電子錢包業務發展探析

　　電子錢包與銀行卡一樣是用來代替現金交易的，但銀行卡多數需要在線授權和密碼認證，通常用于對交易速度要求不高的大額支付領域。而在交通、快餐等要求交易速度快、成本低的小額支付領域，電子錢包的離線交易速度和交易成本都優于現金。電子錢包有著銀行卡的形式和類似現金的一些特征。
　　
　　電子錢包的當前概況
　　電子錢包項目參與者
　　一個成功的電子錢包項目需要發卡機構、清算機構以及其他代理機構的很好配合，同時要得到商戶和持卡人的認同，各方利益的平衡是電子錢包項目成功推廣的前提。
　　發行者。電子錢包是預付費卡，發行過程也是持卡人向電子錢包運營商預付資金的過程，持卡人使用電子錢包在零售商處消費后，運行商才把相應的金額劃給零售商戶；且持卡人使用電子錢包消費一定數目的金額后，為繼續使用，會向電子錢包中續存資金。因此，運行商始終掌握一筆數目龐大、無需付息的沉淀資金。此外，交易手續費用也是發行者的利益之一，并從出售智能卡中獲得手續費收入、退卡押金等。
　　商戶。電子錢包使零售商戶從繁瑣的現金處理中解脫出來，減少現金被偷盜搶劫的危險，提高支付效率和營業額。但商戶需在用卡環境上進行一定的投資，并且支付一定的費用給提供了服務的銀行及網絡運營商。大多數商戶能夠從電子錢包的使用中獲益，因此提高的銷售收益和運營效率一般大于成本支出。
　　持卡人。電子錢包給持卡人帶來的主要利益是支付便利，購物更為方便，不用找零，如果發卡機構設置了獎勵計劃，持卡人還可以通過獎勵積分得到額外的價格和服務優惠。
　　清算機構。如果有多個機構發卡，那么需要一個清算機構負責跨機構的組織清算。清算機構的利益主要是獲取清算費用。清算機構有時候還是電子錢包方案的協調人，由于存在多家機構發卡，在發卡的標準、收單的制度上都需要一個公共組長進行協調安排，清算機構經常擔任這個協調角色。如比利時的各家銀行便由銀行業協會負責電子錢包的清算。
　　其他機構。其他機構包括代理發行商和代理充值的機構，前者獲取市場推廣的收益，而后者主要是充值的手續代理費。這些機構本身不對電子錢包方案產生任何影響，充當的角色不是很重要。
　　電子錢包的支付特性
　　非實名制。實名制的作用是允許掛失和交易驗證，由于電子錢包大部分是脫機交易，如果允許掛失，那么掛失信息必須及時在各個終端生效，才能保證掛失效果，這樣對系統和終端的技術性能要求將大大提高，使得交易系統復雜，成本提高。因此為了減少錢包的維護成本，簡化交易機制，加快交易速度，大部分電子錢包都是不記名、不掛失的。這是其相似于現金的地方。
　　脫機交易。由于是不記名、不掛失的，無需聯機驗證持卡人的身份。出于對成本和交易速度的考慮，大部分電子錢包選擇了脫機交易的方式。由于IC卡可以存儲密碼，電子錢包也可以采用本地密碼驗證。脫機交易驗證較連線交易簡單，本地驗證的內容主要是電子錢包的真實性（是否偽卡）。因為使用脫機交易的方式，無須密碼、簽名，使得交易處理時間較短。且電子錢包無需找零，因此其交易快于現金。
　　小額支付。電子錢包主要是用于不適合銀行卡交易的小額支付領域。由于銀行卡的交易要求在線授權、認證，對通訊條件有一定要求，不能滿足小額支付領域對離線支付和交易處理速度的需求，因此小額支付市場成為銀行卡應用的一個盲點，而電子錢包正好具備脫機、無須密碼、機具成本小、交易結算費用低等小額支付所需要的優點，填補了銀行卡遺漏的市場盲點。由于不記名、不掛失，遺失電子錢包等同于現金丟失，損失基本上無法挽回；而且預存在電子錢包里面的資金一般沒有利息。因此，無論從風險意識還是理財意識來考慮，持卡人能夠接受的電子錢包卡內資金額度都是有限的。
