芻議我國第三方理財?shù)陌l(fā)展

　　【摘要】 第三方理財是獨立于金融業(yè)，處在中立的立場、根據(jù)客戶的理財需求，對金融機構的產(chǎn)品進行整合，為客戶提供個性、客觀的理財方案。文章探討了我國第三方理財吸引客戶的主要優(yōu)勢、發(fā)展的制約因素及發(fā)展的機遇，認為我國第三方理財?shù)奈磥頃c傳統(tǒng)金融機構的理財服務相伴相生地發(fā)展，是我國理財市場的重要參與力量。
　　【關鍵詞】 第三方理財； 個性化； 中立性
　　
　　近年來，我國宏觀經(jīng)濟持續(xù)運行良好，人們擁有的貨幣財富不斷增多，使得如何看管好自己的貨幣財富，并使其不斷增值備受廣泛關注。由此，“理財”在人們心目中的地位逐漸提高，并與“掙錢”不分伯仲。
　　一直以來，我國金融業(yè)實行分業(yè)經(jīng)營，導致各金融機構提供的理財產(chǎn)品存在行業(yè)傾向性。同行業(yè)中各金融機構一般以推銷自己的產(chǎn)品為主，存在“王婆賣瓜”式的促銷，很難做到客觀中立。而與之狀況形成鮮明對比的是獨立于基金、銀行、保險、證券公司等金融機構的中介理財顧問機構——第三方理財。
　　第三方理財最早出現(xiàn)在美國、加拿大等國家，發(fā)展至今已經(jīng)有多年的歷史，并且已形成了較為成熟的市場體系。香港地區(qū)的第三方理財始于10年前，國內(nèi)的第三方理財還處在初級階段。2006年5月，國內(nèi)第一家理財事務所——北京優(yōu)先理財事務所開始運作，標志著第三方理財正式走向了市場。由于第三方理財所提供的理財服務是基于中立立場，能夠按照客戶的實際情況和理財需求，進行橫跨金融各行業(yè)的綜合理財規(guī)劃服務，因而充分體現(xiàn)了金融交叉營銷，在本質(zhì)上區(qū)別于其他金融機構，具有獨特的優(yōu)勢。
　　
　　一、第三方理財?shù)膬?yōu)勢
　　
　　（一）實現(xiàn)獨立與公正性
　　第三方理財是獨立的中介理財機構，它可以免受金融機構的影響。在第三方理財發(fā)展完善的地區(qū)，品質(zhì)良好的第三方理財機構會公正地進行金融機構的篩選，并客觀地評價各個金融機構所提供的理財品的質(zhì)量和競爭能力，追蹤不同金融機構售后服務品質(zhì)間的良莠，為客戶提供最好的理財建議及咨詢。通過汰差選優(yōu)，幫助客戶在復雜龐大的金融市場中選擇真正符合客戶需要的理財產(chǎn)品。
　　（二）實現(xiàn)個性化理財
　　與銀行、保險機構等提供的具有本位特色的投資建議或售賣金融產(chǎn)品不同，第三方理財提供的是總體的理財規(guī)劃方案，為客戶制定一個長期的可執(zhí)行的計劃，并側(cè)重于量身定做和個性化，以此滿足不同客戶的不同個性化的理財需求。
　　（三）實現(xiàn)客戶利益最大化
　　第三方理財其第三方的特性，可以彌補目前我國金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營的弊端，改變和優(yōu)化傳統(tǒng)金融產(chǎn)品的售賣模式。第三方理財以忠誠于顧客利益為服務理念，以實現(xiàn)客戶利益最大化為服務出發(fā)點，以長期穩(wěn)定、相互信任的客服關系為基礎，對客戶的情況及需求進行專業(yè)化分析，以客戶資產(chǎn)保值增值為目的，按照客戶的生命周期，為客戶提供最佳理財方案服務。
　　（四）實現(xiàn)全方位的理財服務
