國外中小企業(yè)信貸扶持政策及啟示

中小企業(yè)融資問題是關(guān)系到中小企業(yè)生存與發(fā)展“瓶頸”，

發(fā)達國家為有效解決這一難題，采取多種適合中小企業(yè)融資特點的融資方式。

在國外，中小企業(yè)融資難與我國一樣具有許多共同的原因，然而從比較的角度看，美國和歐洲之間還是有一定的區(qū)別的：美國人崇尚獨立自主的自由主義精神，再加上金融管理相對較嚴，因此中小企業(yè)融資難主要表現(xiàn)在金融機構(gòu)的偏好上。而歐洲人更強調(diào)彼此間的合作精神，因此中小企業(yè)的外部融資傾向較大，融資難主要表現(xiàn)在企業(yè)自身風險大和管理不善等等原因上。

政府的資金支持是中小企業(yè)資金來源的一個重要組成部分。各國對中小企業(yè)資金援助的方式主要包括：稅收優(yōu)惠、財政補貼、貸款援助、風險投資和開辟直接融資渠道等。其中貸款扶持政策起到良好的作用。

國外中小企業(yè)的信貸扶持政策

世界上大多數(shù)國家都通過設(shè)立專業(yè)金融機構(gòu)對中小企業(yè)提供信貸支持。如法國設(shè)立了中小企業(yè)發(fā)展銀行，加拿大設(shè)立了聯(lián)邦企業(yè)發(fā)展銀行，韓國設(shè)立了中小企業(yè)銀行，德國的儲蓄銀行和國民銀行等，為本國或本地區(qū)中小企業(yè)的發(fā)展提供了強有力的信貸支持。美國政府為了扶持中小企業(yè)的發(fā)展，設(shè)立了小企業(yè)管理局，作為聯(lián)邦政府的永久性機構(gòu)，主要任務是幫助中小企業(yè)解決資金不足問題，并直接向中小企業(yè)提供資金支持。

美國對中小企業(yè)的貸款援助以貸款擔保形式為主，美國中小企業(yè)局（SBA）的主要任務就是以擔保方式誘使銀行向中小企業(yè)提供貸款。具體做法有：一是一般擔保貸款。SBA對75萬美元以下的貸款提供總貸款額75％的擔保；對10萬美元的貸款提供80％的擔保，貸款償還期最長可達25年。二是少數(shù)民族和婦女所辦中小企業(yè)的貸款擔保。SBA對它們可提供25萬美元以下的90％額度比重的擔保。三是少量的“快速車道”貸款擔保。對中小企業(yè)急需的少數(shù)“快速”貸款提供50％額度比重的擔保。四是出口及國際貿(mào)易企業(yè)的貸款擔保。做法與一般擔保基本相同。

法國政府十分重視中小企業(yè)發(fā)展，專門成立了獨立于一般商業(yè)銀行的金融機構(gòu)，解決中小企業(yè)融資難問題，比如法國中小企業(yè)發(fā)展銀行，該行創(chuàng)建于 1997 年，注冊資本 3.2 億歐元，是國家控股的投資銀行，在全國各地設(shè)有 37 個分支機構(gòu)，形成了一個覆蓋全國的專門為中小企業(yè)融資服務的網(wǎng)絡(luò)體系，主要業(yè)務是為中小企業(yè)提供信貸服務與擔保業(yè)務。

日本對中小企業(yè)的貸款援助以政府設(shè)立的專門的金融機構(gòu)為主。目前，這樣的金融機構(gòu)有“中小企業(yè)金融公庫”、“國民金融公庫”、“商工組合中央金庫”、“環(huán)境衛(wèi)生金融公庫”、“沖繩振興開發(fā)金融公庫”等。它們向中小企業(yè)提供低于市場2-3個百分點的較長期的優(yōu)惠貸款。此外，日本政府還設(shè)立“信用保證協(xié)會”和“中小企業(yè)信用公庫”以向中小企業(yè)從民間銀行所借信貸提供擔保。

日本政府針對中小企業(yè)的融資政策主要包括：為在一般金融機構(gòu)難以得到貸款的中小企業(yè)提供長期低息貸款；為新設(shè)立企業(yè)、經(jīng)營困難的企業(yè)、金融機構(gòu)不愿放貸的企業(yè)以及20人以下的小規(guī)模企業(yè)提供無抵押、無擔保的小額貸款。

加拿大中小企業(yè)信用擔保體系由全國性中小企業(yè)貸款擔保體系、區(qū)域性中小企業(yè)貸款擔保體系、出口信用保險體系三部分組成。全國性中小企業(yè)貸款擔保體系旨在幫助中小企業(yè)以較低的成本獲得銀行貸款，保證銀行在不能收回貸款時得到適當補償。該體系的服務對象是營業(yè)額在500萬加元以下的盈利性中小企業(yè)的固定資產(chǎn)貸款。2001年1月，經(jīng)聯(lián)邦議會通過，租賃和非盈利項目亦可申請政策性擔保。擔保貸款每筆不超過25萬加元，擔保期限為10年。加聯(lián)邦政府還設(shè)立了4個區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展部，實施了包括特定行業(yè)中小企業(yè)貸款擔保計劃、微型企業(yè)貸款擔保計劃和社區(qū)創(chuàng)辦小企業(yè)貸款擔保計劃在內(nèi)的中小企業(yè)區(qū)域性貸款擔保體系。