　　使用環境相對封閉。由于電子錢包不是法定貨幣，其使用范圍與發卡機構的營銷手段及受理環境的建設密切相關，大面積推廣牽涉到更多的利益平衡，因此開放度有限，一般在小范圍、相對封閉的環境中應用比較成功。這一點在一些小的國家和地區顯得特別明顯，如香港、比利時等。電子錢包的定位于小額支付，由于區域性小額支付雖然交易筆數多，但是交易總額有限。尤其對于中小城市，一般單一的行業卡是沒有利潤的，只有通用的電子錢包才能有發展空間。由于區域小額支付的總量有限，電子錢包的利潤空間也是有限的，因此一個地區電子錢包的數目一般說來不會超過三個。這是它和其他銀行卡區別的地方。
　　與傳統支付渠道的比較
　　與現金的比較。電子錢包的定位是小額支付領域。電子錢包與現金交易相比，最主要的優點是節省交易時間。一般情況下，交易存在點鈔和找零的時間，而電子錢包恰好解決這個問題。電子錢包的清算成本低于現金管理，可以幫助商戶減少雇員偷竊、外部搶劫的風險，并降低鈔票的清點、運輸等現金管理成本。但與現金相比，電子錢包同時存在對受理環境要求較大的劣勢。因此，從純成本的角度來看，其受理環境的投入成本遠遠大于其節省的交易費用。
　　與銀行卡的比較。考慮到支付風險和交易成本兩個方面的因素，銀行卡主要運用于金額相對較大的支付，且使用安全，標準統一，受理終端廣泛，不受行業領域、地域及金額限制，由于是開放式的網絡和標準統一的終端，銀行卡的可接受性大大高于電子錢包。而電子錢主要用于小額支付領域，且應用比較成功的大多是相對封閉的環境。電子錢包交易的主要優勢在于，無須簽名、密碼校驗，且交易速度和清算成本較快。
　　與行業卡的比較。影響國內行業卡發展的兩大因素：第一是行業壟斷，在一些公用行業領域，一般都是單一經營主體，在寡頭壟斷的情況下，其發行的卡必然是用戶的唯一選擇；第二是國內的稅收政策問題，目前支撐行業卡進行支付擴展的動力是企事業單位的員工福利政策，通過購買行業卡給員工發放福利，從而達到避稅目的。銀行電子錢包與行業卡相比，最大的劣勢在于營銷渠道：首先銀行電子錢包由于無法開具發票，沖抵企業費用，因此在營銷過程中無法得到企業團體消費的支持。其次，行業卡的受理終端建設可以通過行業的行政管理力量來推動，而銀行不具備這種行政協調力量。
　　
　　電子錢包交易存在的問題
　　采用安全的智能卡技術來代替已經廣泛使用的現金，可以減少社會上的現金流通，提高支付效率。但國內電子錢包的應用和發展還存在以下幾個方面的障礙。
　　電子錢包交易產生的風險
　　電子錢包發行方備付金管理缺乏有效約束。由于相關約束機制尚不健全，目前電子錢包發行方對客戶備付金的管理主要依賴自律，潛在風險不容忽視。為了消除客戶對備付金被挪用的疑慮，很多電子錢包發行方主動采用了銀行第三方托管模式。
　　這種自律式的托管制度，存在著兩方面的缺陷：一是電子錢包發行方，特別是支付網關和虛擬賬戶企業的業務特性決定了其必須在多家銀行開立結算賬戶，用于接收和劃轉客戶備付金，但無論在哪一個時點，客戶備付金都分散在不同的開戶銀行，而多數電子錢包發行方只委托其中一家銀行擔任資金托管銀行，托管資金有限。據了解，某些托管銀行結算資金量僅占被托管企業日常交易量的5％左右。二是資金托管銀行依據電子錢包發行方發出的支付指令辦理轉賬業務，無法對收款人與新型支付組織之間的真實貿易背景進行核實，如果電子錢包發行方有意挪用客戶備付金，只需虛構交易信息，托管制度便形同虛設；即便發現客戶備付金被挪用，銀行也缺乏動力和手段，對新型支付采取有效的約束措施。
　　電子錢包發行方引起金融脫媒現象。新型支付組織在網上交易、銀行卡POS機刷卡交易和小額跨行資金劃轉等零售支付業務方面，對商業銀行和傳統清算組織存在較強的替代效應，帶來了零售支付結算業務的金融脫媒。在虛擬賬戶和多用途儲值卡模式下，電子錢包發行方處理了原本由銀行處理的支付業務，掌握了相關支付信息，成為社會支付信息的重要來源之一。由于反洗錢和相關記錄報告制度尚未涵蓋電子錢包發行方，導致其為地下資金轉移的行為提供了渠道。
　　
　　監管政策和法律規范方面
