淺談應收賬款信用風險的防范

摘要：隨著市場經濟的不斷發展，激烈的商業競爭使得企業以各種手段擴大銷售、提高企業競爭力，除采用產品質量、售后服務、價格、廣告等方式增加銷售額之外，賒銷方式也成了企業擴大銷售普遍采用的手段之一，但賒銷在增強市場競爭力的同時，也會給企業帶來風險和損失，延遲了企業的現金收回時間，增加賬款的催收費用，甚至遭受壞賬損失的風險。本文從信用風險的成因、現狀及風險識別等方面進行了有益的探索。并對企業防范和控制應收賬款的信用風險進行研究，并提出一些建議。

關鍵詞:應收賬款 風險防范 信用風險 內部控制

隨著市場經濟的發展，市場競爭日益激烈，企業為了生存與發展，為爭取客戶訂單，大力開展促銷活動，以擴大產品的銷售量和市場份額，企業需要提供優惠的價格或賒銷條件，導致利潤越來越薄；客戶不守信用，隨意拖欠賬款，企業需要投入大量的精力和財力去解決收款難的問題，但由于信用風險防范經驗不足，結果還是產生大量呆賬、壞賬，使本已單薄的利潤被嚴重侵蝕。對于企業而言，不能夠坐等環境的改變。盡快適應這樣的環境，提高防范風險的能力才是出口企業拓展國際市場，規避金融風險的重大選擇。

然而，現代市場經濟本質上是信用經濟，應收賬款是建立在商業信用的基礎上。在市場經濟條件下，由于客戶的利益取向、經營狀態、市場環境等因素的變更，應收賬款可能涌現壞賬，導致企業資金周轉困難，甚至喪失持續經營的能力，因此信用風險控制是現代企業管理的重要內容之一。

一、應收賬款信用風險的成因與現狀

國務院法制辦法制司司長青鋒指出，目前在我國經濟活動中，竟有50%的經濟合同帶有欺詐性。這一可怕的數字說明了我國市場交易中的信用缺失已到了嚴峻程度。除了惡意欺詐外，企業隨意不履行合同、騙貨、逃債行為以及三角債問題亦是屢見不鮮。那么究竟是什么原因造成了企業信用今天這種局面呢? 產生信用風險，總體上講包括以下幾個方面。

（一） 信用風險的成因

1. 缺乏風險控制意識。一些企業經營者片面追求高收入、高利潤，為了搶占市場份額、爭奪銷售客戶和推銷更多的產品，在事先未對客戶資信做調查，未對風險進行評估的情況下，盲目賒銷，使其不能正確處理好眼前利益與長遠利益、局部利益與整體利益的關系，加大了賬款回收的風險。

2. 產權制度落后，法律掩護意識淡薄。全民信用意識缺乏，社會信用系統不完備，使得失信帶來的收益往往大于成本。在這種情況下，形成嚴格還本付息的信用準則，建立成熟的信用競爭意識是很艱苦的。

3. 內部把持不嚴。在一些實行職工工資總額與效益掛鉤的企業中，銷售人員為了個人利益，只關心銷售任務的完成，采用賒銷、回扣等手段強銷商品，使應收賬款大幅度上升。而對這部分應收賬款，企業未請求相關部門和經銷人員全權負責追款，導致應收賬款大批沉淀，給企業經營背上沉重的累贅。

（二） 信用風險的現狀

目前，現代市場經濟就是信用經濟，信用是市場經濟生存和發展的重要基礎。而我國正處在社會經濟轉型期，政府決策管理體制、法律法規、信用制度及信用管理體系的基礎設施建設都不完善，從政府、企業到個人都存在信用意識缺乏問題。比如企業誠信度低，拖欠貨款、稅款，違約、制售偽劣產品、披露虛假信息、質量欺詐、商標侵權、專利技術侵權、價格欺詐等現象屢見不鮮。企業普遍面臨著嚴重的信用問題。所以，信用風險的有效管理，也就是對壞賬的最好防范。這關系到企業的生存和發展以及社會的經濟效益。據國家統計局數據顯示，我國企業的財務、銷售、管理等費用占銷售收入的 14%。

綜上所述，一些企業信用惡化，失信已成為當前企業管理的突出問題，對市場經濟的正常運作帶來消極的影響。因此，加強企業的信用風險管理工作，強化信用意識，整治信用環境，維護企業合法權益，減少不必要的經濟損失，已成為企業的當務之急。

