有膽有色尋找下一個“包鋼稀土”

簡直是瘋了。僅僅一個銻礦注入的傳聞，就讓寧波聯合的股價拔地而起，短短6個交易日飆漲了40％。與此同時，已經炒作了一年多的稀土概念，借著稀土政策臨盆和稀土價格提升的“劍氣”，三番五次的跑出來興風作浪，龍頭股包鋼稀土的股價再創歷史新高，闖關100元的心理價位。回想春節后的輝鉬概念曾轟動一時，看看近期一直備受關注、持續走高的銀價，也引發了市場炒作“白銀概念”的遐想，市場的火熱不禁令人慨嘆：有色金屬確實“有膽色”。

在采訪中，記者發現，一些機構在色金屬股的研發上，行業劃分很細，人力投入也頗多，對稀有金屬的研究煞費心思。那么，在大類金屬和稀土概念之外，機構還對什么“稀有”概念青睞有加呢?讓我們看個清楚，數個明白。股以“稀”飆漲

物以稀為貴，股以“稀”飆漲。

進入2011年，鉬、銦、鍺、銻等稀有金屬大放異彩。這些稀有金屬在期貨、現貨市場上的價格不斷攀升，受益于提價，相關概念也被輪番炒作。春節后，輝鉬概念個股中，金鉬股份、宏達股份、萬好萬家等個股在迅速飆升30％之后，進入盤整期。

金屬鍺被市場看成下一個稀土，中國稀土學會學術部主任陳占恒曾表示“金屬鍺比稀土還要珍貴”。在鍺漲價的歡呼中，高位震蕩的云南鍺業、馳宏鋅鍺等個股也“躁動不安”，脈沖行情不斷。

當前最火的要數銻了。3月份，湘財證券曾發布名為《銻：告別“賤賣”，回歸價值》的研報，指出全球91％的銻供應來自中國，目前價格上行，需求反增，阻燃劑需求面臨爆發式增長。作為世界第二大銻企的辰州礦業早已按捺不住“寂寞”，其股價持續攀升，已然向上形成突破。

如上所述，盡管寧波聯合注入銻礦只是一個傳聞，而且該公司及時發布了澄清公告，但市場卻對其“冰冷”的表態充耳不聞，依然對其股價向上“生拉硬拽”。可見，市場的炒作何等狂熱。

其實，自2010年以來，以稀土為代表的小金屬板塊就異軍突起，大受市場熱捧。包鋼稀土、廣晟有色、中科三環等個股的表現已是盡人皆知。稀土價格漲勢不停，相關概念股常炒不衰，4月份以來，受益最大的包鋼稀土的股價迭創歷史新高。

一位資深投資人表示，稀土為小金屬市場行情“預演”了一年，鉬、鍺、銻等小金屬品種也只是“預熱”，后面應該還有大戲上演。

炒的就是個“稀”字

去年美國已經實施了兩輪量化寬松的貨幣政策，如今正忙于地震救災和封堵核電站泄漏的日本，再次放出38萬億日元的貨幣，全球流動性的泛濫，怎能不讓投資人擔憂?于是乎，從去年10月份開始，就出現了全球范圍內的資源能源“瘋搶潮”。

如今，利比亞戰火“點燃”了國際原油行情起跑的導火索，同時，全球通脹如潮水般勢不可擋。為了抑制通脹，國內已經不再考慮加息是否會帶來熱錢的流入，于4月6日起實施今年以來的第二次加息。

為謀求保值增值，稀缺資源、稀有金屬成為資金的首選，相關概念股在眾“金”捧月下的飆漲也就不足為奇了。

市場逢“稀”就炒，已經不僅限于稀有金屬了。如獲益高嶺土資源的海印股份，掌握錳礦資源的湘潭電化、中天城投，石墨概念股中國寶安、方大碳素，耐火粘土股濮耐股份，玉石金剛石概念股太原剛玉、豫金剛石、黃河旋風，等等。

在眾“稀”之中，稀有金屬的國家戰略地位凸顯，未來行業發展空間將受益于我國發展戰略性新興產業的需求。

中國制造，無論是“大飛機”、高鐵、新能源汽車，還是電子信息、節能環保等重要產業，都面臨著一系列關鍵材料技術突破和應用問題。作為上游資源的稀有金屬的各個細分行業，在產業鏈中無疑占據了重要地位。

