裸婚夫婦的購房育子方案

不久前，黃大偉和李妙心成為當下最流行的一對新潮裸婚夫妻。兩人均是26歲，2011年7月研究生畢業，同時選擇了廣州一個事業單位工作。剛工作3個月后，兩人簡單地拍了一套婚紗照，就這樣領證結婚了。李妙心從事行政工作，月薪5000元；黃大偉是研究員，月薪7000元。倆人單位均購買了五險一金，年底還會有雙薪作為年終獎勵。目前兩人日常開支每月控制在3000元以內，銀行有6萬元存款，雙方父母均有退休工資暫時不需贍養，但每年會給雙方父母過年費，合計1萬元。兩人每年都會旅游一次，約花費1萬元。

兩人的理財目標是2年內在廣州市買一幢約80萬元的房子（按1萬元/平方米計算），并希望明年小孩出生后，給孩子準備充足的教育金。黃太太期望孩子將來能出國留學，彌補她自己未出國的遺憾。

家庭資產狀況分析

兩個人結婚就像一個新開業的公司一樣，需要大家共同努力經營，才能贏得幸福的人生。針對這對裸婚夫妻的情況，如果兩人想擁有一個衣食無憂、居有定所的小康生活，就要盡早為自己的未來進行謀劃了。

我們將從資產負債情況和收入支出情況兩方面來對黃先生一家的財務狀況做一個具體的分析，見表1、2。

從黃先生的家庭資產負債表來看，目前家庭總資產為6萬元，總負債為0，家庭無負債，無房產，只有單獨的銀行存款，未有其他理財產品的投入。家庭財務狀況非常簡單。

目前，整個家庭月度可節余的資金為9000元，該家庭整個年度可節余的資金為10.8萬元，儲蓄比例為家庭年總收入的66.7%，反映了黃先生整個家庭在控制開支和增加凈資產上有較強的能力。對于這些節余資金，黃先生可通過合理的投資來實現未來家庭各項財務目標的積累。

理財規劃建議

夫婦兩人剛結婚不久，雖然經濟能力尚可，但是兩人還正處于家庭初建期和經濟實力的積累階段，同時還要面臨買房、買車、子女教育等重大的問題。夫婦兩人需要根據家庭的短期與長期目標來相互結合，從應急準備、長期保障、教育、養老及購房等方面進行相應的理財規劃。

應急準備

通常家庭的應急準備金一般為月平均支出的3～6倍，根據黃先生的家庭情況來看，每月支出為3000元，因此要準備0.9萬～1.8萬元作為應急資金。

需要注意的是，目前兩人沒有房貸，準備的應急資金相對較少。有房貸后，黃先生應該將所有的月支出（包括日常支出、房貸支出、其他支出等）累加起來后，再以3～6倍來進行儲備。一旦償付不了房屋貸款，房子的產權將會被銀行收回，購房后要重新調整應急資金。

長期保障

有些意外只是臨時會影響到家庭，周期較短，而有些意外會對家庭產生長期影響，比如重大疾病或者殘疾等，就需要通過加強長期保障來抵御家庭的風險。很多人認為社保就可以滿足長期保障規劃，其實社保并不能成為抵御風險的堅實盾牌。黃先生夫婦 計劃明年生小孩，未來還會有房貸的壓力，萬一遇到長期影響家庭財務狀況的意外事件發生，就無法保證小孩未來的依靠。長期保障建議兩人先以意外險、定期壽險、重疾險、醫療健康險等順序，根據實際情況來進行購買。如果經濟條件允許，可以購買兩全壽險、分紅險、投連險等。只有做好了長期保障，才能夠更好地運用更多的財務資源去做其他投資規劃。

從整個家庭收入的情況來看，兩人收入相當，夫妻兩人可以將年收入的10%～15%來購買商業險，也就是1.68萬～2.52萬元。家庭商業保險額度設置在年收入的5～10倍，這樣可以抵御家庭萬一發生風險后，也可以保持家庭正常生活5～10年，保額可設置為84萬～168萬元。