　　電子錢包是準現金，在支付中的特性與現金極為相似，電子錢包的大量發行不僅在一定程度上影響了中央銀行的鑄幣稅收入，也影響了中央銀行貨幣政策的調控效果。從保證社會貨幣體系的穩健來看，商業銀行（或非金融機構）發行電子現金所對應債務需要一定的儲備規定或者滿足一定的存款保證，由于其涉及公眾利益和支付體系、金融秩序的穩定，中央銀行必須對對電子現金發行者的信用進行一定的監管。
　　目前人民銀行對電子錢包及行業卡跨行業使用的監管政策尚未出臺，電子錢包的發展缺乏法律規范。此外，即使《銀行卡條例》（以下簡稱《條例》）的討論稿對電子錢包的定義和規范也存在著明顯的矛盾之處。
　　對銀行卡是否包括電子錢包不很明確。按照《條例》定義，經過人民銀行批準的，具有消費信貸、轉賬結算、存取現金等全部或部分功能的屬于銀行卡，那么電子錢包就應該屬于銀行卡的一種，應當納入央行監管并采用實名制。這與目前發行電子錢包的不記名特征相互矛盾。
　　目前《條例》規定銀行卡的掛失原則上立即生效。對于銀行卡來說，發卡機構是必須提供掛失服務的，而電子錢包以離線交易為主，無法實現即時掛失的功能。
　　銀行卡交易必須保留交易憑證。一些電子錢包非但不記名，而且也不能追蹤卡之間所有的資金劃撥交易，這一特征與《條例》對銀行卡的規定也相互矛盾。
　　系統建設缺乏總體規劃
　　目前，小額電子支付清算系統的建設普遍存在著缺乏前期總體規劃，各方工作協調不夠的問題，導致一些地方的應用系統重復建設、投資周期長，影響應用系統合理、健康和全面的發展。同時，技術規范的制訂工作相對滯后，各家一卡通公司推進速度不一，交易成功率、受理效率、差錯處理能力以及業務創新能力存在很大差異，也為在更大范圍內實現一卡通系統擴展性、兼容性造成了很大障礙。
　　小額電子支付項目獲得成功的首要前提是獲得廣大的使用群體，而獲得持卡人的認同，成熟的受理環境是關鍵。但受理環境建設不僅在布置機具方面需要很大投資，而且涉及不同行業不同區域之間的利益協調。除了大城市公共交通等特殊行業外，跨行業聯合、系統開放、終端共享是小額電子支付被廣泛接受，并給發行者帶來盈利的必要前提。可見，跨行業、跨地域應用不僅是市場推廣的基礎，也是項目盈利的前提。要大規模建設小額電子支付的受理環境，統一的技術標準和業務標準是基本前提。
　　國內現行的行業卡有加油卡的標準、社?？ǖ臉藴?、建設部的標準，這些標準存在一定的差異，不能互相兼容。它們不僅帶有不同的行業管理職能，而且其支付功能也都帶有行業特點，不同的支付標準造成各個行業卡不能相互通用，影響了它們發展成電子錢包、跨行業使用的可能。因此，如何將行業卡的行業管理職能與支付職能分開，統一支付標準，從而在統一的技術標準和業務標準下，大力發展電子錢包，也是尚待解決的問題。
　　政府、部門間利益難以協調
　　小額電子支付清算項目的建設與發展蘊涵著高額收益，也涉及項目運營主體、多個行業和領域的主管部門、運營商、銀行、持卡人等方方面面的利益。與之相關的各利益集團出于不同目的，對項目的拓展施加著不同的影響，單靠項目運營主體很難協調各方面的利益。如果小額電子支付清算系統要在更大范圍內實現互聯互通，各地政府間的協調工作會更加困難。
　　國內的金融政策和管理非常嚴格，從中國人民銀行的規定來看，行業用卡原則上是不允許跨行業使用的，如果要跨行業使用，就必須由中國人民銀行批準。但是，由于國家目前正在鼓勵發展“一卡多用”，各部委如建設部、社保部都下達了相關文件，加上行業用卡與一般的金融卡、會員卡有著很大區別。因此，關于行業卡跨行業使用的范圍和限度，各方意見并不統一。鑒于小額電子支付進入小額支付領域具有很強的金融屬性，如果應用范圍和深度擴大也會面臨更大的金融風險。
　　
　　監管及政策建議
　　建立健全電子貨幣法律框架
　　建議制訂專門的電子貨幣管理規定，明確電子貨幣的概念、電子貨幣業務的監督管理主體；明確電子貨幣發行主體的資格；明確各相關當事人的權利和義務。就電子貨幣的概念而言，可借鑒國際上的通行做法，明確電子貨幣為一種預付儲值產品，并限定電子貨幣具有多種用途，以突出監督管理重點。就電子貨幣的發行主體而言，本著促進競爭和創新的原則，同時考慮電子貨幣對貨幣政策的潛在影響，綜合權衡是否允許銀行發行電子貨幣。無論是銀行還是非銀行發行主體，都應制定嚴格的業務準入條件。
