周期股反彈有顧慮追逐基金排名戰

　　本周初市場依舊圍繞諸多行業“十二五”規劃出臺做文章，種業、水利、生物醫藥輪番上漲，不過持續的力度都非常有限。周四，中國央行跟隨歐美六大央行聯合救市，三年來首次下調存款準備金率，全球市場貨幣政策寬松、中國調控放松的信號使得做多的激情迅速釋放出來。強周期個股如保險、券商、地產、煤炭、有色出現在周四的漲幅榜前列。
　　 由于煤炭限價壓制煤炭上漲空間、地產調控也暫未見放松跡象，保險、券商、有色后市更值得關注。周四，中國人壽、中國太保、中國平安三大保險股盤中都出現過漲停。而本周招股的新華人壽上市定價高，2011年市盈率接近40倍，三大保險公司相對新華人壽的比價優勢依然存在，短期可重點關注。
　　 歐美六大央行聯手釋放流動性，助推國際大宗商品暴漲，短期內對有色金屬是正面利好。周四，銅陵有色（000630）成為有色板塊中唯一一只漲停的個股，帶動江西銅業（600362）、精誠銅業（002171）、云南銅業（000878）大漲。而在過去的2307點的反彈過程中，銅陵有色也曾漲停過，兩次領漲盡顯其龍頭本色。此前，外媒曾報道，國內最大的銅冶煉企業江西銅業已與全球最大的銅業上市公司Freeport-McMoRan Copper &Gold達成提高2012年度銅精礦粗煉/精煉費（TC/RC）協議。協議價格較今年每噸的價格上漲了12%，高于市場此前預期，加工費上漲利好銅冶煉公司。從2010年的進口情況看，銅陵有色、江西銅業以及云南銅業三家銅企的進口銅精礦比例占總量比例分別為50%、25%、15%（大致數據）。其中銅陵有色進口量最大，受益最大。
　　 強周期性個股的反彈仍然可能面臨著經濟下行數據的壓力，所以，在操作中，不宜追高強周期性個股，而是需要積極尋找那些受益于產業轉型的個股，比如說智能電網、醫藥股、環保股、新能源等品種。
　　 國家發改委周三宣布自12月1日起上調全國銷售電價每千瓦時平均提高約3分錢。同時推出了居民用電階梯電價指導意見。本輪電價上漲幅度不大，僅起緩解電力企業經營壓力的作用，并未從根本解決市場煤合同電的老問題，對電力企業個股影響有限。但國家積極調諧“煤電矛盾”反映對電力供給的重視，今后，電源結構調整將以新能源和坑口火電比例提升為標志，提出對特高壓遠距離輸電的需求。考慮12月中旬交流示范線路擴建工程第二次大負荷試驗的短期催化劑，建議關注特高壓個股，其中，平高電氣（600312）彈性最大，技術上升軌道完好，可重點關注。
　　 一直以來，基金年度排名戰可以稱為A股市場的一種另類炒作題材。投資者對明星基金經理的重倉股尤其是獨家重倉股關注度非常高，也就衍生了所謂的明星效應。
　　 隨著年末基金排名戰的逐漸臨近，市場對華夏策略精選、寶盈資源優選和新華泛資源優勢基金等三家年度收益暫時位列前三的重倉概念股關注度急速升溫。其中，尤以“王亞偉”概念股最受關注。周一，在消息面平靜的情況下，作為王亞偉重倉股之一的東方金鈺（600086）周一突然強勢漲停，全周最大漲幅%；東方金鈺的前十大流通股股東中，華夏大盤精選、華夏策略精選和華夏成長基金名列前三，而華夏大盤、華夏策略基金正是由王亞偉掌舵的。東方金鈺的大幅攀升帶動“王亞偉”概念股，如豐樂種業（000713）、涪陵電力（600452）、新疆天業（600075）、廣匯股份（600256）等本周也紛紛大漲。
　　 年度冠軍爭奪能給基金公司帶來無形的附加價值，尤其是給公司的品牌加分，基金年度排名戰的爭奪還會持續一段時間，除了華夏基金公司旗下的重倉股以外，投資還可關注目前排名靠前的新華基金、寶盈基金等基金公司旗下的重倉股，包括國中水務（600187）、拓爾思（300229）、海特高新（002023）、洪城水業（600461）、新疆天業（600075）、萬東醫療（600055）。