多頭信心越來越強

　　本周4漲1跌。雖然周二下跌1.81%，跌幅是6月23日反彈以來的最大值，但是其他4個交易日全部上漲。全周累計上漲0.63%，完成周K線4連陽，追平2010年11月5日以后的最長記錄。
　　本周延續(xù)過去三周的看漲預(yù)期，繼續(xù)上揚，走勢更為強勁，頗有“跌不下去”的味道。首先，貼水有所改善。6月23日到7月8日，天天都“偶發(fā)”貼水，這個現(xiàn)象從本周三開始消失。其次，除了本周二以外，其余每天盤中都曾經(jīng)翻黑，但是逢低升水總是放大。期指強勁的買盤，說明多方的信心越來越強。
　　本周期指期指交易人的心態(tài)，分為兩個階段。周一和周二，高拋低吸；周三到周五，穩(wěn)定看漲。周一和周二，構(gòu)成了本周的壓力區(qū)（周四和周五稍微打破）和支撐區(qū)。期指神奇的地方在于，3次成功的抓住反轉(zhuǎn)點。
　　第一次，周一低開后，10點15分，下滑到當(dāng)日最低點；價差則一路上升，10點15分升水0.52%，全天最高。期指交易人成功的抓住最低點，最多（13點40分）反彈了1.11%。
　　第二次，周一尾盤。成功抓住低點并大漲后，升水開始減少，期指交易人開始“收網(wǎng)”。15點，升水僅0.05%；15點15分，貼水0.14%，全周最大。15點至15點15分，期指跳水0.19%。當(dāng)天晚上，歐債疑慮蔓延至意大利，歐美股市大跌，隔天A股開盤大跌0.77%。期指能夠預(yù)知外盤下跌，提前沽空？總之，期指很準(zhǔn)。
　　第三次，周二開盤后一路下跌。開盤價就是最高價，收盤價就是最低價，全天任何時候沽空都賺錢。早盤期指升水在0.20%左右，沒有太大增加。13點后開始增加到0.35%，14點30分以后保持在0.40%以上。期指采取低接策略，完全正確，周二15點就是本周的最低點。
　　周三高開高走，與周二完全相反，開盤價是最低價，收盤價是最高價。周三10點30分以前，價差往下走，期指做了獲利了結(jié)；10點30分以后，升水開始增加；13點以后，保持在0.30%附近。10點30分以后的走勢，能夠被稱為追漲，因為價格漲、價差也漲。周四和周五的走勢做檢驗，追漲是成功的。
　　周四和周五，大盤處于震蕩走高的狀態(tài)，無論漲跌，從價差移動平均可以看到，保持一條水平線，在0.30%左右。
　　價差有起有落能解釋，不起不落也能解釋。回頭看，周一尾盤漲到3120點時，價差幾乎收斂到零。周四和周五，大盤接近或突破3120點時，價差提高為升水0.30%。同樣是上漲到3120點，給出的價差更高，這就代表多方的信心增加。
　　60日均線自從7月4日被突破后，除了本周二，其余9個交易日都站穩(wěn)季均線。有趣的是，7月4日IF1107持倉量增加，多方有加碼的意愿。可惜的是，結(jié)算在即，IF1107持倉量沒能繼續(xù)走高。
　　下周開始，IF1108成為近月合約，其持倉量能否增加，明顯高于IF1107，是最大的關(guān)鍵。以本周IF1108持倉量報28362手來看，距離同期IF1107的31687約一成的差距。然而，以此斷言IF1108持倉量必定不如IF1107，持倉量22日移動平均線上移無望，似乎太早。因為，IF1107持倉量的走勢大致是前高后低，合約中期大約在2.8萬手左右，與IF1108目前水平相當(dāng)。IF1108持倉量能否增加，進而帶動持倉量22日移動平均線上升，開啟更大的漲幅，值得關(guān)注。