房產規劃

黃先生夫婦兩人希望購買一套80平方米，價格大約在80萬元之內的房子。目前夫婦兩人還比較年輕，又是第一次購房，建議選擇一個小戶型的房產。夫婦兩人需要為購房準備首付款24萬元，目前夫婦兩人有存款6萬元，先扣除應急準備金3萬元后，在2年內需要準備首付款余額為21萬元。余下購房款56萬元還需要通過貸款來籌備。由于單位為其提供了住房公積金，夫婦兩人可采用商業或公積金貸款。

如果采用商業貸款，常用的銀行還款方式有等額本息和等額本金兩種。以按揭年數20年、2011年7月7日公布的基準利率7.05%進行計算，表3列示了兩種還款方式的具體情況。可以看出，等額本金還款的方式比等額本息的方式還款總額要少約9萬元。黃先生夫婦兩人比較年輕，收入也比較穩定，在沒有進行任何理財投資的情況下，選擇等額本金還款的方法可以節省利息。

子女教育規劃

黃先生準備明年生育子女。夫婦兩人對孩子的未來期望很高，希望孩子出國留學。小孩從出生至18歲為籌備教育費用，預估夫婦兩人需要籌備未來的小孩教育費用為50萬元。假設投資年均收益率為8%，黃先生需要每月投資1041元來籌備小孩的教育費。

養老規劃

黃先生夫婦兩人都是26歲，離退休的時段還較長。如果黃先生60歲退休后，一直可以生活到85歲以上，至少需要籌備退休后25年的生活費用。黃太太的年齡也是26歲，至今離退休還有29歲，按照85歲壽命計算，她至少需要籌備退休后30年的生活費用。

假設通脹率為3%，退休前投資收益率為8%，退休后的投資收益率與通脹率相同，按黃先生目前的生活費用3000元來計算，需要準備254.5萬元養老金。如果其中的50%由社保滿足，另外50%自行籌備的話，可以通過每月定投933元來籌備。

財務資源節余

根據上述規劃，黃先生家庭收入支出會發生了變化，見表4。

每月的財務資源剛好能滿足上述各項理財目標。目前黃先生夫婦兩人已有銀行存款6萬，這筆資金留出應急準備金1.8萬元以外，可通過做一個組合投資來獲得理財收入。

實施策略

（1）保持節儉習慣，控制開支，做好節流工作。在日常生活中養成記賬的習慣，從而控制不必要的開支。

（2）從銀行存款6萬元中留出1.8萬元作為應急準備金，以活期或定活兩便的方式保留，主要是保證能隨時取用。

（3）向專業的保險顧問或第三方理財機構咨詢家庭保障的規劃，使家庭保費控制在1.7萬～2.5萬元，并使保額達到84萬～168萬元，以充分抵御家庭風險。

（4）在子女教育規劃里，夫婦兩人可以在銀行開設一個基金定投賬戶，每月定投1041元，為孩子的教育費用的儲備。為了讓教育費用達到專款專用的目的，也可通過購買一些教育型保險。這兩種方式都有其各自的優缺點，通過使用教育型保險可真正達到專款專用，強制自己在交費期內不會因為特殊原因而中斷其保險。還可以得到相應的教育金，比如返利教育金、分紅等。

（5）在養老規劃里，也可以在銀行開一個基金定投的賬戶，每月定投933元，來滿足未來的養老需求。

（6）銀行存款扣除應急準備金后還剩余4.2萬元，因為黃先生兩人將要生育孩子和兩年之內購買房子，可選擇投資于風險較低的債券基金。

（7）夫婦兩人打算在兩年內實現購房的目標。目前存款6萬元，扣除應急準備金后還剩余4.2萬元，根據之前的房產規劃估計首付款為24萬元，需要在兩年之內存款20萬元。建議將購買計劃推后1年（剛好可籌備24萬元），讓自己可以有足夠的時間來籌集首付款，也可向家人或別人先借款，1年后償還借款，或向銀行去申請是否可以以20%來支付首付款（目前較難操作）。當然，也可將購買的目標調整一下，將房產的總價控制在57萬元以內。比如選購面積小的房子，使總價降低；或者在面積不變的情況，尋找單價在7200元/平方米以內的房子。

陳玉罡，中山大學管理學院財務與投資系副教授

秦麗，廣州招寶投資咨詢有限公司董事