2011年東北粳稻市場分析

近年來，隨著國家對粳稻生產支持力度的加大和市場對粳米需求的增加，粳稻產量波動上升，消費量擴大較快，價格開始走上牛市行情，尤其是東北粳稻米價格不斷創造歷史新高，并且引領及帶動了整個稻米市場價格上揚。

但到了2010/2011年度，由于東北粳稻豐收和入關運費補貼政策沒有出臺，以及臨儲粳稻銷區定向拍賣，加之國家緊縮貨幣政策的制約，全國粳稻米供求和價格又出現了新的轉折，產需平衡略有結余，價格先升后降，其中東北地區表現尤為明顯，企業等主體庫存積壓嚴重，絕大多數糧企紛紛賠錢停產，市場購銷陷入癱瘓。

目前，時值東北水稻收獲上市之際，新季粳稻的生產形勢及收購走勢更是備受關注。

生產形勢及特點

（一）播種面積穩步增加

2011年，受粳稻最低收購價大幅提高，及國家對種植粳稻支持力度持續加強，加之比價效益利好，今年東北農民粳稻種植保持了較高的積極性，播種面積總體持續穩步增加，其中主產區黑龍江省增幅較大。據中華糧網衛星遙感預測，2011年東北粳稻播種面積約6200萬畝，同比增370萬畝，增幅6.34%。據實地調查，2011年東北粳稻播種面積約7408萬畝，同比增762萬畝，增幅11.47%。其中黑龍江粳稻播種面積增加明顯，增幅達15.89%。

（二）產量料實現八連增

2011年，東北粳稻播種期，土壤墑情良好，水稻育苗及插秧均比往年提前3-5天，比去年提前10天以上；生長期間，天氣良好，光照、積溫以及雨水均充足，使得水稻生長形勢整體樂觀，基本好于去年。雖然5月至6月上旬，東北三省出現低溫，以及7月份個別地塊出現稻瘟病及倒伏的狀況，但對粳稻產量影響有限，市場豐產預期十分強烈。據中華糧網衛星遙感預測，2011年東北粳稻總產約2827萬噸，同比增168萬噸，增幅6.32%。據中華糧網實地調查預計，2011年東北粳稻產量約3427萬噸，同比增537萬噸，增幅19.24%。分省來看，黑龍江產量增加明顯，增幅達24.19%；吉林因播種面積增加，稻瘟病影響有限，在去年增產的基礎上持續提高；遼寧播種面積基本穩定，因生長期間天氣良好，在去年受洪澇影響減少的基礎上小幅增產。

（三）種植成本漲幅較大

通過實地走訪黑龍江、吉林兩省了解到，2011年，由于農業生產資料價格上漲導致農業生產投入繼續增加，其中種子、化肥、水電油費、人工及租地成本都有不同幅度的增加，其中每畝地種子成本比去年增加5-10元，化肥每畝地比去年增加20-30元，人工成本每日增加50-100元，租地成本每畝增加100-150元，農藥和補貼基本與去年持平，其中農藥每畝成本在10元以上，國家補貼每畝在70-90元之間。

整體來看，2011年人工成本與租地成本提高幅度較大，其中人工成本上漲20-30%，通常一個人工要在100元左右。由于農村外出務工人員不斷增多，導致用工短缺，農村雇工難情況越來越顯著，尤其是水田插秧等費時費力的工作，部分地方插秧日工已經達到了200 元以上，同時還要車接車送和供水供飯。

市場簡要回顧

2011年以來，由于物價的持續上漲，加之玉米、早秈稻及國際大米價格的走強，東北地區粳稻米價格整體保持穩中略漲的態勢，但由于2010年產粳稻產量大幅增加，而消費量經過近幾年的快速增長后，2010年消費量增幅較小、增速較為緩慢，加之國家政策的調控以及運輸瓶頸的限制，東北地區粳稻米行情相對低迷，價格長時間處于震蕩調整階段，企業虧損嚴重，稻米外銷困難，市場購銷陷入僵持。

縱觀2011年年初至今，東北地區粳稻米價格行情走勢具體分為五個階段，主要體現為“跌-漲-跌-漲-跌”的態勢。其中，1-2月，需求下降，主體紛紛過年，東北地區粳稻米價格緩慢震蕩下滑，其中建三江地區表現突出；3月-4月上旬，部分主體積極入市收購，加之需求有所回暖，以及農民惜售心理較強的支撐，東北粳稻米價格持續高位上漲，其中吉林及遼寧兩省表現突出；4月中旬-5月下旬，在國家政策的調控下（如：4月1日全國范圍內檢查糧食庫存、黑龍江鐵路運輸趨于緊張、臨儲定向拍賣持續等等），東北地區粳稻米價格震蕩小幅下滑；6月初至8月末，在南方災情持續加重，秈稻米、蘇皖粳稻米價格持續上漲，以及本地原糧供應下降的支撐，東北地區粳稻米價格開始緩慢回升，但稻米走貨依然緩慢，市場購銷不旺，其中遼寧省及吉林的超級稻米走貨尚可；9月初至今，由于雙節的臨近，東北稻米市場需求持續放大，稻米外銷量增多，但由于主體庫存糧源居多，且著急給新糧騰倉并庫，加之國家緊縮貨幣政策的調控，部分主體積極降價出貨，其中黑龍江東部地區表現明顯，而黑龍江南部及吉、遼寧兩省稻米價格基本平穩，個別優質品種還略有上漲。