加拿大中小企業(yè)間接融資的來源和渠道主要包括開發(fā)銀行、出口發(fā)展公司等政策性銀行，皇家銀行、蒙特利爾銀行、匯豐銀行等全國8大商業(yè)性銀行，以及1500多家分布在各地的中小金融機構(gòu)和社區(qū)金融機構(gòu)。有關(guān)統(tǒng)計表明，加拿大中小企業(yè)間接融資中的50％來自銀行，其中八大商業(yè)銀行又占貸款總量的80％。完善的擔保體系為加拿大中小企業(yè)獲得貸款支持創(chuàng)造了良好的條件。

英國小企業(yè)是重點扶持對象，自1981年起，英政府就開始實施小企業(yè)借貸擔保計劃，為那些已有可行的發(fā)展方案、卻因缺乏信譽而得不到貸款的小企業(yè)提供借貸擔保。

對我國解決

中小企業(yè)貸款難問題的啟示

我國中小企業(yè)面臨的首要問題同樣是資金的嚴重不足。為建立中小企業(yè)正常的信貸融通體系和渠道，完善我國政府的資金扶持政策，借鑒國外的先進經(jīng)驗，提出建議：

一是完善支持中小企業(yè)發(fā)展的法律法規(guī)。以立法的形式確立中小企業(yè)的地位，設(shè)立中小企業(yè)專門管理機構(gòu)，對于解決其貸款難很有幫助。盡快健全中小企業(yè)法律體系，以《促進法》為指導，制定《中小企業(yè)擔保法》、《中小企業(yè)融資法》等來提高中小企業(yè)的經(jīng)濟地位，為其營造公平競爭的市場環(huán)境。

二是扶持發(fā)展以服務中小企業(yè)為主的金融機構(gòu)。專門化的中小企業(yè)金融機的金融實力與中小企業(yè)相當，或有政府的大力支持，可以專門從事對中小企業(yè)的融資活動，從而有利于不斷積累為中小企業(yè)服務的經(jīng)驗，提高中小企業(yè)融資的質(zhì)量，促進金融業(yè)和中小企業(yè)的共同健康發(fā)展。為此，要支持主要服務中小企業(yè)發(fā)展的中小銀行的發(fā)展，其組織模式既可按股份制原則組建，也可以采取地方合作形式設(shè)立，如可大力發(fā)展城市商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行等中小型金融機構(gòu)，并通過兼并重組，或通過資本市場融資促進城市商業(yè)銀行區(qū)域性發(fā)展，使其承擔起為中小企業(yè)融資的主要職能。同時要鼓勵大型商業(yè)銀行調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，設(shè)立中小企業(yè)信貸部，確定專門人員辦理此項業(yè)務，加大對中小企業(yè)的信貸支持。

三是建立和完善中小企業(yè)的信貸擔保機制。美國的信貸擔保模式資金利用效率高、中小企業(yè)受益廣、資金安全系數(shù)高，但手續(xù)復雜，獲得貸款時間相對較長，對中小企業(yè)和經(jīng)濟的啟動作用相對較慢。日本的直接信貸支持模式需要政府投入的資金量大，資金風險也較大，但手續(xù)相對較簡便，獲得貸款時間較短，對中小企業(yè)和經(jīng)濟的啟動作用相對較快。因此，我國可以充分利用這兩種政府對中小企業(yè)資金扶持模式的特點及長處，根據(jù)某一時期我國中小企業(yè)和國民經(jīng)濟運行的特點，靈活地運用這兩種方式，以取得政府扶持中小企業(yè)資金的最大效果。

四是建立和完善中小企業(yè)信用體系。中小企業(yè)信用體系建設(shè)整體思路為，通過收集與共享中小企業(yè)信息，增強中小企業(yè)信息透明度，使得商業(yè)銀行能夠有效地判斷中小企業(yè)風險并批量化管理中小企業(yè)貸款，主動增加對中小企業(yè)的信貸，支持中小企業(yè)融資。為此，我們應加快推進中小企業(yè)信用制度建設(shè)，全面收集錄入中小企業(yè)的各種信息入庫，建立信用信息征集與評價體系，實現(xiàn)中小企業(yè)信用信息查詢、交流和共享的社會化。

中小企業(yè)融資問題是關(guān)系到中小企業(yè)生存與發(fā)展“瓶頸”，發(fā)達國家為有效解決這一難題，采取多種適合中小企業(yè)融資特點的融資方式。除了商業(yè)銀行的多種信貸支持外，其它非銀行系統(tǒng)的融資方式也很有針對性。這些方法和措施對我國解決中小企業(yè)融資難和實現(xiàn)融資方式創(chuàng)新，有較大的借鑒作用。