達人左右手:合理融資 玩轉理財

談及理財，張朋有著說不完的大道理，而他認為自己的實戰能力絕不遜色于口若懸河的理論。他的好友則給他起了一個切實的綽號——達人張，顧名思義，張朋已經成為朋友圈中公認的理財達人。

技術精湛的他，在過往的1年中，靠著對期貨短線局勢的良好把握，將5萬元的資金投入輕松變為8.5萬元。但張朋并非沒有自己的煩惱，雖然有車有房有定存，但流動現金卻不太得力，沒有太多資金用于理財規劃，致使張朋自責連連，認為資金阻礙了自己的斂財計劃。其實，對于精于理財的人群而言，只要把握適度和低風險原則，通過貸款融資和理財計劃相結合，將有效增添理財的資金充裕度。

理財融資“利差”是關鍵

不少城市精英熱衷理財，在穩定的收益率背后，部分人還是受困于有限的啟動資金。如果有穩定的理財渠道，收益率確保能大于貸款利率，通過貸款融資不失為一條獲得原始資金的捷徑，但一定要確保理財收益率和貸款利息所形成的“利差”為正值。

上述案例中，張朋的期貨年收益達到70%，5萬元資金本，1年的純收益為3.5萬元，而如若通過1年期抵押貸款獲得10萬元資本金，利息損失不足8000元，凈收益可達到7.2萬元以上。以1年期收益率減去1年期利息，利差約為72%，只要能確保按期還款，可以大大提升理財效率。

在具備穩定的借款資質的基礎上，可通過個人貸款方式來向商業銀行進行貸款，而由于年內信貸緊縮，目前多數銀行的房產抵押貸款利率較去年有所提升，房產抵押貸款利率普遍為基準利率上浮20%左右（少數銀行上浮最高至30%），貸款額度最多為房產評估價值的7成。目前央行基準利率方面，6個月～1年為6.31%、1～3年為6.4%、3～5年為6.65%，這意味著，３個周期所對應的房產抵押貸款利率為7.57%、7.68%、7.98%左右。

哪些理財渠道適合融資助力

并非所有的理財渠道都適合通過融資方式來增加原始資金“籌碼”。對于目前市場上的理財渠道，到底哪些適合通過融資方式來增加持有的把握？標準只有一個：理財者在該渠道能形成穩定的收益率，并且在遇到風險時有較強的化解能力。

股指期貨對于更多的散戶而言愁云密布，行業內盛行的“一九定律”足以說明其中風險。但不乏一批抗風險能力較強的理財者，期貨市場已經成為他們開展資金游戲的樂土。在豐富的經驗、對倉位的果斷判斷、對行業和產品的高度認知的基礎上，實現年化收益翻番的案例并不在少數。

私募基金方面，一季度收益在10%以上的私募產品共計29只，中信信托·華富勵勤1期最高，達到30.46%，陜國投·金誠富利1期、山東信托·匯鑫1號、聯華信托·呈瑞1期一季度增長率分別達到28.36%、27.76%和20.56%。公募股票型基金一季度收益率最高為10.1271%，相對較為遜色。

而從目前銀行理財產品看，雖然具備較高的穩定性，并且隨著5月18日起上調存款準備金率，不少銀行在攬存壓力下調高產品收益率，但與貸款利率比仍舊偏低。

風險防范應牢記

過手千遍的理財經驗讓你在海量理財產品中有望探到金礦，仍應注意，理財的風險無處不在，貸款融資亦是如此。因理財而申請貸款融資時，一定要對風險的防范早有準備。

如以抵押方式申請貸款，建議將申請額度相對放低，以抵押物評估價的4～5成以內為最優選擇。融資資金越小，風險的覆蓋面就越小。并且在將資金運用到理財渠道時，應盡可能低開高走，配選適宜的多個產品，減輕單線覆沒的風險。通過謹慎的理財舉動為自己減壓，要比莽撞地大投大擲更為靠譜。

做好收益率不能達到預期的準備。在貸款同時，應有其他渠道的財產累積，如高薪、租賃收入、大額定期存款等，或有尚未抵押的房產、債券等，如若融資款項縮水，便于及時補位。因為收益的基礎是“牛市”行情，一旦因理財受損無法還款，可能面臨高額的罰息，嚴重者可能遭遇抵押物被迫變現。