學做市場的“印頭魚”

　　筆者上期指出大盤走勢有兩種可能：第一種反彈不超過1個月，然后下破2300點；第二是等待上突破2439點與2530點，則可以進場做個短手，但空間并不大，不建議操作。本周一大盤突破2439點不到30分鐘就下來了，之后走出單邊下跌走勢。盤口走勢基本上和前期大陽線之后的走勢如出一轍，毫無新鮮感。熊市以學習為主，本期筆者就趨勢線來談談其原理及其操作原則，希望能給讀者一些啟發。
　　第一，趨勢一旦形成，短期將沿著固有方向運行。道氏理論明確指出，趨勢一旦形成，要改變它是費時費力的。為何？因為資本市場由錢說了算，至于投機者心理僅僅是滯后盤口走勢的刺激反應。因此，趨勢由市場合力形成，而這合力則是多空雙方的巨額資金較量的結果體現，一方取得優勢之后要想全身而退，必須給予自己一定的獲利空間，這就是趨勢將延續的操盤原理。這也是頂部或者底部放巨量的原因，請注意，放巨量只在幾個關鍵位置，一是多頭建倉期（脈沖放量作出底部形態），一是形態突破期（突破形態上邊界線買入點），然后就是放量急加速的多頭放貨期（放貨結束作出頂部形態）。目前的盤口表現是沿著下跌趨勢線運行，沒有做多的機會。
　　第二，趨勢線變種扇形三線對應股市三階段，據此可以設計貼近客觀走勢的完美系統。道氏理論提出牛熊市均可以分為三期，分別為懷疑期、樂觀期與狂熱期；出貨期、悲觀期與絕望期。而熊市絕望期則與牛市懷疑期相連，周而復始，相互衍生。據此設計的交易系統很好的貼近了股市客觀走勢的演變，而且還契合了《華爾街幽靈》一書的核心思想。建立S1之后如果不正確，就沒有建立S2的機會，這就很好的控制了風險，等到S2建立之后，已經處于獲利狀態，如果這時候市場發生變化，我們就可以采取平推策略，本次交易平手出局。如果按照預期發展則是賺大錢的機會，等待市場進入狂熱期與絕望期加速上漲或下跌即可從容出局！一句話概括就是“一止利二待加速，素位隨緣理自悟。”意思說第一個倉位建立之后，要么被止損單打掉，要么等待市場自然回撤完畢建立第二個倉位，然后等待放量急加速出局。這就是結合道氏理論、江恩扇形三線和交易紀律的交易系統。當然根據不同的級別要做適當的修改，比如日內交易一般只有S1，沒有S2。S1與S2的倉位控制也有講究，日內是1:2，短線是2:1。
　　第三，價格走勢由趨勢和形態所構成。形態級別決定趨勢的大小，形態以收斂形態為最好。這是判斷開倉點的核心，融合了技術分析之父理查德·韋克夫總結的兩條原理之一“形態的時間與級別決定了未來趨勢的大小”，對應中國股諺“橫有多長，豎有多高”。此外，美國技術分析的集大成者威廉·歐尼爾指出形態以收斂形態為最好，擴散形態實際上成功率較低。比如美國100年歷史上的大牛以杯狀帶柄為主，而柄就是縮量洗盤的收斂形態。當然國內市場還不成熟，一些收斂形態比如對稱收斂三角形往往因為末期幅度很小，很容易被主力所操縱。纏師曾說，“遇到這種形態，我往往都是向下挖坑，洗掉一些散戶再說。”
　　筆者一直與讀者有所互動，在交流過程中，有些深套的讀者對筆者的文章有所不悅，似乎我是大空頭，是做空資本市場的暗流。筆者何德何能？作為一個跟勢交易者，我在上期講的很清楚了，“大盤不是我輩能夠撼動的，最保險還是等待政策底號召的國家隊、社保、共同基金都進去之后，再等盤口技術底部確認，投機者方可進場做多，做一條因吸附在鯊魚身上遨游而聞名的‘印頭魚’”。