會計政策選擇:基于盈余信息治理的思考

　　摘要：會計政策的選擇是客觀存在的，會計準則只能規定會計政策的可選擇的空間，而不能限定所有企業使用同一種會計政策。但是眾多不規范的會計政策選擇行為導致了企業管理當局產生了機會主義的盈余管理，這對于資本市場的完善以及會計信息質量的提高都是極為不利的。本文試從會計政策與盈余管理的關系的角度出發并結合我國目前的具體情況來分析規范會計政策選擇的方法，以提高會計信息的質量和資本市場的有效性。
　　關鍵詞：會計政策 會計準則 盈余管理 盈余信息治理
　　
　　一、盈余信息及其治理（概述）
　　盈余是上市公司在一定期間內經營成果的表現形式，也是評價經營者業績的一項重要指標。因此，盈余信息是關于公司盈余的信息。目前，國際會計準則、各國會計準則以及我國的會計規范體系大都規定以年度和中期利潤表作為會計主體的盈余信息的披露方式，因此可以說盈余信息的質量在目前的會計界可以以利潤表及相關報表的質量來近似表示。根據會計目標的理論——決策有用論，盈余信息的質量就必須與會計目標相一致，即會計主體披露的盈余信息要足以達到可以使信息使用者產生決策差別的要求。
　　從我國目前上市公司年報的披露情況來看，還存在以下問題：一是披露的信息不夠真實：管理當局為了自身的利益蓄意歪曲或不愿意披露真實、詳細的會計信息，這種情況已經成為上市公司年報中的普遍現象；二是信息披露不夠充分：管理當局往往對有利與企業的會計信息過量披露，而對不利于企業的會計信息則披露不充分甚至避而不談；三是會計人員對于準則的使用不規范，理解不夠透徹導致披露的信息與企業實際的經營結果不符。
　　由于盈余信息的披露直接影響到資本市場的有效運轉和企業是否能夠做出科學決策，所以加快盈余信息治理問題是我們目前應解決的首要問題。所謂盈余信息治理，從宏觀上講是指通過會計法、會計準則等其他法律法規的制定，對微觀會計主體的盈余信息披露進行規范和監督，從而使得盈余信息的披露更加符合會計目標，促進資本市場的逐步完善；從微觀上講是基于委托代理關系中各方都關注的問題，對相關理論和實踐進行梳理，使得人們可以用全新的視角去審視委托代理關系和公司治理問題，其本質上則是一個如何有效推進企業科學決策的問題。
　　二、會計政策選擇的結果——盈余管理
　　（一）盈余管理及其基本特征
　　盈余管理是企業管理當局在合法的范圍內，通過選用不同會計政策、會計估計和會計方法等，對利潤進行調整，以追求企業市場價值最大化。盈余管理趨于預定的管理目標，實現企業市場價值最大化。其中包括股東財富最大化，符合債務契約約束條件，減少經營風險，避免政治成本，合理避稅等。
　　盈余管理的基本特征是：第一，盈余管理的主體是企業的管理當局；第二，在盈余管理的過程中，企業管理當局是有目的、有意識地選擇對自身有利的會計政策或交易安排，即管理當局是有意圖的；第三，管理當局進行盈余管理的目的在于獲得自身的利益。
　　盈余管理按照其經濟后果可以分為兩種形式，一是管理人員如果發生機會主義傾向，在滿足自身效用的同時侵犯公司的效用；二是在有效資本市場中，管理人員運用盈余管理維護公司運作的穩定性、彌補契約剛性的缺陷，或是低成本的傳遞內部信息以前瞻性的引導資源配置，則表明恰當的會計政策選擇能夠提高盈余信息的有用性。
　　（二）盈余管理與會計準則的關系
　　從前所述可知，有效地引導管理當局合理進行盈余管理并促進資源的合理配置是一個相當重要的課題。那么，準則的制定以及關于會計政策的可選擇性對盈余管理的影響又是如何呢？
　　隨著越來越多準則的頒布，給企業留下的選擇空間越來越小，但企業仍然要面臨會計政策的選擇。這是因為：1.會計準則的制定不是純技術的，而是各利益相關者之間多次博弈的結果。各利益相關者都想使準則對自己有利，因而從自己的特殊利益出發提出各自的要求;作為利益相關者一方的準則制定機構，為了平衡其他利益相關者的利益要求，使準則制定和執行的阻力最小化，同時也為維持自己在準則制定中的權威性和壟斷性，保證各方都能接受博弈的結果，也必須賦予企業一定的會計政策選擇權。2.會計準則與會計實務之間往往存在一定的空白，因而在實踐中常出現會計處理無法可依的現象，這也為會計政策選擇提供了空間。但這并不屬于違反會計準則的行為，因為會計準則根本就未對此做出規定。在這種會計準則未做出規定的領域，企業擁有更大的選擇權。
　　因此，在會計準則的制定過程中，即便是再詳盡的會計準則也無法替代專業判斷和會計政策的選擇。另外，制定過于詳盡的準則會產生一定的負面影響，即無論會計準則規定得多細致，只要會計人員（管理當局）的機會主義存在，他們的造假能力將會與準則的細致程度成正比。所以，從會計準則的制定過程和其本身的特點可以看出，會計政策的可選擇性是客觀存在的，而且盈余管理是通過會計政策選擇來實現的。既然會計政策的選擇不能通過會計準則的完善來消除，那么盈余管理當然也是客觀存在的，我們也無法通過會計準則的完善來消除企業盈余管理活動。
