大災(zāi)之后

　　說過兔年不平靜，但沒想到這么不平靜法。先是中東北非陷入混亂，再是日本遭遇這突如其來的大地震。
　　從人道主義的角度來說，說起日本災(zāi)難，就談到日后重建帶來的“破窗效應(yīng)”，未免讓人覺得冷酷。但若是市場(chǎng)上沒有人來分析地震在當(dāng)下以及未來對(duì)于經(jīng)濟(jì)和投資標(biāo)的的影響，又只能說明是分析師對(duì)于本身職業(yè)的不盡責(zé)和不尊重。
　　雖然事態(tài)嚴(yán)重，使得環(huán)球市場(chǎng)跟著波動(dòng)起伏，但就本質(zhì)來看，日本經(jīng)濟(jì)所遭受的打擊并不足以影響全球經(jīng)濟(jì)的發(fā)展軌跡。
　　全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇依舊，美國政府在本月的議息會(huì)議上表達(dá)了近兩年來最樂觀的情緒，同時(shí)量化寬松持續(xù)。由于地震造成日本短期需求的減少，使得原油、金屬等商品的價(jià)格回調(diào)，和之前由于中東動(dòng)亂造成的油價(jià)飆升發(fā)生了巧妙的對(duì)沖，但若是考慮的日本本土的重建，商品的需求會(huì)繼續(xù)提升。全球通脹壓力依然存在。
　　畢竟，最事態(tài)漸平穩(wěn)后，所有的資產(chǎn)價(jià)格還是要回到供需基本面上來。大多時(shí)候，短期事件對(duì)于資本的作用僅僅是炒作，或者說是大投資人利用消息故意為之的炒作——盡管他們本身并不認(rèn)為這樣的事件就真的會(huì)讓資產(chǎn)價(jià)格大幅波動(dòng)。
　　寫此文時(shí)，“搶鹽”之風(fēng)正盛，鹽業(yè)類股大漲，連涪陵榨菜都雞犬升天。我相信在大筆買進(jìn)賣出該類股票的“專家”中，沒有人真的認(rèn)為會(huì)出現(xiàn)“鹽荒”。如果說 “十二五規(guī)劃”這樣的概念算是冠冕堂皇，“高鐵基建”也是順利成章，到“防輻射”題材也還勉強(qiáng)說得過去，“鹽荒”這個(gè)理由荒誕的已經(jīng)讓人連嘲笑都不屑了——我們難道是“鹽荒子孫”？
　　這件事情只會(huì)在歷史上留下一個(gè)笑話吧。對(duì)民眾來說，則是悲哀。
　　相比現(xiàn)在市場(chǎng)上關(guān)注的日本大地震對(duì)于商品（短空長多）、股市（利多替代性行業(yè)）的影響外，我更關(guān)注的是另外兩件事情。
　　首先，是核能和其他新能源產(chǎn)業(yè)在歷史舞臺(tái)上的地位變遷。似乎此次事件，讓全世界再次警覺（累積效應(yīng)），即使安全措施做得再好，核能完全是潘多拉的盒子，一旦打開，就無法控制。
　　德國政府3月16日宣布，暫時(shí)關(guān)閉7座1980年前建成使用的核電站，并對(duì)所有核電站進(jìn)行安全檢驗(yàn)。目前德國境內(nèi)共有17座核電站，多數(shù)建成于20世紀(jì)70年代，其中大部分的使用期限即將到期，德國政府此前曾決定將核電站使用期限延長8至14年，而如今的局勢(shì)使得“無核化”的觀點(diǎn)再次受關(guān)注。
　　德國駐華大使施明賢15日表示，福島核泄漏事件堅(jiān)定了德國“無核化”的可再生能源發(fā)展目標(biāo)，德國“無核化”進(jìn)程可能將就此提速。
　　在中國，雖然沒有暫停核電站項(xiàng)目，但是也宣布，調(diào)整核電規(guī)劃并暫停審批新項(xiàng)目。受益方，自然是太陽能、風(fēng)電等其他新能源項(xiàng)目。本來由于核能技術(shù)相對(duì)成熟，普及率也比較高，核能發(fā)電是市場(chǎng)的寵兒，但這一事件或永遠(yuǎn)改變這一產(chǎn)業(yè)的命運(yùn)。相應(yīng)的，其他可替代的新能源就有了替代這個(gè)巨大市場(chǎng)的機(jī)會(huì)，近期相關(guān)個(gè)股的漲勢(shì)可以說明這一問題——這也是短期炒作，但就長期前景而言，同樣需要用不同的態(tài)度來審視。
　　第二，就是日本災(zāi)后重建帶來地緣政治的改變。由于本來日本經(jīng)濟(jì)便在艱難復(fù)蘇的邊緣，沒有足夠的財(cái)力來支持重建，拋售美國國債似乎會(huì)招致美國的不滿。對(duì)擁有巨額外匯儲(chǔ)備的中國來說，或許是個(gè)以“錢”換“技術(shù)”的好時(shí)機(jī)，這也正是目前經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型所迫切需要的資源。否則，在已無法靠廉價(jià)勞動(dòng)力支撐經(jīng)濟(jì)發(fā)展的今天（2月的貿(mào)易逆差很大程度上是因?yàn)槊窆し倒さ拇蠓妊舆t，造成出口減少），技術(shù)以及技術(shù)人才的短缺很可能使得中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展陷入步履維艱的局面。相反，如果可以合作互補(bǔ)，中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的藍(lán)圖方才多了一些確定性。
　　總之，除卻市場(chǎng)的波動(dòng)，以上兩點(diǎn)，尤其是后者，是會(huì)對(duì)產(chǎn)業(yè)乃至經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生質(zhì)變影響的因素。
　　寫到這里的時(shí)候，官方機(jī)構(gòu)已經(jīng)出來辟謠，說“搶購食鹽是完全沒有必要的”。可惜游資已撤，百姓徒傷。所以任何時(shí)候，如果自己沒有足夠的“預(yù)知”的能力，短期的“投機(jī)”機(jī)會(huì)還是放手為好。
　　并在此悼念所有在天災(zāi)人禍中逝去的生命。