處理，綜合利用廢水、錳渣等廢物，督促企業履行責任和義務，在電解錳產品價格中體現資源和環境代價，利用倒逼機制淘汰落后，鼓勵先進。

2.3 綠色錳業投資基金勢在必行

要大力促進以電解錳業為主體的中國錳業加速向綠色錳業邁進，亟待創設綠色錳業投資基金。綠色錳業投資基金的設立與運作，可加快錳業并購、重組步伐，盡快發展壯大一批生產規模大、技術先進、資源消耗低、環境污染小的大型企業及企業集團，促進產業集中化，實現資源的有效配置；可從產業整合創新的層面加大推行清潔生產的力度，提升錳行業的生態文明形象，盡快步入中國錳業可持續良性發展的軌道；有利于建構中國錳業網絡狀產業鏈及知識創新平臺，提升技術與產業創新能級；有利于鼓勵中國錳業企業“走出去”建立穩固的海外原料供應基地；等等。

3 綠色錳業投資基金之創設

3.1 具備創設的較好基礎

現階段提出創設綠色錳業投資基金，可謂恰逢其時。首先是國家領導人對發展綠色錳業的大力支持，很少有哪個行業引發的環境污染和生態破壞問題獲總書記多次重要批示。二是國家制定頒布的促進電解錳行業綠色發展的系列政策、舉措，可謂明確具體。三是中國擁有一支刻苦鉆研技術的錳業工程技術隊伍，對現有電解錳生產工藝，擁有全部知識產權。四是中國近十余年來形成的錳業優勢，為中國錳業企業儲備了雄厚的資金實力，也為地方政府增強了發展綠色錳業的信心和決心。五是中國已成為當今世界的電解錳生產大國和強國，電解錳實際產量和出口量都已占到全球的98%以上。六是有著全國錳業技術委員會、全國電解錳廠長經理聯誼會等運作優良的行業平臺及《中國錳業》等優秀行業期刊。可以說，綠色錳業投資基金的創設已是水到渠成之事[5]。

3.2 綠色錳業投資基金的創設思路

創設綠色錳業投資基金的方法大致有幾個步驟。

1)由全國錳業技術委員會、全國電解錳廠長經理聯誼會牽頭，召集業內幾家有實力、有意愿的錳業企業探討創設“綠色錳業投資基金”的可行性，進行相關調研，編制可行性方案。

2)根據所編制的可行性方案，向國家發改委、環保部、科技部等部委匯報創設構想，爭取認同與支持。

3)在獲得部委認同和支持前提下，申請設立“中國綠色錳業投資基金”，向管理機關提交創設文件和資料。

4)選擇有合作意愿的銀行，建立戰略性合作伙伴關系。

5)設立產業基金的申請獲核準后，開展資金的定向募集工作。

6)錳業投資基金正式設立并投資運作。綠色錳業投資基金總規模可設為200億元，首期基金規模50億元。

[1]周柳霞.中國電解金屬錳工業50多年發展回顧與展望[J].中國錳業，2010，28(1)：1-6.

[2]芮明杰，張琰.產業創新戰略[M].上海：上海財經大學出版社，2009，1-22.

[3]魯育宗.產業投資基金導論[M].上海：復旦大學出版社，2008，181-190.

[4]宋勵.首席經營顧問——從管理時代到創新經營時代[M].北京：北京圖書出版社，2011，123-175.

[5]譚柱中，梅光貴，李維健，等.錳冶金學[M].長沙：中南大學出版社，2004，11-29.