“李啟紅案”震懾官股勾結(jié)

　　在去年5月底，因涉嫌嚴(yán)重經(jīng)濟(jì)違紀(jì)問(wèn)題，中山市原市長(zhǎng)李啟紅被宣布接受組織調(diào)查。“李啟紅案”于本周在廣州開(kāi)審。據(jù)稱(chēng)李氏被控“內(nèi)幕交易罪、泄露內(nèi)幕信息罪、受賄罪”三項(xiàng)罪名。同案被審的，還有她的丈夫、弟弟和弟媳及中山公用數(shù)名前高管共計(jì)十名被告。該案亦開(kāi)內(nèi)地現(xiàn)職高官因涉嫌股市內(nèi)幕交易被查處、并被追究刑責(zé)之先河。
　　據(jù)查，2007年，李啟紅作為中山市當(dāng)時(shí)的主要領(lǐng)導(dǎo)，直接負(fù)責(zé)在深交所上市的中山公用籌備資產(chǎn)重組一事（股票當(dāng)時(shí)簡(jiǎn)稱(chēng)“公用科技”)。在該公司即將宣布重大資產(chǎn)重組方案的“停牌”之前，涉嫌與家人利用他人賬戶(hù)先行秘密建倉(cāng)，合計(jì)投入669多萬(wàn)元，共購(gòu)入89.68萬(wàn)股公用科技股票。當(dāng)年8月20日，公用科技復(fù)牌交易，至9月10日收盤(pán)，股價(jià)出現(xiàn)連續(xù)14個(gè)漲停，累積升幅高達(dá)280.20%。李家所掌控的股票賬戶(hù)上，不到2個(gè)月，其賬面收益就多達(dá)1983多萬(wàn)元。
　　這一單內(nèi)幕交易大案中，資產(chǎn)重組的公司方公用科技及其控股大股東、相關(guān)的當(dāng)事方如中山市國(guó)資委、為重組案而專(zhuān)門(mén)設(shè)立的中匯投資、以及負(fù)責(zé)設(shè)計(jì)和實(shí)施重組案的主要操盤(pán)人等，全部都在李市長(zhǎng)的轄下。重組的全過(guò)程及主要脈絡(luò)，在當(dāng)時(shí)全部都要向李市長(zhǎng)如實(shí)匯報(bào)。在向證監(jiān)會(huì)匯報(bào)重組方案時(shí)，也是由李市長(zhǎng)親自率隊(duì)。正是她憑借著所掌握的強(qiáng)大話事權(quán)，通過(guò)對(duì)各種資源的分配調(diào)節(jié)，達(dá)到符合家族利益需要的政策導(dǎo)向。
　　現(xiàn)在深滬證交所的計(jì)算機(jī)后臺(tái)，應(yīng)該很容易察覺(jué)類(lèi)似這種在公司重大資產(chǎn)重組案宣布之前就先行大量買(mǎi)入及賣(mài)出的違規(guī)操作痕跡。現(xiàn)在的涉案官員，為規(guī)避監(jiān)管、逃避打擊，往往借助或指使其他人間接進(jìn)行證券交易，以掩人耳目。同時(shí)，有意提供內(nèi)幕信息也成為一些不法分子拉攏官員的新形式，股神的金手指就是這樣造就。全球的投資大師倘若有知，應(yīng)該都會(huì)自嘆弗如。
　　監(jiān)管當(dāng)局去年在打擊股市內(nèi)幕交易方面有兩大重要信息出臺(tái)。一是去年5月18日最高人民檢察院、公安部明確了操縱證券市場(chǎng)和內(nèi)幕交易的立案追訴標(biāo)準(zhǔn)；二是11月16日，國(guó)務(wù)院辦公廳下發(fā)了由證監(jiān)會(huì)、公安部、監(jiān)察部、國(guó)務(wù)院國(guó)資委、國(guó)家預(yù)防腐敗局五部委聯(lián)合出臺(tái)的《關(guān)于依法打擊和防控資本市場(chǎng)內(nèi)幕交易的意見(jiàn)》，就打擊內(nèi)幕交易發(fā)出了最高級(jí)別的指令。
　　這其實(shí)是在告訴市場(chǎng)：一、政府高層多部門(mén)對(duì)合力聯(lián)手打擊股市內(nèi)幕交易，已經(jīng)形成共識(shí)。盡管這對(duì)A股而言太有姍姍來(lái)遲及來(lái)之不易的意味，但還是畢竟來(lái)了。之前A股的內(nèi)幕交易案件頻發(fā)，投資人對(duì)監(jiān)管當(dāng)局的眼開(kāi)眼閉和無(wú)所作為頗有微詞。據(jù)筆者所知，造成這種局面至少有三大原因，即監(jiān)管理念、監(jiān)管權(quán)力、監(jiān)管手段皆跟不上形勢(shì)的發(fā)展和需要。
　　一些太過(guò)簡(jiǎn)單的例證就是，1998年12 月29日《證券法》獲全國(guó)人大通過(guò)之初，據(jù)說(shuō)證監(jiān)會(huì)的稽查機(jī)構(gòu)連查封涉案人銀行賬戶(hù)的權(quán)利都沒(méi)有，因?yàn)檫@些權(quán)力主要集中在法院系統(tǒng)。證監(jiān)會(huì)的稽查局更像是花拳繡腿，難以構(gòu)成巨大的威懾效應(yīng)。但從去年政府系統(tǒng)的這兩大信息相繼出臺(tái)來(lái)看，過(guò)去這種弱勢(shì)監(jiān)管的被動(dòng)、尷尬局面應(yīng)該正在被扭轉(zhuǎn)、并在強(qiáng)化。李啟紅恰好就是在去年5月29日下午，被中央紀(jì)委直接帶走，即在高檢和公安部的立案追訴標(biāo)準(zhǔn)出臺(tái)之后。
　　二、打擊“內(nèi)幕交易”已經(jīng)從涉案的政府高官直接開(kāi)始查起，這比直接查處一個(gè)上市公司高管的“內(nèi)幕交易”案之影響和效果要大得多。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)之下，信息就是資源，亦是財(cái)富，更惶論股市內(nèi)幕信息。據(jù)稱(chēng)李市長(zhǎng)身家已過(guò)20億元，此一役其李氏家族雖只動(dòng)用了不足700萬(wàn)元，就輕輕攫取了近2000萬(wàn)元。倘若她要是敢動(dòng)用7000萬(wàn)、甚至7個(gè)億，其非法收益恐怕就應(yīng)該是天文數(shù)字。
　　在近日召開(kāi)的“內(nèi)幕交易認(rèn)定與處罰專(zhuān)題研討會(huì)”上，證監(jiān)會(huì)高官就透露，“并購(gòu)重組是內(nèi)幕交易的易發(fā)區(qū)、高發(fā)區(qū)；內(nèi)幕交易涉及相當(dāng)級(jí)別的黨政干部”。這就自然讓人想起，除了這位女股神之外，還有之前南京市經(jīng)委主任涉嫌高淳陶瓷內(nèi)幕交易案獲刑5年。以及韶關(guān)市的“股神”副市長(zhǎng)動(dòng)資60余萬(wàn)購(gòu)買(mǎi)西飛國(guó)際，短短11天獲利超過(guò)17萬(wàn)。此后不久，這位副市長(zhǎng)便到西飛國(guó)際重組后的中航飛機(jī)做了副總經(jīng)理，卻又無(wú)法自證清白等。樁樁件件都讓我們看到了高官與內(nèi)幕交易之間那種難以割舍的密切關(guān)系。