中行之始 吳鼎昌

　　二十世紀初，匯豐、德華、麥加利、華俄道勝、橫濱正金、東方匯理、花旗、荷蘭、華比9家外國銀行基本上控制住了上海的金融業。
　　在橡膠股票風潮后期，清政府曾努力參與救市，上海道臺蔡乃煌與這9家外國銀行簽訂“維持上海市面借款合同”，借款350萬兩白銀，并撥出上海官銀300萬兩，存放于當時影響力最大的上海源豐潤錢莊和義善源錢莊，力求為金融穩定保留住最后一絲希望。中國金融頑疾并非一日之寒，結果可想而知。最終，救市以失敗結束。
　　但在籌款救市的過程里，清末新政中官辦的大清銀行也緊急調運了100萬兩白銀運至上海，這是中國歷史上官方開辦的第一家中央銀行。經過橡膠股票風潮，中國市場上的金融秩序每況愈下。與其他官辦銀行一樣，大清銀行總行與各地分行擠兌嚴重。
　　武昌起義爆發后，除上海分行外，絕大部分分支機構已經停業。行長賈繼英回鄉，正、副監督葉揆初和陳錦濤也棄職南下。為了保全商本，以大清銀行秘書長項藻馨為主的大清銀行股東，在上海成立股東聯合會（商股聯合會），力主改組大清銀行。時任江西分行總辦的吳鼎昌奉命來到上海，參與清理事務并主持改組工作。
　　吳鼎昌出身于官宦世家。他曾表示，自己平生有三大愿望：開銀行、辦報紙、興學堂。12歲時，他便進入了洋務運動時期張之洞開辦的成都尊經書院就學。年紀稍長，他又獲得了官費留學日本的機會。在日本，吳鼎昌考入了東京高等商業學校，結識了日后另外兩位著名的金融人士錢新之和談荔孫。與早期的清朝官員不同，他們很早就接觸到了新式教育和近代金融業務。
　　南京臨時政府成立不久，大清銀行商股聯合會上書孫中山，提出“新政府建立伊始，軍需孔急，財政萌芽，不得不以發行軍用鈔票、募集公債兩項為急，則治標之計斯不能不有完全鞏固之金融機關維系其間”，建立中央銀行“誠為目前唯一急務”，建議“就原有之大清銀行改定名稱，重新組織，作為新政府的中央銀行”。
　　孫中山收到后，當即批復財政部：“新政府既已成立，凡商民已得舊政府正當之權利，自宜分別準于繼續。所請將大清銀行改為中國銀行，添招商股五百萬兩，認為新政府之中央銀行，由部酬撥巨款以雄財力，并請派正副監督先行開辦，克期成立，凡新舊營業賬款，請分電各省都督力加保護，并將該行原有房屋、器具、簿具等項先行發還各節，大致尚屬妥協，著即準行。”
　　隨即，當時的財政部長陳錦濤據此批復大清銀行商股聯合會，要求“中央銀行約法及辦事招股等項細章，應由監督會同該股東會代表商訂，呈請本部核準，分別送交參議院議決，由大總統批準后再行飭知遵照”。
　　1912年1月，改組后的大清銀行正式更名為中國銀行，同時委任吳鼎昌、薛頌瀛為中國銀行正副監督。
　　吳鼎昌主持中國銀行的首要工作，是制訂則例。籌備處起先擬定了一個體現熊希齡（曾任中華民國總理）思想的則例，主張把中國銀行變為一個完全的國有中央銀行。遭否決后，吳鼎昌又擬了一個體現其本人主張的29條則例草案。與第一個方案相比較，吳鼎昌所擬“則例草案”的最大不同，是規定中國銀行的性質為股份有限公司。
　　這是吳鼎昌開辦銀行一貫堅持的基本主張，他最擔心政府將中央銀行當作其外庫，使銀行失去獨立性，所以極力主張官商合辦，一定要加入商股。吳鼎昌擬訂的草案，成為日后通過并公布的《中國銀行則例》藍本。后來，繼任周學熙、孫多森在歷次修改條例時，均未作出過重大變化。
　　民國建立伊始，百廢待興，在很短的時間內，吳鼎昌便在中國銀行開設出許多新型業務，其中包括受兌軍用票券、銷售公債、發行兌換券。用他自己的話說，中國銀行“得于二月初旬在上海、南京各處次第成立。當時政府緩急均賴中國銀行隨時設法補助，舉凡代辦國庫、代理軍票、發行公債等重要職務，皆我國未有之創舉，兼營旁騖，措施裕如，如存款至40萬兩以上，發行本行鈔票至80萬元以上，出入款項至1000萬兩以上，信用昭著”。
　　經營大的中央銀行，必須依賴政府支持，袁世凱就任民國大總統后，吳鼎昌和新財政總長周學熙政見相左。1912年8月，他向袁遞交辭呈，以“籌辦業已完竣”、“擬即日出洋游歷”為名，希望辭去在中國銀行的職務。但是，深慕吳鼎昌金融才能的袁世凱沒有批準，他勸告吳，“該監督歷在東西各國考察財政，于學問經驗皆有心得，前在上海開辦中國銀行，已著成效，值此總行甫經成立，維持擘畫，正賴長材，仍望勉為其難”，希望他留任。
　　吳鼎昌當時確實去意己決。次月，他再次呈書，直言與周學熙之間的分歧，表示反對周在中國銀行成立未多久，便另外籌備新的國家銀行，使中國銀行先前的許多承諾和業務失效，成為僅限兌換的機構，“駢枝離奇，莫可思議，不特中國銀行信用因此掃地，鈔票存款立受影響，且旬日之間，國家政令因人而變更，金融機關以意為興廢”。周學熙籌備新行的決定不可能沒有袁世凱的授權。見無法挽回，袁遂同意吳的辭呈。
　　在經歷中國銀行創辦以來的種種艱難和成績后，第一任“掌柜”吳鼎昌凈身離開，他最先為中國銀行和民國金融業留下了“獨立”和“信譽”。