　　國內(nèi)金融機構受分業(yè)經(jīng)營、隸屬關系、銷售任務、心理歸屬等因素的影響，導致為客戶提供的理財服務偏向于銷售自家產(chǎn)品，理財服務存在局限性。第三方理財由于其本身所處的獨特地位，能夠融合銀行、保險等金融機構的理財業(yè)務，不局限在某一金融機構的理財產(chǎn)品上，可根據(jù)客戶的要求選擇適宜的包括基金類、證券類、債券類、保險類等金融產(chǎn)品理財產(chǎn)品及高品質(zhì)的提供商。第三方理財?shù)臉I(yè)務范圍彌補了客戶對金融機構的信息理解和利用中的不對稱和不平等問題，使客戶能有效地規(guī)避信息傳輸過程中的風險，真正做到讓理財產(chǎn)品為客戶所用。通過為客戶提供全方位服務，實現(xiàn)客戶理財愿望。
　　（五）實現(xiàn)傳導正確的理財觀念
　　如今在國內(nèi)說起“理財”，人們馬上就想到通過“投資”獲取收益，通過“賺錢”增加財富。其實，如此理解“理財”是以偏概全。通過第三方理財實現(xiàn)引導客戶走出對理財?shù)睦斫庹`區(qū)。明確真正的理財重點是如何為本人制定長期的理財規(guī)劃和方案。
　　
　　二、第三方理財發(fā)展的制約因素
　　
　　盡管我國第三方理財具備了能夠吸引客戶的優(yōu)勢，但其發(fā)展狀況并不理想。據(jù)不完全統(tǒng)計，目前國內(nèi)有近萬家第三方理財機構，整體運營態(tài)勢不佳。是什么阻礙了第三方理財?shù)陌l(fā)展呢？究其原因主要是受到法律法規(guī)缺失、人才缺少、信用缺乏等因素的制約。
　　（一）法律法規(guī)缺失
　　目前我國的金融業(yè)是“分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管”，各行業(yè)的主管部門制定本行業(yè)的管理辦法，如商業(yè)銀行從2005年11月1日起執(zhí)行由中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會發(fā)布的《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務管理暫行辦法》；證券公司自2004年2月1日起執(zhí)行由中國證券監(jiān)督管理委員會頒布的《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務試行辦法》；基金公司于2008年1月1日起執(zhí)行由中國證監(jiān)會頒布的《基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務試點辦法》和《關于實施〈基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務試點辦法〉有關問題的通知》；保險公司自2004年6月1日起執(zhí)行由中國保險監(jiān)督管理委員會頒布的《保險資產(chǎn)管理公司管理暫行規(guī)定》；信托公司自2002年7月18日起施行《信托投資公司資金信托業(yè)務管理辦法》等。這些法律法規(guī)僅對本行業(yè)中理財服務的各個環(huán)節(jié)起指導作用。由于第三方理財涉及銀行、保險、證券等之間的交叉，目前還沒有針對第三方理財?shù)姆煞ㄒ?guī)以及管理政策，與第三方理財相關的法律法規(guī)也不健全，在缺乏針對性的法律法規(guī)保障的第三方理財?shù)那闆r下，其發(fā)展必然受到制約和限制。
　　（二）人才缺少
　　第三方理財?shù)膹臉I(yè)者通過為客戶制定理財規(guī)劃，實現(xiàn)理財服務。在這一過程中，需要從業(yè)者具備銀行、證券、保險等多方面的知識，需要熟悉金融市場各領域的理財產(chǎn)品，需要各種投資經(jīng)驗，需要綜合理財?shù)哪芰ΑＲ虼耍谌嚼碡數(shù)膹臉I(yè)者應是高素質(zhì)的復合型人才。