據監測，截至9月28日，黑龍江建三江出米率67-68%的圓粒粳稻出庫價在2700-2760元/噸（年內的最低點），較月初下跌100-120元/噸，較3月20日年內最高價格下跌200元/噸；吉林松原地區出米率70%以上的超級稻收購價為3120-3160元/噸，與月初基本持平，較3月12日年內最高價格下跌80-120元/噸；遼寧盤錦地區出米率68%以上的圓粒粳稻收購價為2900-2960元/斤，較月初下降40-60元/噸，較3月初年內的最高價格下跌120-160元/噸。

收購形勢展望

2011年，由于國內外經濟形勢仍較復雜，氣候變化多端，給糧食市場走勢帶來了較多的不確定性，市場主體入市態度較謹慎。綜合目前各方因素分析認為，2011年支撐東北粳稻價格高開的因素占據主導，托市預案難以啟動，但市場仍存在較多因素制約后期東北粳稻價格走高甚至會出現短暫下滑的行情，但從長期來看東北粳稻市場走勢依然向好。

（一）支撐東北粳稻高開的因素占據主導

1、最低收購價政策奠定新稻的底價

2011年9月7日，國家公布了2011年中晚稻最低收購價執行預案，規定國標三等中晚秈稻最低收購價為1.07元/斤，國標三等粳稻最低收購價為1.28元/斤，將在11個省區執行，奠定了市場價格的底部。

2、陳糧高位運行推動新糧價格高開

歷年來，新陳交替期間，陳稻的價格水平將成為新糧開秤價的標桿及導向。據監測，目前黑龍江建三江水稻出庫價在1.40-1.42元/斤，吉林松原地區超級稻出庫價1.52-1.55元/斤，整體高出最低收購價0.14元/斤以上。受此影響，預計2011年國內東北粳稻價格將明顯高于托市價開秤，托市收購很難啟動。

3、市場主體預期較高提振新稻價格

雖然今年企業庫存虧損較多，且部分企業目前尚有庫存積壓在手中，但受種植成本大幅提升，陳稻、玉米等價格高位運行，及物價持續攀升等影響，企業對東北粳稻價格普遍預計將在1.3-1.4元/斤之間高開。同時，農戶惜售心理較強，對新季粳稻的預期價格較高，其中主產區農戶希望價格至少達到1.4元/斤以上。

4、比價關系支撐東北粳稻維持高位

據市場監測顯示，截至2011年9月28日，黑龍江建三江地區粳稻出庫均價為2760元/噸，江蘇南通地區粳稻收購均價為2960元/噸，二者價差為200元/噸；而2010年9月28日，建三江粳稻收購均價為2520元/噸，南通粳稻收購均價為2600元/噸，二者價差為80元/噸。通過比價關系，我們看出當前建三江粳稻價格性比價優勢開始凸現，將制約當前價格的下滑，支撐新季粳稻價格高開。

截至2011年9月28日，黑龍江建三江地區玉米收購價為2240元/噸，與粳稻價差為520元/噸，二者比價為1:0.82（粳稻：玉米），據分析粳稻與玉米的正常比價關系為1:0.8，從當前比價關系來看，十分有利于粳稻價格保持高位。

此外，9月份泰國副總理兼商務部部長聲明，大米典押政策將正常執行，至此，國際大米上漲已是定局。截至9月27日，泰國大米出口報價635美元/噸，初略計算，泰國米到達國內成本價約4828元/噸，較廣州地區東北米批發價4550元/噸高278元/噸，也將支撐國內大米保持高位運行。

（二）抑制東北粳稻走高的因素仍較多

1、國家宏觀調控目標不支持糧價走高

2011年以來，國家持續出臺調控政策穩定物價及控制通脹，決心較強。7月上旬，國務院總理溫家寶在經濟形勢座談會上再次強調，下半年要繼續把穩定物價總水平作為宏觀調控的首要任務，同時要加強價格監管，穩定通脹預期，促進市場穩定。預計受此政策調控目標制約，東北地區粳稻價格很難出現較大幅度的上漲。

2、貸款政策制約著企業收購需求

今年來，國家持續實施穩健的貨幣政策，累計6次提高存款準備金率，3次加息，并搭配央票發等貨幣工具，積極回籠銀行體系的過剩流動性。受此影響，目前企業融資貸款十分困難，加之6個月以內的商貸年利率高達6.1%，基于收購資金受限及收購風險較大等考慮，今年企業入市預計將較為謹慎，潛在收購需求被一定程度削弱。

