逾半數銀行存貸比接近75%監管紅線

隨著2009年以來貸款規模的迅速擴大，銀行的存貸比普遍出現了上升，并一直處于高位。

在已經公布2010年年報的12家上市銀行中，有7家銀行的存貸比在70%以上，其中，招商銀行的存貸比最高，達到74.59%，距離75%的監管標準只有一步之遙。

存貸比，即銀行資產負債表中的貸款資產占存款負債的比例，又稱貸存比。對于銀行而言，存貸比高意味著銀行運用資金高，但是流動性風險隨之也大。為了控制風險，監管部門要求各家銀行把存貸比控制在75%以下。

分析人士指出，由于2009年以來，銀行的信貸規模迅速擴張。為了降低銀行的存貸比，吸儲能力成為銀行的重要水平。而一般來說，大銀行由于有比較好的網點，吸儲能力較強。

存貸比指標對于中小銀行的壓力更加大一些.“高息攬存”或許成為中小銀行的必然之路，同時，在貸款方面，中小銀行往往會利用額度緊張的“借口”來提高貸款利率。

存貸比半數超70%

在已經公布2010年年報的12家上市銀行中，各家銀行的存貸比都出現了不同程度的提高。其中有7家銀行的存貸比達到70%以上。

招商銀行、交通銀行、深發展、中信銀行、民生銀行、興業銀行、中國銀行的存貸比分別為74.59%、72.10%、72.37%、72.83%、72.74%、71.21%和70.20%。

一位分析人士指出，這只是期末的數據，在按月或日的存貸比統計數據中，不少銀行的存貸比已經突破了75%的上限。

國有大型商業銀行的網點眾多，其吸收存款的能力比較強，其存貸比相對較低，如農業銀行的存貸比只有55.77%。

但五大國有銀行中的交通銀行和中國銀行的存貸比同樣超過了70%，可見存貸比壓力之大。

以招商銀行為例，截至2010年末，資產總額為24025億元，比年初增長了16.18%；貸款總額度為14314億元，同比增長20.71%，快于存款17.97%的增速。期末存貸比上升至74.59%，接近監管紅線。

廣發證券銀行業分析師沐華認為，在貸款結構調整中，招商銀行壓縮了票據資產占比，期末票據占比4.54%，較2009年末下降4.11%，但較同業依然具有壓縮空間。而存款保持活期化趨勢，年末活期存款占比為56.87%，同比提升2.12%，也降低了存款成本。

在2010年，存貸比普遍高企的另外一個原因是銀行的派生存款減少了。所謂派生存款，銀行在放了一筆貸款后，企業沒有用這筆貸款，而存在銀行，也增加了存款。

如何降低銀行的存貸比，一方面是通過壓縮貸款，另一方面是提高存款。原本創造“企業存款”已演變成很多銀行的頭等大事，一位銀行業人士向記者表示。

自中國銀監會發布了“三個辦法一個指引”（《流動資金貸款管理暫行辦法》、《個人貸款管理暫行辦法》、《固定資產貸款管理暫行辦法》和《項目融資業務指引》）后，銀行已經很少產生派生存款，這也是貸款增幅相對較小的原因。

中小銀行壓力大

在已經公布年報的7家股份制銀行中，華夏銀行的存貸比最低，只有67%。其次都接近或者超過70%。其中招商銀行的存貸比最高，達到74.59%，離75%的監管標準只有一步之遙。

除招行外，其他的股份制銀行的存貸比壓力一樣不小。

浦發銀行2010年存款增速為26.5%，略高于貸款增速，存貸比下降至69.96%，比上年末71.7%下降1.7個百分點。不過其存款增加的主要原因是2010年上半年吸收了100億的國庫定期存款；興業銀行2010年的存款總額11327億元，同比增長25.74%，增速高于貸款，存貸比小幅回落至71.27%，符合監管要求。作為存貸比一直比較高的銀行，存貸比能夠有所下降已經非常難能可貴，但是存貸比依然在70%以上。

對于不具有網點優勢的股份制商業銀行，其吸收存款的任務就主要落在了客戶經理的身上。“我們現在的任務就是拉存款?！?/p>

一家中小銀行的客戶經理向記者表示，銀行的存款壓力很大。往往在月末、季末等時間點上要求突然增加存款額度。而銀行就通過付出高息的方式暫時性地吸引存款。

銀行采取多種優惠措施吸引存款，理財產品的收益高企也被認為是銀行吸引存款的一種方式。銀行的一項常規業務就是當存款客戶的資產達到一定的額度，便可成為銀行的VIP客戶，可享受銀行的各種便利優惠服務，諸如存取款無須排隊、跨行轉賬免手續費、三級甲等醫院的免費掛號服務以及貴賓候機廳等等。

高息攬存的做法是違規的，商業銀行不會公開觸及這條紅線。但是，吸儲手段變得更加靈活，吸收存款的競爭也愈演愈烈。雖然無從考證，但是客戶經理為了完成吸儲任務通常所采取的營銷措施已經成了公開的秘密。

廣發證券銀行業分析師沐華也向《投資者報》記者表示，貸存比高本身是好事，但是吸收高價存款就會增加銀行的成本了。

招商銀行行長馬蔚華4月1日在該行年度業績發布會上也表示，盡管招商的貸存比和資本充足率比較貼近監管邊緣，而該行正在進行的二次轉型就是爭取通過內生利潤來補充資本，近幾年內生利潤補充資本的比例不斷加大。他也稱，存貸比有一定特殊性，而國家宏觀調控控制通貨膨脹，把過快投放的信貸放慢下來。

提高貸款利率

4月6日，央行再次加息，一年期存款利率增加0.25個百分點。看起來似乎可以增加銀行的吸儲能力。但是，交通銀行高級宏觀分析師唐建偉向記者表示，由于加息后，仍然是負利率，資金向銀行轉移的可能性并不是很大，仍然會選擇投向投資品種。

4月6日交通銀行在上海發布最新的《第四期交銀財富景氣指數報告》。調研報告顯示，本期中國財富景氣總指數為131，較上期（128）有所上升。國內財富景氣指數從去年10月公布以來開始止跌回升，同時，流動資產投資仍然持續看漲。資金并不會輕易轉化為銀行的存款。

除了高息攬存外，銀行可以做的就是提高貸款利率。中德證券銀行業分析師佘閔華表示，銀行的貸款額度或許并不是那么緊張，而存貸比逼近紅線使得銀行可以更加增加貸款利率。

在記者采訪的多家銀行中，在貸款利率外，均提到了信貸額度占有費的概念。需要客戶在貸款的同時，另外加一筆費用，變相地提高了貸款利率。

在經歷一輪大幅信貸擴張之后，銀行貸存比已逼近75%的監管紅線，存款資源正面臨日益稀缺的窘境。貸存比逼近紅線的背后，是銀行攬儲壓力大增。在存款壓力大增的情況下，銀行規模的擴張速度必然也受到一定的限制。

國泰君安證券銀行業分析師伍永剛也認為，去年銀行業30%的增速太快，長期來看，并不能持續。即使各銀行高層都預計今年凈息差還會持續上升，但貸款規模的收緊以及部分銀行撥備的可能持續提高，則會制約銀行業績的快速增長。伍永剛估計，2011年是銀行發展的一個過渡期。銀行之后的增速將回歸一個平穩水平，不會超過20%。