基于信用風(fēng)險因素分析的商業(yè)銀行中小企業(yè)貸款定價研究

摘要：文章利用實地調(diào)研數(shù)據(jù)和多元線性回歸模型對影響中小企業(yè)貸款價格的風(fēng)險因素進(jìn)行了實證分析，通過分析發(fā)現(xiàn)盡管目前國內(nèi)商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款定價大體適應(yīng)行業(yè)類型及企業(yè)經(jīng)營特點，但仍存在著定價浮動范圍較小、定價過程大而化之不夠細(xì)致等缺陷，進(jìn)而提出了商業(yè)銀行不僅要注重對中小企業(yè)信用評級的評估，更要注重對中小企業(yè)貸款價格水平制定的研究等建議。

關(guān)鍵詞：信用風(fēng)險；商業(yè)銀行；中小企業(yè)貸款；定價

一、 引言

本文將利用實地調(diào)查數(shù)據(jù)和多元線性回歸模型對影響中小企業(yè)貸款價格的風(fēng)險因素進(jìn)行實證分析，通過分析發(fā)現(xiàn)目前國內(nèi)商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款定價中存在的問題，進(jìn)而提出總結(jié)和改善性建議。

二、 基于信用風(fēng)險因素分析的中小企業(yè)貸款定價實證分析

1. 數(shù)據(jù)來源說明。本研究數(shù)據(jù)來源于中央財經(jīng)大學(xué)民泰金融研究所“中小企業(yè)研究數(shù)據(jù)庫”，在合作銀行的支持下，該數(shù)據(jù)庫分批分類地采集到某地區(qū)近3 000家在2003年~2009年期間有過信貸記錄的中小企業(yè)數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)內(nèi)容涵蓋企業(yè)基本信息、信貸信息、財務(wù)報表信息、賬戶信息和企業(yè)主的征信信息。就論文研究的主題及關(guān)鍵變量，剔除個別異常案例以及全樣本中變量數(shù)據(jù)缺失等因素，最終形成的有效樣本為2 471個，其中違約樣本有609戶，具備3年~5年財務(wù)報表的企業(yè)比例占到56%，樣本中的案例所在地為中國經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的地區(qū)，覆蓋制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)以及信息傳輸業(yè)等多個行業(yè)。……