　　細化電子貨幣業務的準入條件，并要求申請單位提交詳實資料，以評估申請項目的可靠性：一是在系統運行方面，要求申請人提供詳細的系統運行流程資料、系統安全信息、相關當事人的權利和義務界定、系統風險評估和防范措施、經營連續性計劃、系統的獨立外部審計意見等。二是多用途儲值卡的相關資料，包括預付卡的使用范圍，存儲金額的限制和每筆交易金額的限制，刷卡交易的審計痕跡，卡的制造、保存、儲值、銷卡的安排和內部控制，處理爭端安排等。三是資金管理安排，包括對儲值沉淀基金的管理和投資安排，對儲值沉淀基金可能面臨的風險管理安排。四是商業計劃，包括預計項目啟動時間表，系統被公眾接受的調查報告等。
　　消除電子貨幣業務的負面影響
　　電子貨幣的管理規定應明確電子貨幣的儲存限額，電子貨幣的申領條件，是否可以掛失、轉讓、贖回、透支，是否應對電子貨幣價值予以計息，是否應有期限限制等。為維護消費者的合法權益，應明確電子貨幣發行主體需根據吸存資金總額繳納一定的準備金，并由商業銀行負責對該準備金賬戶進行監督；對于因第三方支付平臺內部形成的電子貨幣，應要求支付平臺必須及時將真實交易資金返還給賣方；為防范電子貨幣發行主體濫用預存資金，應限定發行主體的業務經營范圍和高風險業務投資比重；對于通過電子貨幣賭博或從事其他違法活動應界定刑事責任，以杜絕和懲戒電子貨幣違法行為；央行對電子錢包的技術標準有必要實行嚴格的規范，因為電子錢包的惡意充值和偽造只有在批量上送清算時才能被鑒別出來。
　　建設統一的受理環境統
　　統一的受理環境統建設是電子錢包發展的基本前提，缺乏統一的技術標準和終端共享的發展策略會給小額電子支付的發展，尤其是受理環境建設造成很大的投資浪費，中國的銀行卡發展的過程已經充分說明了這一點。雖然央行頒布了PBOC 標準，但是非接觸式金融IC卡尚沒有統一標準，因此現行銀行電子錢包的標準還需要進一步修訂和完善。同時，銀行還應該重視電子錢包標準的實際應用，向其他行業逐步推廣。而實現電子錢包標準的推行，以及跨行業的資源共享、行業整合在所必然。借助政府的力量整合行業卡，統一支付標準并實現跨行業的資源共享，不僅有利于整個行業卡和電子錢包應用效率的提高，而且也有利于社會利益的最大化。
　　銀行小額電子支付清算交易平臺
　　小額消費支付與人民生活息息相關。假設以中心城市和發達地區為應用推廣的范圍，按照2億人口的10%計算，將100元以下的小額消費轉換為電子支付，將蘊藏著20億元/天的巨大的交易量以及沉淀資金等市場機會。小額電子支付清算系統，是城市信息化發展的重要要求，可以收集和統計準確的交易信息，為運營單位制訂運營計劃、修改運營方案提供了數據支持。全國交易網絡的建設，將在更大范圍內收集消費信息，提高信息資源的共享性和整合性，對于政府主管部門了解各運營單位的交易情況和居民的消費習慣，更好地從宏觀上對行業發展進行調控、引導消費方式、培育新的經濟增長點提供決策參考。
　　加強對電子貨幣洗錢的防范
　　一是建立嚴格的身份認證制度和交易記錄制度。電子貨幣的匿名性為洗錢犯罪帶來很大便利，建議電子貨幣發行者執行嚴格的身份認證制度，要求客戶提供真實的身份認證信息。二是建立數據庫儲存和記錄交易情況。通過運用數據挖掘技術，對數據庫中的金融數據進行估值，按某種屬性標準建立分類模型，找出數據間的關聯規則，并對所涉及的一些異常數據進行偏差檢驗，最后描述挖掘結果，找出資金轉移過程中的非常態資金，發現和追蹤洗錢犯罪。三是增加電子貨幣發行人的反洗錢義務。根據《反洗錢法》的規定，由反洗錢行政主管部門將電子貨幣發行主體指定為反洗錢義務主體，督促其履行反洗錢義務，打擊運用電子貨幣的洗錢活動。
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