警惕瘋狂的投資誘惑

處理好金融業(yè)與百業(yè)的關(guān)系，密切關(guān)注和跟蹤分析國際金融形勢和國內(nèi)金融市場動向，維護(hù)金融秩序，守住防范系統(tǒng)性、區(qū)域性金融風(fēng)險這條底線。

資本具有趨利的特點(diǎn)。這種趨利性如果不加控制，就可能對個人、家庭和整個社會造成難以預(yù)計風(fēng)險和危害。2011年，中國的民間融資和高利貸問題已經(jīng)引發(fā)了多地多起經(jīng)濟(jì)問題和社會問題，甚至造成了一系列的惡性事件。

繼2011年8月20幾位溫州民營企業(yè)老板債臺高筑落荒而逃之后，9月24日，鄂爾多斯市中富房地產(chǎn)開發(fā)責(zé)任有限公司法定代表人王福金自殺身亡。據(jù)悉該公司最大的股東郝小軍在逃，當(dāng)?shù)毓矙C(jī)關(guān)正進(jìn)行追捕。由此再一次引發(fā)了民間融資和借貸問題的質(zhì)疑。

據(jù)悉，中富地產(chǎn)法人王福金自殺與民間借貸有關(guān)，中富地產(chǎn)資金緊張，起源于開發(fā)“富興家園”，該小區(qū)總造價1.97億。中富地產(chǎn)以“3分利”的月息向370多個個人和單位借款，債務(wù)高達(dá)2.63億，每月光支付利息就高達(dá)789萬。在鄂爾多斯，房地產(chǎn)項目的資金40%-50%來源于民間借貸，有些樓盤甚至所有資金都來自于民間資本。而王福金的資金來源大多是他以前法院的同事以及離退休干部、中富公司內(nèi)部員工的親屬，以及王留寶（中富公司創(chuàng)始人之一）退休前的銀行同事、儲戶等。由此借貸搭上了“人情”債。鄂爾多斯房地產(chǎn)已經(jīng)“裸”奔了5年，按照目前的建設(shè)進(jìn)度，再過2年，鄂爾多斯人均至少擁有10套房，目前房地產(chǎn)市場嚴(yán)重供大于求，銷售陷入停滯狀態(tài)。房地產(chǎn)泡沫終于撐斷了資金鏈，王福金無力償還，只能“以死謝罪”。而眾多的放貸人也將蒙受巨大的經(jīng)濟(jì)損失。

由于種種原因，長期以來在我國的許多地區(qū)都有民間融資的市場和文化傳統(tǒng)。在高速發(fā)展的經(jīng)濟(jì)繁榮時期，這種民間融資的方式為民營企業(yè)的發(fā)展，個人和家庭的財富增值，乃至一方經(jīng)濟(jì)社會的發(fā)展都產(chǎn)生了無可估量的貢獻(xiàn)。

幾十年來，除了偶遇個別年份的經(jīng)濟(jì)不景氣打擊外，民間融資的發(fā)展規(guī)?？梢哉f是日長夜大。開始的時候，民間融資都是比較直接的公司和項目融資，但是近幾年出現(xiàn)了大量的民間融資機(jī)構(gòu)和以此謀生致富的職業(yè)人士。從“炒房”、“炒礦”到“錢炒錢”，泡沫越吹越大。但是，人們奇怪的是，為什么這么大的經(jīng)濟(jì)泡沫和融資風(fēng)險人們都會不以為然。

筆者曾經(jīng)與一位從事過礦業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)的民營企業(yè)老板討論過類似的問題。資本趨利性的惡性膨脹和社會管理的嚴(yán)重缺失可能是主要原因。當(dāng)然這是有一個演變過程的。比如，起先煤礦的開采權(quán)利的獲取的代價是很低的，據(jù)說有上百萬元的，也有幾十萬的。很快有人愿意出價上千萬收購，業(yè)主并不為此所動。又過了一段時間，又有人上門收購，說愿意出價三千萬，業(yè)主還是不為所動。第二年，有人愿意出五千萬收購，業(yè)主雖然心動，但還是忍住了。最后有人把價位升到了一個億，業(yè)主終于激動起來，把煤礦的所有權(quán)益都出讓了。但是這位業(yè)主沒想到的是，這個煤礦三年以后價格漲到了20億，后悔來不及了！

這是一個怎樣的真實(shí)故事啊，從上百萬元到上億元到20億元，只有用了數(shù)年的時間，這個演變過程也是民間融資的過程，是資本爆發(fā)性增長的過程，也是民間借貸高利貸的作用過程：從1分利，到2分利，到3分利，到5分利，高利貸融資愈演愈烈，在一個特定的地區(qū)里，幾乎已經(jīng)形成了人人放貸的資本環(huán)境，整個社會都處在這樣一種龐大的民間資本發(fā)酵的形式之下。在相當(dāng)短的一個時間里，從百萬富翁到千萬富翁、到億萬富翁， 不斷地涌現(xiàn)，大量地涌現(xiàn)。

根據(jù)有關(guān)資料披露，民間借貸的“暴利”，誘使大量資金投入其中。2011年7月公布的《溫州民間借貸市場報告》顯示，在溫州，89%的家庭，和59.67%的企業(yè)參與其中，規(guī)模高達(dá)1100億元。在這樣的故事里，在泡沫破裂后的受害人群體與曾經(jīng)的受益者可以說是同一群體。伴隨著這樣的過程，這個區(qū)域的產(chǎn)業(yè)逐步被空心化，經(jīng)濟(jì)被泡沫化，社會的文化、思想和道德觀念也不斷地被扭曲和侵蝕，由此導(dǎo)致社會部穩(wěn)定，乃至惡性事件頻出。

問題的嚴(yán)重性還在于，這種追求高回報率的瘋狂的投資融資行為和事件還是在不斷地在其它地方重演，特別是在美債危機(jī)、歐債危機(jī)和世界經(jīng)濟(jì)及其不穩(wěn)定，中國經(jīng)濟(jì)正處于轉(zhuǎn)軌的時期，它有可能對經(jīng)濟(jì)的危害和對參與者的傷害，是難以評估的。由此我們在進(jìn)行投資理財?shù)臅r候，必須高度警惕打著“高年化率回報”誘惑的理財產(chǎn)品與投資機(jī)會。《最高人民法院關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》規(guī)定：民間借貸的利率可以適當(dāng)高于銀行的利率，但最高不得超過銀行同類貸款利率的四倍（包含利率本數(shù)）。超出此限度的，對超出部分的利息不予保護(hù)。目前，6個月以內(nèi)貸款的基準(zhǔn)利率為5.85％，6個月—1年期的貸款基準(zhǔn)利率為6.31％。投資者必須做到心中有數(shù)。

當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)形勢十分嚴(yán)峻，國際金融危機(jī)引發(fā)的世界經(jīng)濟(jì)衰退將可能長期化。為此，國務(wù)院副總理王岐山強(qiáng)調(diào)，防風(fēng)險是金融業(yè)永恒的主題。要處理好金融業(yè)與百業(yè)的關(guān)系，密切關(guān)注和跟蹤分析國際金融形勢和國內(nèi)金融市場動向，依法打擊高利貸、非法集資、非法交易所等違法活動，維護(hù)金融秩序，守住防范系統(tǒng)性、區(qū)域性金融風(fēng)險這條底線。俗話說，天上不會掉餡餅，2012年我們更須謹(jǐn)慎投資。