用心去念這本“難念”的經

窮人通縮，富人通脹。當下CPI接連創出新高，讓高凈值人群見識了通貨膨脹對財富損害的威力。以美國為例，1930年的1美元，到2000年只相當于0.07美元的購買力。假如說一個家族之前積累了1億美金的財富，到2000年如果處理不好就會變成700萬美金。

“不注重財富管理，對于個人而言，可能導致財富不斷縮水；對于機構而言，未來就沒有飯吃”，某知名財富管理機構負責人提醒。

人群特征

相比于財富繼承比率較高的其他國家和地區，中國目前的絕大多數高凈值人士和富豪都是第一代富人，只有少部分人是第二代富人，盡管第二代富人正在不斷增多。這意味著，他們大多數都是在過去10到15年內，白手起家完成了財富積累的過程。他們的財富來自自主創業，并且深諳致富之道。

“中國富裕人群的財富積累是在一個相對較短的時間完成的，他們還處于第1代和‘第1.5代’之間，所以高凈值人群現在仍然處在創造財富的階段，”中國工商銀行私人銀行部總經理張琪表示。

根據被公認為最權威地記錄中國高凈值人群快速變化的胡潤財富榜單，中國百萬美元富豪的平均年齡為39歲，比美國同級別富豪年輕15歲。2011年5月發布的調查報告顯示，中國55%的富豪通過自辦企業致富，20%的富豪財富來自國內房地產市場，15%的富豪財富來自證券市場。

另外，超過30%的富豪是女性，相比十年之前，這是一個令人矚目的增長。這些急速的變化意味著中國富裕人群越來越難以被簡單分類，而簡單、泛泛的銀行服務和產品也越來越難以滿足超級富裕人群的需求。

“他們（中國富豪）對財富管理過程有著強烈的自主控制意愿，而且往往期望能在低風險的前提下獲得高收益。同時，客戶的需求是千差萬別的，這給私人銀行服務帶來了更多挑戰，”張琪如是說。

中信銀行私人銀行部總經理馬勁松也表示，在西方國家，私人銀行服務的首要目標是幫助客戶實現財富保值。而在中國，由于客戶多為第一代或者第二代，他們的首要目標是賺更多的錢，讓自己的財富增值。所以中國私人銀行服務肩負三個使命：首先是幫助客戶財富保值，確保跑贏CPI。其次是幫助客戶賺更多錢，實現財富增值。最后是幫助客戶享受生活。”

張琪透露，中國工商銀行60%的私人銀行客戶擁有自己的企業，其他的客戶大多數為公司高級管理人員、職業投資人、社會名流以及家庭主婦。“高級管理人員更容易接受創新性產品和資產組合管理的理念，職業投資人更傾向于在流動性、盈利性和創新性之間達成最優化的組合。相比較而言，富裕的家庭主婦更重視增值服務和財富繼承問題。總體而言，中國私人銀行客戶相比其他地區的客戶，更為關注財富保值增值，對私密性、優越待遇和服務的便利性的要求相對較低。”

走向專業化

“這種獨特的客戶結構使中國私人銀行和財富管理業在從境外優秀經驗中獲益良多的同時，也根據自身所處的市場環境發展出了自身的特點。我們需要去研究客戶的特定需求。”馬勁松認為。“中國的私人銀行客戶與香港、歐洲和美國的客戶非常不同，所以我們需要投注更多精力去關注客戶滿意度和需求。”。

“所以我們提供服務時，也要特別注意這個群體的現實特點。”中國民生銀行私人銀行部副總裁李文告訴記者。自該行私人銀行成立，就一直在致力打造所謂的“咨詢驅動”加“投資驅動模式”的模式，即通過專業團隊的力量，根據需求和現實問題，為高端客戶設計各種個性化、本土化的專業化綜合解決方案。

“盯住私人銀行客戶的真正需求，繼而為其提供最能滿足他需求的，個性化、私密、尊貴、一對一，且能夠整合資源的服務，才是真正意義上的私人銀行。”這是招行私人銀行部常務副總經理王菁對私人銀行的理解。