二、應收賬款信用風險的衡量

信用風險是指借款者不能按時償還借款本金和利息的可能性，也稱違約風險。信用風險分作兩類：一是因企業信用過度造成大量應收賬款不能收回的可能性；二是因企業信用不足影響市場占有率、銷售收入及經營業績的風險。區分兩類不同的信用風險并采取相應的風險控制策略，是企業持續健康發展所必需的。

人們對第一類信用風險通常比較關注，因為這種風險造成的后果是直接的、顯性的。例如，2004年12月28日，A股上市公司四川長虹發布公告稱，截至2004年12月25日，公司應收美國APEX公司賬款余額46750萬美元，但APEX公司因涉及專利費、對中國彩電反傾銷等因素出現較大虧損，全額支付欠款存在較大困難。據此，四川長虹董事會決定按個別認定法對該項應收賬款計提壞賬準備，按會計估計變更進行相應的會計處理。根據對APEX公司資產的估算，四川長虹對APEX公司應收賬款可能收回的資金在1.5億美元以上，預計最大計提金額在3.1億美元左右。這使得四川長虹2004年度巨虧36.81億元。

第二類信用風險指的是企業不能根據行業特點、發展目標、經營戰略的需要及時正確地制訂營銷戰略，而一味地關注、重視控制應收賬款的償付風險，從而制定了過于嚴苛的信用政策如信用期限過短、信用額度過低，限制了企業銷售渠道的發展和市場占有率的擴大，導致銷售收入萎縮、經營業績下降等。這類信用風險一般不會引起人們的關注，因為其對企業業績的影響是隱性的、間接的。但“隱患勝于明火”，企業高管必須高度重視第二類信用風險的管理，否則就有可能在不知不覺中走向失敗的深淵。

三、應收賬款信用風險防范策略

企業只要有賒銷，就會有應收賬款。應收賬款的發生同企業的營銷策略有密切關系，在市場競爭中，經營者在制定營銷方針時，若賒銷額過小，信用期過短，不足以吸引客戶，若賒銷期過長，賒銷額過大，企業的資金周轉速度減慢，壞賬風險增加。針對這對矛盾，企業對應收賬款應采取事前、事中、事后控制，全面控制交易過程的每個環節，具體應做好如下控制。

（一） 加強應收賬款的事前管理

1. 情況對客戶進行信用分級。不同的級別確定不同的信用額度和付款期限，控制應收賬款風險。長虹集團就是個失敗的例子，APEX公司掌舵人季龍粉當時已經是聲名狼藉，無任何信用可言，但是長虹為了擴大出口，忽視了對進口方資信的調查堅持與之合作。而導致最后大量貨款無法收回，造成了40億元的巨額虧損。因此對客戶進行分級能有效避免壞賬或降低壞賬風險。

2. 建立預警指標體系。應加強應收賬款風險評估指標研究，尤其是在金融危機背景下建立完善的應收賬款風險評估指標體系。通過應收賬款風險指標體系對企業應收賬款風險管理數據進行測算分析，及時發現風險并作出預警，建立海外應收賬款風險防范的預警機制。以宏達公司為例，早前據媒體報道，KR與宏達公司之間的業務往來可能讓宏達公司蒙受損失。可是宏達公司并未緊急剎車。依舊讓KR公司進行賒欠。而導致宏達公司的應收賬款迅速增加，拖欠宏達公司應收賬款高達40億元。可見沒有一個良好的預警指標體系對應收賬款風險防范的影響之大。

（二） 強化應收賬款的過程管理

1. 制定合理有效的信用政策

信用政策又稱應收賬款政策，它是企業財務管理的一個重要組成部分。制定合理的信用政策是加強應收賬款管理，提高應收賬款投資效益的重要前提。信用政策主要包括信用期間、信用標準和現金折扣政策等。企業在制定信用政策時，應在信用期間、信用標準和現金折扣政策三者之間權衡，力爭實現應收賬款的風險最小，企業利潤最大化。

2. 強化企業信用銷售的內部控制

應收賬款管理的內部控制對于保證企業信用制度的貫徹執行和對應收賬款的有序管理都有極其重要的意義。要強化企業應收賬款的內部控制，首先要根據企業自身實際情況設置管理機構；其次，要根據實際情況因地制宜的大膽創新；第三，選取合適的人員并進行相應的培訓；第四，要建立相應的應收賬款內部控制制度，實踐證明靠制度來進行應收賬款管理更加有效和嚴密。

