讓閑錢“動起來”

股市低迷，基金全虧，樓市彷徨，只有銀行還沒有放棄投資者，擔(dān)當(dāng)起了資金“避風(fēng)港”的重任，讓你的閑錢不再閑。

“2012”還沒來，“2011”就先給投資者來了個下馬威。從國外來講，美國債務(wù)自身難保，歐債危機(jī)糾結(jié)難解，全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇步履蹣跚。從國內(nèi)來講，通脹居高不下，經(jīng)濟(jì)增長放緩，結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型艱難，各種因素攪動著投資市場的神經(jīng)。A股市場盡管近期略有反彈，但大的趨勢還難言反轉(zhuǎn)；基金頻現(xiàn)虧損，樓市屢被打壓，投資者信心不斷經(jīng)受考驗。

閑錢也要“動起來”，面對“負(fù)利率”的事實，投資者自然會想：錢該投到哪里去呢?

理財之風(fēng)勁吹

溫州人以前對理財產(chǎn)品并不十分熱衷，但從去年下半年開始，態(tài)度有了變化。由于樓市股市低迷，理財產(chǎn)品銷售逐漸升溫，并于今年6月達(dá)到井噴狀態(tài)。據(jù)溫州媒體報道，以往都是銀行向客戶極力推銷理財產(chǎn)品，現(xiàn)在一些短期產(chǎn)品因為配額緊張，出現(xiàn)排隊都買不到的情景。

除了個人投資者之外，不少上市公司也想在理財產(chǎn)品市場上分得一杯羹。大智慧數(shù)據(jù)顯示，2008年購買理財產(chǎn)品的上市公司只有4家，2010年增加至18家。2011年上半年，披露理財行為或計劃的上市公司多達(dá)26家，涉及金額逾百億元。下半年以來，理財風(fēng)潮更是愈演愈烈，7月至9月兩個月的時間里，已有28家公司披露理財計劃相關(guān)公告，涉及金額合計89.56億元。

業(yè)內(nèi)人士分析，跟國內(nèi)A股市場動蕩形成鮮明對比的是，今年以來，在加息周期的影響下，銀行理財產(chǎn)品超短期特征日益顯著，同時整體收益也水漲船高。再加上通貨膨脹率高企，“負(fù)利率”持續(xù)，因此銀行理財產(chǎn)品受到了投資者的青睞。尤其是以高流動性為主打的T+0無固定期限理財產(chǎn)品，由于其靈活申贖的特性和遠(yuǎn)超于存款的收益率，成為震蕩市中資金的“避風(fēng)港”。

“無固定期限”靠譜

相信不少投資人都有這樣的體會：在等待入市時機(jī)的一段時間內(nèi)，手里的閑置資金并沒有明確的使用計劃，因此很希望有一種既能保證資金靈活調(diào)度，收益又相對較高的現(xiàn)金管理方式。無固定期限理財產(chǎn)品的優(yōu)勢，即在這時凸顯出來。

專家介紹說，所謂的“無固定期限”，就是指理財產(chǎn)品發(fā)行后，產(chǎn)品一直運行，沒有固定的投資期限，投資者愿意的話，可以一直持有，并在規(guī)定的開放日進(jìn)行申購或贖回(除非贖回過度，剩余份額低于一定限度)。

無固定期限理財產(chǎn)品申購和贖回方便，在交易日都能申請贖回，而且很多產(chǎn)品贖回的資金能實時到賬，比貨幣市場基金更為靈活。貨幣市場基金贖回的資金通常只能T+2到賬，中間耽擱的時間沒有收益。

設(shè)想一下，你手頭現(xiàn)在有10萬元備用金，如果投資股市或基金，在當(dāng)前市場背景下，能否完整地拿回10萬元錢還未可知；如果存銀行定期，急需用錢時，則這10萬元錢將按0.5％的活期存款年利率計算利息；如果存7天通知，則按1.49％的存款年利率計算利息……而如果選擇無固定期限理財產(chǎn)品，可以一舉兩得。以中銀“日積月累一日計劃”為例，2.1％的預(yù)期年化收益率，足以媲美其他投資收益，而且隨時可以贖回，以備不時之需。

靈活選擇讓錢“動起來”

有專家稱，與銀行定期存款和通知存款相比，銀行理財產(chǎn)品的收益率優(yōu)勢將會越發(fā)凸顯。顯然，無固定期限理財產(chǎn)品能提升閑置資金的利用率，但由于其臨時、過渡的特征，投資者往往會忽視其在同類產(chǎn)品中如何進(jìn)行挑選對比的問題。事實上，由于不同的產(chǎn)品特點，投資者需要重點關(guān)注流動性、安全性、收益和交易的便捷性等重要指標(biāo)，才能為閑置資金找到理想的“避風(fēng)港”。

據(jù)了解，無固定期限理財產(chǎn)品多投資到貨幣和債券市場，即國債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債等債券，以及優(yōu)質(zhì)企業(yè)信托融資項目、貨幣市場基金、回購等資金市場安全性較高的投資管理工具等，其風(fēng)險程度較低。這類產(chǎn)品特別適合對資金需求時間把握不準(zhǔn)的投資者，尤其是大額的閑置資金或企業(yè)流動性資金。

本刊特約理財規(guī)劃師建議，投資者選擇無固定期限理財產(chǎn)品，應(yīng)靈活調(diào)整申購和贖回期，“踩點”購買和贖回。例如，可在周五交易時間內(nèi)，申購無固定期限理財產(chǎn)品，為閑置資金獲得一份額外的“周末收益”。假設(shè)產(chǎn)品周五的年化收益率為2％，那么投資者可以在周五的交易時間內(nèi)將資金轉(zhuǎn)出，申購這一類型的理財產(chǎn)品，而在周六、周日兩天也可以按此標(biāo)準(zhǔn)來累計獲得收益。