深化農(nóng)村合作銀行產(chǎn)權(quán)制度改革分析

摘要：農(nóng)村合作銀行采取的是股份合作制的產(chǎn)權(quán)制度，產(chǎn)權(quán)關(guān)系已初步明晰。但股份合作制本身存在內(nèi)在不穩(wěn)定性。而且還存在各種問題，其發(fā)展趨勢(shì)將是股份制，因此農(nóng)村合作銀行需要從建立健全股權(quán)管理制度、優(yōu)化自身股權(quán)結(jié)構(gòu)、參股其他金融企業(yè)和建立股權(quán)流通平臺(tái)等方面來深化產(chǎn)權(quán)制度改革，向?qū)嵭泄煞葜频霓r(nóng)村商業(yè)銀行的方向發(fā)展。

關(guān)鍵詞：農(nóng)村合作銀行 產(chǎn)權(quán)制度 股份合作制

我國(guó)農(nóng)村信用社改革長(zhǎng)期以來一直是農(nóng)村金融改革的重點(diǎn)和難點(diǎn)，農(nóng)村合作銀行就是在農(nóng)村信用社改革的背景下產(chǎn)生的。農(nóng)村合作銀行是在農(nóng)村信用社基礎(chǔ)上組建而成的一種合作金融組織，是農(nóng)村合作金融制度的創(chuàng)新，主要由農(nóng)民、居民、個(gè)體工商戶、企業(yè)法人、農(nóng)村經(jīng)濟(jì)組織入股組成，以合作制為基礎(chǔ)，吸收了股份制的優(yōu)點(diǎn)，其股份合作制的產(chǎn)權(quán)制度將勞動(dòng)聯(lián)合和資本聯(lián)合、“三農(nóng)”服務(wù)功能和商業(yè)功能相結(jié)合。

一、農(nóng)村合作銀行產(chǎn)權(quán)制度存在的問題

1.股權(quán)結(jié)構(gòu)過于分散

農(nóng)村合作銀行的組建模式是在原有合作制的基礎(chǔ)上引入股份制，在股權(quán)形式上既有小額、分散的自然人股，又有規(guī)模較大的法人股。在改革實(shí)踐中，有關(guān)規(guī)定仍然限定“單個(gè)自然人投資最高不得超過股本總額的0.5％，職工持股總額不得超過股本總額的25％，自然人持股總額不得少于總股本的50％，單個(gè)法人投資不得超過股本總額的5％”。這樣就造成了自然人股比例較多，單個(gè)股東持股比例過小，法人股比例較低，股權(quán)結(jié)構(gòu)具有高度分散化的特征，這成為了目前我國(guó)農(nóng)村合作銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)中較突出的問題。

2.股權(quán)流通機(jī)制不暢

（1）股權(quán)變更受阻。農(nóng)村合作銀行的股東存在股權(quán)需要變更的情況：一是企業(yè)法人股東有關(guān)名稱變更、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、企業(yè)法人消失；二是社會(huì)自然人股東死亡產(chǎn)生的承繼以及股東的贈(zèng)送、轉(zhuǎn)讓等；三是員工股東離開銀行、死亡等；四是其他情況的股權(quán)轉(zhuǎn)讓。而對(duì)這些股權(quán)變更，目前沒有明確的管理規(guī)定和操作流程，影響了股權(quán)變更的正常開展。另外，對(duì)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓、受讓，缺乏一個(gè)相對(duì)公平、透明的定價(jià)機(jī)制，缺乏有效的交易平臺(tái)，極易引起交易糾紛，給股權(quán)規(guī)范管理、流通交易帶來較大隱患。

（2）對(duì)資格股退股的安排不夠合理。按照《農(nóng)村合作銀行管理暫行規(guī)定》，我國(guó)農(nóng)村合作銀行股東在轉(zhuǎn)讓其全部投資股同時(shí)資格股持滿3年，并事先向農(nóng)村合作銀行董事會(huì)申報(bào)且征得董事會(huì)同意，辦理相關(guān)登記手續(xù)后可以退股。這種對(duì)資格股退股的制度安排，容易導(dǎo)致我國(guó)農(nóng)村合作銀行的股金不穩(wěn)定，資本基礎(chǔ)不牢靠。

二、深化農(nóng)村合作銀行產(chǎn)權(quán)制度改革

1.盡快建立健全股權(quán)管理制度

要按股份制商業(yè)銀行的要求，盡快建立健全有關(guān)股權(quán)管理的一系列制度。一方面，要進(jìn)一步明確股東代表大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)在股份管理過程中的職責(zé)。股東代表大會(huì)是銀行的權(quán)力機(jī)構(gòu)，在股份管理過程中，負(fù)責(zé)審議批準(zhǔn)本行董事會(huì)制訂的股份管理相關(guān)制度、增資擴(kuò)股方案、減資縮股方案；董事會(huì)是銀行股份管理的執(zhí)行機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)制訂本行股份管理制度、增資擴(kuò)股或減資縮股方案，執(zhí)行本行股份管理制度；監(jiān)事會(huì)是銀行股份管理的監(jiān)督機(jī)構(gòu)，在股份管理過程中負(fù)責(zé)監(jiān)督本行董事會(huì)執(zhí)行股份管理制度，并在董事會(huì)有違反股份管理制度規(guī)定時(shí)，及時(shí)督促其改正并向本行股東代表大會(huì)報(bào)告。另一方面，要加大對(duì)股權(quán)管理制度的宣傳力度，提高制度的透明度，使廣大股東充分了解其合法權(quán)益。

2.優(yōu)化自身股權(quán)結(jié)構(gòu)和參股其他金融企業(yè)