3、粳稻定向銷售對新糧價形成打壓

目前，國家政策性稻谷拍賣政策仍在進行，且價格較低，預計將對后期新糧價格的上漲形成打壓。據監測，自2009年3月24日，由于國內粳稻需求旺盛，市場供給偏緊，價格持續高位運行，國家開始向市場投放2007年托市稻谷和08年臨儲稻谷，經過長時間的拍賣，自2011年3月份開始市場主體參與熱度降到冰點，到目前成交率持續為零。在國家持續拍賣（在銷區采取定向拍賣）的打壓下，持續牛市的粳稻米行情，進入2011年開始走穩，市場價格陷入高位調整的狀態，彰顯了國家政策的調控力度。

4、陳稻庫存積壓制約企業收購需求

據黑龍江省鐵路局統計，自2010年新糧上市至今年8月末黑龍江通過鐵路外運稻米總量為830萬噸，同比減少160.78萬噸。而根據黑龍江省糧食局統計，截止8月31日，全省農民已出售水稻1845萬噸，占商品量的98.9%，目前農民手中余糧僅為5萬噸。按照2010/11年度黑龍江省水稻產量為1850萬噸來計算，去掉鐵路出省及農民手中庫存的，再除去各類主體通過汽運外銷的數量，預計當前黑龍江省稻谷仍將有360萬噸或以上在集團及企業手中，按照黑龍江的比例來計算的話，吉遼兩省企業手中庫存將達70萬噸或以上，也就是說目前東北三省企業手中至少有400萬稻米庫存，在一個月的時間新季粳稻即將上市，市場銷售壓力不小，尤其黑龍江省。

5、供需關系改善將制約新稻價格上漲

2011年早秈稻增產已成事實，中、晚稻豐收在望，雙晚秈、粳稻長勢喜人，如后期無突發性的自然災害影響，奪取全年稻谷豐產豐收將成為可能，其形勢令人樂觀。據中華糧網預測2011年稻谷產量有望達到3979億斤，同比增加83億斤，增幅2.1%，預計全年國內稻谷消費量約3745億斤，兩比節余稻谷234億斤。供需形勢將明顯好于往年，對市場稻谷價格過快上漲將起到一定的抑制作用。

今年市場形勢初步判斷及建議

綜上分析，受國家托市收購政策及陳糧價格高位運行，加之早秈稻、玉米相關品種走強等因素支撐，預計2011年東北粳稻上市價格將呈現高開低走的態勢，尤其是到2011年12月份新糧上市高峰期，局部價格將持續震蕩走低，但從長期來看，東北粳稻走勢將以穩中略漲的態勢為主。

開秤價格：通過實地調研走訪了解，當前東北地區農民與企業對新季粳稻價格心理預期價位不一，其中農民樂觀看高（1.4-1.6元/斤），企業謹慎對待（1.3-1.5元/斤）。

預測主產區國標三等粳稻開秤價格將在1.30-1.45元/斤之間運行，其中黑龍江圓粒稻1.30元/左右、長粒稻1.40元/斤以上，吉林普通圓粒稻1.35元/斤左右、超級稻1.40-1.45元/斤，遼寧圓粒稻谷1.40-1.45元/斤（江蘇1.40元/左右）。

收購形勢：通過走訪企業，黑龍江、吉林兩省企業均有一定庫存，且由于當前價格略有下滑及需求持續減弱制約，大米加工企業等主體對今年粳稻收購熱情均不高；而遼寧及江蘇兩省通過電話了解到，雖然當前企業庫存較少，且稻米走貨較為理想，但由于今年產量有望繼續增加，因此企業也表示收購要謹慎對待。

結合當前糧食企業收購資金無法充分得到滿足，以及東北秋糧豐收、運營成本及運輸瓶頸，加之去年絕大多數企業虧損且手中尚有少量庫存等制約，預計今年新稻上市后各市場主體收購會保持謹慎態度，市場（尤其是黑龍江省）將呈現“無主力多元收購、摸索收購、延長收購”的格局。

市場建議：上市初期建議企業等主體謹慎對待，盡量以銷定產、快進快出的方式為主；12月份左右隨著新糧上市量放大，市場價格緩慢下滑后，企業等主體可根據自身條件（倉容、保管及資金等方面）適時擇優入市補庫，但必須關注國家政策及物流等情況。

總的來說，2011年東北粳稻價格依然會保持在高位運行，但價格波動空間較小，長年來看普通稻谷將在1.28-1.50元/斤之間運行，優質稻谷將在1.4-1.60元/斤之間運行。因此，企業要想獲得收益，就必須理性購糧、穩中取勝，不可有投機心理，避免盲目追高。

此外，筆者建議各類主體，在當前粳稻米銷售市場競爭日趨激烈的前提下，企業要想發展和壯大，最重要是確保產品質量，樹立自己品牌，吸引更多的客戶，占有市場份額（尤其是在當前東北三省加工企業產能嚴重過剩的前提下）。