土地流轉\\財產權信托與農業供應鏈金融創新

　　農業的發展離不開金融支持。近年來，隨著城鎮化推進、土地規模化經營以及現代農業的發展，金融的支持作用越來越重要。然而，農業固有的高風險、低收益等特征與金融資本追求利潤、規避風險的屬性相矛盾，這嚴重制約了金融機構向農村地區提供金融支持。只有通過金融服務創新緩解上述矛盾，才能促使金融機構可持續地為農業提供大規模的金融服務。
　　龍江銀行一直在積極探索“三農”融資問題，率先打出了農業供應鏈金融品牌，運用供應鏈金融模式支持“三農”發展。其中，該銀行在黑龍江省肇東市五里明鎮針對玉米合作社開展的金融服務，是探索農業供應鏈金融的較早案例之一，被稱為“五里明模式”。
　　
　　“五里明”模式的發展背景
　　龍江銀行成立于2009年12月25日，是黑龍江省政府在原齊齊哈爾市商業銀行、大慶市商業銀行、牡丹江市商業銀行和七臺河城市信用社的基礎上，吸收大正投資集團、中糧集團和北大荒集團等優質股東成立的一家城市商業銀行。龍江銀行緊緊圍繞黑龍江是農業大省的省情，始終將目光投向“三農”，結合當地農業產業特點，按照供應鏈金融理念，逐步摸索出了農業供應鏈金融新模式。
　　所謂農業供應鏈金融是以特色農業和優勢農產品的供應鏈核心企業為中心，對其上下游中小企業、農戶或消費者利益進行捆綁，通過科學合理設計金融產品，滿足供應鏈各環節融資需求，推進農業供應鏈整體協調運轉的系統性解決方案。農業供應鏈融資技術的發展為農村金融創新提供了一種選擇。農業供應鏈金融因具有“產業聯動、以大代小”的特征，而使農戶以產業鏈為紐帶實現了集約化、組織化，解決了小農戶和大市場對接的問題。
　　截至2011年6月末，龍江銀行全行累計發放農業供應鏈貸款252億元，農業供應鏈貸款余額35.93億元，覆蓋土地3870多萬畝，惠及農戶和就業人群550多萬人。在2010年銀監會上報國務院的第22期簡報中，龍江銀行被譽為“全國第一家按照農業供應鏈來整體統籌謀劃機構發展和農村金融服務的銀行”。
　　五里明鎮坐落在松花江北岸，松嫩平原腹地，位于黑龍江省肇東市西南部30公里處。該鎮總面積194平方公里，耕地面積20萬畝，轄5個行政村，66個自然屯，總人口3.9萬人，其中農業人口3.8萬人。該鎮是黑龍江省重要的產糧大鎮，主要種植作物為玉米。
　　為了提高糧食產量、促進農民增收，五里明鎮政府以農業規模化發展為方向，加快發展現代化大農業。從2008年開始，五里明鎮政府以現代農業示范區為載體，建立了政府、龍頭企業、商業銀行、科研院校與農業開發公司有機銜接的農業產業鏈生產要素配置模式。這種模式整體提高了農業生產組織化程度，實現了項目、資金、市場、科技、土地等各類生產要素有效整合。
　　
　　“五里明模式”的內涵及運行機制
　　龍江銀行利用價值鏈經營理念，依托五里明鎮建立的農業產業鏈，開發出以金融和農業產業鏈相結合的涉農金融產品。該金融產品整合了各方資源，形成了“公司+合作社+農戶+銀行+保險+政府+科技+信托”的農業供應鏈金融服務模式，被稱為“五里明模式”。
　　“五里明模式”的參與方涉及到多個主體，包括農戶、合作社、五里明鎮政府（以下簡稱“鎮政府”）、龍江銀行、東北農業大學、黑龍江省農業科學院、肇東市農業技術推廣中心、中糧集團生化能源（肇東）有限公司（以下簡稱“中糧公司”）、中糧信托有限責任公司（以下簡稱“中糧信托”）。
　　政府在“五里明模式”中發揮著主導作用，其余各方積極參與。這些參與主體之間的關系如下：鎮政府推動成立了肇東市五里明鎮勝利農業開發有限公司（以下簡稱“勝利農業公司”），勝利農業公司下設8個農民專業合作社，即五里明農機作業專業合作社、東升農機作業專業合作社、東升玉米種植農民專業合作社、先鋒玉米種植農民專業合作社、勝平玉米種植農民專業合作社、利國玉米種植農民專業合作社、棒柴玉米種植農民專業合作社和米業種植農民專業合作社。其中有5個玉米合作社、2個農機合作社和1個米業合作社，實現農民的組織化。合作社通過簽立訂單，將生產出來的糧食銷售給中糧公司；龍江銀行與中糧信托合作，創新抵押品擴展機制，為合作社發放貸款；龍江銀行又聘請東北農業大學、黑龍江省農業科學院、肇東市農業技術推廣中心的農業專家對糧食生產實行全過程指導。整個“五里明模式”的運行機制如圖1所示。
　　
　　“五里明模式”中參與主體的創新
　　鎮政府、農戶、勝利農業公司、農民專業合作社
　　鎮政府從2008年開始建設五里明現代農業示范區，截至目前，規模經營總面積達到7萬畝，大約占五里明鎮土地總面積的