“對于1000萬元資產以上的客戶，他擁有自己的企業，他希望私人銀行的服務能夠照顧到家庭和公司。同時，這類客戶的融資需求也很大。”

王菁表示，目前招行的私人銀行業務已經開始朝后面延伸，比如幫客戶融資、客戶的下一代問題等，已成為招行私人銀行的服務內容。

她透露，招行私人銀行還在考慮對1000萬元以上客戶的再細分，對于未來，王菁是非常樂觀的，市場遠遠沒有飽和。目前，招行私人銀行客戶數是一萬，其目標是在兩到三年后，要再翻一倍，對此，她表示非常有信心。

更重要的是，對于財富管理機構來講，目前的需要解決的關鍵問題在于信托文化的培養、體制問題、人才制約等方面。但隨著時間的推移，未來財富管理則會向越來越趨向專業化、海外資產配置需求加強、個人定制化的理財服務等方面轉化。

在英美等發達國家，財富管理機構承擔起了對大宗基金如養老基金和慈善基金的管理和經營，保險公司和各個金融機構也都提供理財服務，眾多的咨詢機構和專家也隨時向客戶提供現成的幫助。他們不僅幫助客戶設計總體的戰略規劃，還對實現這些規劃的具體步驟給予具體指導。

貴在堅持

窮人通縮，富人通脹。當下CPI接連創出新高，讓高凈值人群見識了通貨膨脹對財富損害的威力。以美國為例，1930年的1美元，到2000年只相當于0.07美元的購買力。假如說一個家族之前積累了1億美金的財富，到2000年如果處理不好就會變成700萬美金。

“不注重財富管理，對于個人而言，可能導致財富不斷縮水；對于機構而言，未來就沒有飯吃”，某知名財富管理機構負責人日前告訴《金融理財》雜志記者。

面對日益多元化的投資渠道以及層出不窮的新型投資工具，國內高凈值人群往往延續自已在積累財富時的自信，在財富管理方面仍比照過去的經驗來做，但由于一直專注于自身企業的管理，對金融市場知之甚少，很多時候都屬于盲目投資，失敗自然就免不了。

《金融理財》認為，盲目投資可能短期內會成功，但從長期來看大部分的人是不能夠達到既定目的。實際上，無論您從事什么行業，只要擁有一定數量的財富或者想擁有財富，就必須要建立自己的財富觀念，其中雖然包括一些簡單的投資判斷能力，但自身設定的財富目標，對生活品質的要求等等，起到了決定性的作用。

同時，財富管理又是一門專業技術，就好像是一個總體最優的策略，有時候為了保持從容的生活狀態，不得不選擇放棄一些好的投資(降低負債率)，從長遠的角度去看，目的是為了更好的生活。

從容的擁有“財富”，需要同時具備外在和內在的因素。外在的因素包括所學的知識、獲得的學歷，還有自己的財富規劃等等，這些都是我們能夠看到的；然而，如果內在不具備的話，就很難獲得真正意義的財富。也就是說，個人的性格、思想和信念決定了您擁有財富的數量。

以財富管理的角度，有人喜歡投資股票、買房子，也有人喜歡收藏古玩、藝術品等等。但讓財富投資穿越上百年的時間是非常困難的，投資最難的就是堅持。

高凈值人群一般都是在三四十歲才真正開始積累了一定的財富，當你邁出這人生第一步的時候，你到底要拿什么樣的資產伴隨我們一生？

我們建議，您右手拿的箱子里面裝的是你們家的房契、不動產、古玩、字畫、珍珠、瑪瑙，左手箱子里面裝的是好公司的股權證，但是千萬不要不時就把這個箱子打開換些新的再裝進去。你只需要在你人生投資邁出第一步的時候，很慎重地選擇，然后持有它，保護好這兩個箱子，伴隨你一生就足夠了。

此外，全球的高凈值富人，70%以上的財富擁有是源于他們自身從事的行業，這就要求個人必須做好財富傳承規劃，而且一定要由專業的人來做，讓自己及家族在各種市場環境下，長期穩健獲利。