（1）調(diào)整自身股權(quán)比例。①對(duì)資金實(shí)力強(qiáng)、自身素質(zhì)好、參與意識(shí)強(qiáng)的個(gè)人和企業(yè)，可提高其持股比例，以激發(fā)股東參與民主管理的積極性，有效行使股東權(quán)利。農(nóng)村合作銀行應(yīng)適當(dāng)增加優(yōu)質(zhì)單個(gè)股東的持股比例，擴(kuò)大優(yōu)質(zhì)法人企業(yè)的參股總額、比例，提高法人股在股本總額中的比重。這些可以通過股權(quán)流通轉(zhuǎn)讓和增資擴(kuò)股等方式來進(jìn)行，以實(shí)現(xiàn)股權(quán)比例的調(diào)整。②對(duì)現(xiàn)有股東中不再符合入股條件的，應(yīng)限制其增持股份，逐步實(shí)現(xiàn)優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)的目的。③逐步降低資格股比例。農(nóng)村合作銀行投資股比例應(yīng)在一定水平之上。農(nóng)村合作銀行要按照股份制方向調(diào)整股權(quán)比例，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，現(xiàn)階段要逐步降低資格股比例，將來要適時(shí)進(jìn)行改造，將現(xiàn)有“資格股”和“投資股”對(duì)應(yīng)改造成股份制的“優(yōu)先股”和“普通股”，為實(shí)現(xiàn)同股同權(quán)的股東權(quán)益，保證股東權(quán)益之間的公平性奠定制度基礎(chǔ)，為將來向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)軌創(chuàng)造條件。

（2）引進(jìn)戰(zhàn)略投資者。農(nóng)村合作銀行資本補(bǔ)充的渠道過于單一，資本補(bǔ)充的空間和潛力不大。對(duì)此，農(nóng)村合作銀行在制定增資擴(kuò)股方案時(shí)，應(yīng)打破僅在現(xiàn)有股東中募股的限制，積極吸收外部素質(zhì)好、實(shí)力強(qiáng)的戰(zhàn)略投資者入股，形成由戰(zhàn)略投資者、普通投資者和內(nèi)部員工三大類股東共同構(gòu)成的股東隊(duì)伍。①可以引進(jìn)當(dāng)?shù)氐膬?yōu)質(zhì)民營(yíng)企業(yè)，以及有資金實(shí)力的國(guó)內(nèi)投資機(jī)構(gòu)、股份制銀行。②隨著外資參股我國(guó)中小金融機(jī)構(gòu)的正面效應(yīng)的凸現(xiàn)，以及監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)管理念和監(jiān)管水平的提高，我國(guó)政府對(duì)于外資入股中小金融機(jī)構(gòu)已采取支持態(tài)度，這為外資入股我國(guó)農(nóng)村合作銀行創(chuàng)造了良好的環(huán)境和機(jī)遇，因此，在條件成熟的情況下，可將優(yōu)質(zhì)的外資金融機(jī)構(gòu)作為戰(zhàn)略投資者引人。從而全面提升銀行競(jìng)爭(zhēng)力，加快向農(nóng)村商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型的步伐。

（3）參股其他金融企業(yè)。農(nóng)村合作銀行要積極探索參股其他金融企業(yè)的可能性，這方面可借鑒農(nóng)村商業(yè)銀行的經(jīng)驗(yàn)。股份制農(nóng)村商業(yè)銀行通過參股、兼并等方式，實(shí)現(xiàn)了跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)。農(nóng)村合作銀行也要積極關(guān)注這方面政策的變化，把握時(shí)機(jī)，最終實(shí)現(xiàn)省內(nèi)跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)乃至跨省經(jīng)營(yíng)，解決農(nóng)村合作銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的區(qū)域性制約，并把創(chuàng)造條件進(jìn)入中國(guó)資本市場(chǎng)作為一個(gè)發(fā)展方向和中長(zhǎng)期的目標(biāo)。

4.建立股權(quán)流通平臺(tái)

針對(duì)目前我國(guó)農(nóng)村合作銀行股權(quán)流通機(jī)制不暢的情況，應(yīng)盡快建立股權(quán)流通平臺(tái)。搭建股權(quán)流通平臺(tái)有兩種途徑：

（1）全權(quán)委托產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)管理。托管服務(wù)的內(nèi)容可包括：發(fā)放股東賬戶卡、股權(quán)托管憑證，定時(shí)向銀行提供股東名冊(cè)和持股情況；提供股份查詢、證明、掛失、補(bǔ)證、凍結(jié)、修改和銷賬等賬戶服務(wù)；紅利分發(fā)、送配股份、股份質(zhì)押、股份變更等后續(xù)服務(wù)；提供股份繼承、贈(zèng)予、分割、轉(zhuǎn)讓等股份非交易過戶和股權(quán)轉(zhuǎn)讓服務(wù)；提供增資擴(kuò)股、減資縮股、股東退股等服務(wù)。通過產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)的專業(yè)操作平臺(tái)，有助于農(nóng)村合作銀行理順產(chǎn)權(quán)關(guān)系、優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)、規(guī)范交易行為。

（2）在條件許可的情況下，農(nóng)村合作銀行可自行設(shè)立專門的管理機(jī)構(gòu)，設(shè)置交易流通平臺(tái)，承擔(dān)與托管相等同的職能。搭建股權(quán)交易平臺(tái)、規(guī)范股份流通轉(zhuǎn)讓，有助于通過合理的價(jià)格杠桿機(jī)制，使部分小股東逐步退出，減少小額持股股東人數(shù)，使分散的股權(quán)逐漸適度集中。