　　目前，國內(nèi)第三方理財從業(yè)者的業(yè)務水平普遍不高，且良莠不齊。其中大多數(shù)的從業(yè)者是從證券公司、保險公司、基金或者其他金融機構轉(zhuǎn)入的，存在著“只對某類產(chǎn)品了解較多的情況”。因此，做到為客戶提供有針對性、合理的理財服務存在困難。一些通過短期培訓取得理財師執(zhí)業(yè)證書的年輕人中，存在知識面較窄，缺乏市場眼光，沒有實際理財經(jīng)驗等問題。其結果是，出現(xiàn)了理財師們在資產(chǎn)分配比例的建議上大同小異的理財方案；出現(xiàn)了一些以數(shù)據(jù)為本的理財方案；出現(xiàn)了一些“只能看不能用”的理財方案；甚至出現(xiàn)“客戶訴求與理財師解決方案錯位”的情況。如此種種都是困擾第三方理財發(fā)展的因素。
　　（三）信用缺乏
　　信用是雙向的，不僅包括理財機構自身的信用，還包括客戶自身的信用。由于存在有限理性和信息不對稱的事實，在金融市場中，各參與主體之間極易產(chǎn)生“逆向選擇”，第三方理財也極易產(chǎn)生“道德風險”。完善的信用制度能夠維護金融市場的健康發(fā)展，也能在一定程度上降低“道德風險”給客戶帶來大的理財損失。信用制度的建設和健全需要一個長期的過程，我國針對理財機構及客戶的信用制度建設正處在從空白到起步階段，這在很大程度上制約了第三方理財?shù)陌l(fā)展。
　　
　　三、第三方理財發(fā)展的機遇
　　
　　我國第三方理財?shù)漠a(chǎn)生是基于客戶多元化的理財需求，雖然在發(fā)展過程中出現(xiàn)了一些困擾和障礙，但是其中確實蘊藏著良好的發(fā)展機會和廣闊的發(fā)展前景。
　　（一）巨大的發(fā)展空間
　　據(jù)調(diào)查顯示，在美國，第三方理財擁有60%的市場份額，澳大利亞超過50%，中國香港大約占30%，而在我國內(nèi)地，還不到1%的份額。如此低的比例意味著我國的第三方理財發(fā)展空間很大，要走的路很長。
　　（二）適宜的發(fā)展環(huán)境
　　由于我國金融機構不能跨業(yè)經(jīng)營，各金融機構的理財服務只能偏向于某類產(chǎn)品。而第三方理財與金融機構無直接關系，選擇理財產(chǎn)品范圍可覆蓋金融各行業(yè)，為客戶量身定制理財方案，滿足客戶的理財需求。
　　（三）漸好的發(fā)展基礎
　　我國有關專家提出“全民普及理財知識”，國內(nèi)一些金融機構、大眾媒體已開始采取多種形式和方式普及理財知識、進行理財教育。
　　一些高等院校開設理財或相關專業(yè)，為建設專業(yè)的理財隊伍提供人才。理財教育中心開展有關理財?shù)膰H和國內(nèi)認證考試培訓。2003年國家勞動和社會保障部公布的第五批53項職業(yè)標準中，理財師正式被納入了國家職業(yè)大典，成為我國新認定的一種職業(yè)。
　　
　　四、結論
　　
　　總之，我國第三方理財發(fā)展前景非常廣闊。但是由于各方面的原因，也不可能形成其獨霸天下的局面，它會與傳統(tǒng)金融機構的理財服務相伴相生地發(fā)展。我國第三方理財作為理財市場發(fā)展過程中產(chǎn)生的、不可替代的產(chǎn)物，將隨著我國財富管理時代的到來，在不遠的將來成為我國理財市場中重要的參與力量。●
　　
　　【參考文獻】
　　［1］ 雷婧，黃繼.國外第三方理財?shù)陌l(fā)展經(jīng)驗及其對我國的啟示[J].現(xiàn)代商業(yè)，2008（35）.
　　［2］ 劉廣，鄒斌.我國第三方理財業(yè)務的培育和發(fā)展[J].商業(yè)時代，2007（2）.
　　［3］ 李彥民.對我國非銀行金融機構理財業(yè)務的分析[J].時代金融，2010（3）.