　　三、規范我國企業會計政策選擇的建議
　　（一）健全會計標準的執行機制
　　經過分析會計準則的制定不能夠消除會計政策的選擇，但是為了使制定的準則能更好地發揮作用，有必要成立一個會計標準釋疑委員會，其職責是建議在各種情況下如何正確地運用會計準則，否則，管理人員往往會置身于會計政策的選擇而無所適從。而且該委員會可以通過收集能反映經濟實質的證據，從而更好地解釋準則中相應的規范并提供指南。委員會的工作不僅可以反映現行準則的價值，而且可以促進其不斷完善。
　　（二）完善公司治理結構
　　1.從監督代理方角度看會計政策選擇的規范
　　代理理論使得會計政策選擇的不同傾向的產生，那么，從完善代理機制角度來談規范會計政策的選擇則有其存在的意義。
　　第一，完善企業經營業績評價指標體系。根據代理理論，依照傳統的業績評價指標容易造成管理人員的機會主義傾向。所以改進的意見是：應增加一些非財務性的業績評價指標，如市場占有率、產品與服務的品質、生產率、企業與顧客的關系，等等。雖然這些指標理論界早有提出，但真正實施的企業少之又少。若是企業更多地關注諸如市場價值、品牌價值、新產品的開發能力、員工的培訓等非財務性指標，管理人員的關注范圍一部分會轉移到這些非財務評價指標上去，這樣有利于減少機會主義產生的動機。
　　第二，要減少“用腳投票”的逆向行為——壯大機構投資者并重視其他利益相關者的作用。只有機構投資者的隊伍壯大了，股權過于集中和流通股過于分散的狀況才會有所改變。當機構投資者所持有的股票大量增加后，大多數股東就會改變“用腳投票”的做法和對企業管理旁觀、漠不關心的態度，積極介入企業戰略管理，從外部施加壓力，要求公司改善治理結構。另外，“一股獨大”和“內部人控制”使得其他利益相關者除政府外對企業選擇會計政策等決策的影響并不顯著。所以，要重視債權人、員工等其他利益相關者的權益，重視其他利益相關者的實際參與，通過公司章程等正式制度來確保每個利益主體能以平等的地位參與公司重大決策。
　　2.從降低債務契約成本角度看會計政策選擇的規范
　　通過債務契約成本的分析，管理當局通過會計政策選擇企圖降低債務契約成本的行為是客觀的，但若是不恰當的會計政策選擇則可能對于債權人的利益造成損害。所以必須完善企業的盈余信息披露制度。
　　
　　強有力的信息披露制度是對公司進行監督的有效措施，是股東行使表決權的關鍵，是影響公司行為和保護投資者利益的有力工具。可以使企業會計政策選擇的透明度增加，將企業會計政策的選擇置于公眾監督之下，在一定程度上防止經營者利用會計政策而損害其他利益相關者的利益，從而提高會計政策選擇的公允性。新會計準則對于財務報告體系進行進一步規范后，強調了資產負債表的核心地位，更加傾向于用資產負債表的質量來衡量企業的經營結果，即只有所有者權益增加的情況下，才能表明企業價值的增加和股東財富的增長，并以此來評價管理當局的經營業績。但是由于信息披露的不真實性、不及時性、不公平性等問題的存在，完善信息披露制度還是我們必須一貫堅持的政策。
　　3.提高注冊會計師的獨立性
　　我國注冊會計師獨立性有了一定的展現，但這種獨立性更多的是風險回避型的“兩難取其輕”的選擇結果，或者說為了規避責任，迎合監管部門希望看到注冊會計師說“不”的結果。由于說“不”可能失去客戶，注冊會計師尚做不到說“不”，這樣注冊會計師這個中介就做不到很好的公正作用。對于企業會計政策的選擇也起不到規范作用。因此，建議從改革收費機制、理順協會、證監會、財政部、審計署在注冊會計師行業監督中的職能與分工等角度提高注冊會計師的獨立性。
　　4.建立完善的市場機制
　　根據以上配股動機和規避市場監管動機的分析可以知道，我國上市公司會計政策選擇的不規范現象主要與我國資本市場的制度安排緊密相關。也就是說，我國資本市場中的會計信息失真很大程度上是政策誘導的，是相關政府機構不愿意或不相信市場力量的結果。因此，從源頭上緩解會計信息失真問題的方法之一是減少會計指標的監管制度，這要求建立市場化的上市、配股和退市機制，真正讓市場成為非政府監管來調節社會資本的配置。
　　另外，最重要的是構建關于會計政策選擇的健康環境，這樣才可以有效地治理盈余信息。具體為：完善公司治理結構和提高注冊會計師的執業水平，大力發展機構投資者和中介市場，構建證券市場法規及訴訟機制，健全會計標準的制定和執行機制。當然，前文已述，機會主義的滲入會影響到盈余信息的治理，所以盈余信息治理不僅是會計界應高度注意的問題，還會涉及會計運作的經濟環境的治理問題。
　　
　　參考文獻：
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