掌握定價權將更加“稀缺”

加強資源保護和搶奪定價權勢在必行。長時間以來，我國的稀有金屬資源遭受著亂采賤賣的“辛酸”。

近兩年，國家開始從稀土開刀，進行有序的治理整頓，出臺了相關政策。如整治優勢礦產的開發秩序、規范行業準入、限制出口等，稀有金屬的戰略地位凸顯。

爭奪國際定價權成為核心，因為掌握了定價權，你手里的稀缺資源才能賣出好價錢，才能真正受益。

去年底，國家相關部門就已經開始了10種金屬戰略收儲的研究工作。這十種金屬全部為稀有金屬，分別是稀土、鎢、銻、鉬、錫、銦、鍺、鎵、鉭和鋯。

其中，稀土、鎢、錫、銻是我國為數不多的具有定價能力的稀有金屬資源，而且控制了各個高、精、尖領域的技術發展，有利于提升我國優勢礦產在國際市場上的話語權。

Wind資訊提供的數據顯示，我國占有世界上30％的稀土，排名第一；占有世界錫資源的28％，僅次于馬來西亞的31％；占有世界鍺資源的41％，僅次于美國的45％。

我國稀有金屬資源的分布相對集中，這也有利于國家資源整合。比如，稀土資源的98％分布在內蒙、江西、廣東、四川、山東；鎢礦90％以上分布在江西、湖南、河南、廣西和福建；銻礦86％以上分布在廣西、湖南、云南、貴州和甘肅等5省區；鍺礦集中分布在云南和內蒙。隨著國家保護政策推出，這些稀有金屬的采礦權、產量及行業集中度將進一步得到調控。

誰是下一個“包鋼稀土”

目前，國家制定稀有金屬的戰略收儲、定價等保護政策不斷出臺，稀有金屬的開發利用正在步入良性發展通道。國家政策預期和抵御通脹的雙重利好，讓稀有金屬概念股狂舞不止，那么誰會是下一個“包鋼稀土”呢?我們不妨對下面這些企業多做一番研究。

株冶集團(600961.SH)是全球銦業龍頭，也是重要的金屬銻、鎘生產企業。金屬銦、銻、鎘是生產薄膜太陽能電池的重要原材料。同時，平板電腦、智能手機的猛增，也拉動液晶面板出現爆發性增長，而銦是制約液晶面板產能的重要因素，正在上演稀土第二概念。

馳宏鋅鍺(600497，SH)是全國最大的鍺生產出口基地，鍺產量和質量居全國首位，全球市場占有率10％。目前，該公司具有年采選礦石60萬噸、鋅產品16萬噸、鉛產品5萬噸、鍺產品10噸、硫酸26萬噸、銀120噸綜合生產能力，后市仍有資產注入預期。

金鉬股份(601958，SH)是亞洲最大的鉬業公司，生產鉬爐料、鉬化工、鉬金屬深加工三大系列20多種品質優良產品，擁有上下游一體化的完整的鉬產業鏈，年鉬金屬量123.95萬噸，占全國的37％。

云海金屬(002182.sz)是全球最大的鎂合金生產企業之一，國內市場占有率超過30％。公司5臺5萬噸鎂合金產能已經完全建成，同時，公司巢湖10萬噸鎂合金項目正處于建設期，預計2011年底達產。

寶鈦股份(600456，SH)是國內鈦材龍頭，占據高端鈦材市場的90％。高端鈦材的民用化，使該公司長期受益于國產“大飛機”項目。同時，寶鈦股份的萬噸自由鍛壓機屬國內唯一，具備絕對的先導地位。

辰州礦業(002155.sz)銻錠和氧化銻的產量居全球第二，銻金屬產量約占全球的10％。在銻價持續上漲，公司歷史包袱減輕的背景下，市場看好其未來發展。

錫業股份(000960 SH)擁有中國錫儲量的1／3，占世界錫儲量的1／10。這是其成為世界錫業龍頭的堅強后盾，公司業績將長期受益于國際錫價的上漲。