3. 確定應收帳款管理部門責任。按照在應收賬款管理中的職責和管理權限確定在應收賬款管理中的責任歸屬，確定應收賬款經辦部門的職責；建立客戶檔案和應收賬款管理臺帳，參與應收賬款事后追討。

4. 評估應收賬款風險。定時召開會議，對客戶履約情況進行分析總結，對認為有風險的經營合同及時做出評價，提出繼續履行或終止履行合同意見，對于未簽合同私自掛賬、超期結算和超信用額度掛賬以及需終止履行的經營合同。制定相應的對策，落實專人，采取有效措施督促有關人員對應收賬款予以收回，以解決存在的問題。

（三） 把握應收賬款事后監管

1. 樹立正確的信用管理目標。

設定一個相對積極的平均收賬期，允許每年的平均收賬期在該指標上下浮動，企業財會部門應定期向賒銷客戶寄送對賬單和催交欠款通知書。對未超過期限的賒銷客戶，主要是獲得經雙方供銷、財會經辦人確認無誤并簽章的對賬單，作為雙方對賬的原始依據；對超過期限的賒銷客戶，在發出對賬單的同時，需分發催交欠款通知書，及時催收欠款。實施彈性控制，在產品走俏時，賒銷規模從緊；產品疲軟時，從寬；資金緊張時，從嚴。當賒銷規模接近警界線時，應斷然采取措施，暫停賒銷業務。企業供銷部門及有關經辦人員應積極配合財會部門做好此項工作。

2. 做好應收賬款的清欠和催收管理

應收賬款發生后，銷售部門應當采取各種措施，指定專人采取信函、電話、上門、法律行為等多種方式，及時回收款項。要明確崗位責任，堅持“誰銷售，誰管理，誰清欠”的原則，特別是對催收無效的逾期應收賬款，要注意兩年的訴訟失效期，企業財務及銷售等相關部門應采取相應措施，保證應收賬款時效的延續。企業可成立以財務、經銷、內審等部門組成的專門的清欠小組，重點負責兩年以上應收賬款的清欠工作，包括賬目明細分類，抵抹物資建賬、核對、審批，定期對銷售等主要部門的清欠進行指導、監督、檢查，并組織相關單位催收。對應收賬款具備下賬依據的（上接75頁）下賬，對逾期拒不歸還的提供相關手續進入司法程序，對抵抹頂賬的要辦理審批手續，對只有讓利才能實現清欠的，在債權、債務雙方簽訂協議后要報企業決策層或清欠組審批，對因質量或合同誤期形成的拖欠由企業清欠部門負責協調審批和解決。四川長虹加大對APEX公司催款力度，據四川長虹在2010年發布的第三季度財報中顯示的，長虹已經向美國APEX公司追回了6100萬人民幣欠款，而此前，美國APEX公司欠長虹的貨款金額為37億人民幣。此外長虹還協調處理了美國保理公司賬戶中屬于APEX公司的款項，2010年9月17日美國CIT保理公司通過電匯將屬于APEX公司的18萬余美元劃至長虹賬戶。彩電產業觀察家劉步塵對ChinaByte表示，和37億巨額欠款相比，長虹追回來的貨款不過是很小的一筆金額。但是追回來一筆錢款總是好事。

3. 加強法律意識和創新意識，學會應收賬款風險轉移。

例如，簽訂有擔保的銷售合同，可大大降低壞賬發生的可能性，即使對方無力償還，擔保可以保證大部分款項的收回；盡可能使用銀行承兌匯票等應收票據，最好是不附追索權的；出售或抵押應收賬款，在應收賬款到期前將款項抵押或出售給金融企業或投資機構，企業雖然損失了貼現利息，但將收款的不確定性變為確定的現金流，對企業來說也沒有太大損失；進行信用擔保，這種方法實際上將債務人的保證責任轉移給保險人一般是保險公司，即債務人無力償還時由保險人承擔。筆者認為，壞賬風險的轉移是由一個企業到其他企業或機構，從整個社會來看，并沒有消除這種損失。只有整個社會的信用風險、市場風險降低了，才會得以改善，但在短期內是很難實現的。企業出于自保，轉嫁風險也不失為一個好的轉移風險方式。

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