基于模糊綜合評價的高校財務(wù)風(fēng)險預(yù)警模型研究

　　【摘要】 文章借助模糊綜合評價理論建立高校財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系，構(gòu)建高校財務(wù)預(yù)警模型，有效預(yù)測財務(wù)風(fēng)險，防范高校財務(wù)危機(jī)。
　　【關(guān)鍵詞】 模糊評價； 財務(wù)風(fēng)險； 預(yù)警模型
　　
　　一、引言
　　
　　財務(wù)風(fēng)險是由于各種難以預(yù)料或無法控制的因素作用，使實(shí)際收益與預(yù)計收益發(fā)生背離，從而蒙受經(jīng)濟(jì)損失的可能性，財務(wù)風(fēng)險具有不確定性的特征。高校財務(wù)風(fēng)險是高校運(yùn)營過程中因資金運(yùn)動而面臨的風(fēng)險，主要是債務(wù)風(fēng)險。目前高校對財務(wù)風(fēng)險預(yù)警分析主要有三種方法：判別分析法、回歸分析法、人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)方法。這三種方法都存在一定的局限性，缺乏動態(tài)流量分析和理論指導(dǎo)。高校財務(wù)風(fēng)險預(yù)警應(yīng)將定量方法和定性方法結(jié)合起來，提高預(yù)警準(zhǔn)確度，而模糊綜合評價方法正好具備這種優(yōu)點(diǎn)，可以對財務(wù)風(fēng)險狀況作出全面評價。本文擬借助模糊綜合評價理論構(gòu)建高校財務(wù)預(yù)警模型，以有效預(yù)測財務(wù)風(fēng)險，防范高校財務(wù)危機(jī)。
　　
　　二、模糊綜合評價理論
　　
　　模糊綜合評價理論是美國伯克利加州大學(xué)L.AZdah教授于1965年提出的，模糊綜合評價是綜合事物的多種屬性和各種因素影響而作出的總體評判，它應(yīng)用了模糊數(shù)學(xué)變化原理，具有模糊性、定量性和層次性的特征。
　　模糊綜合評價的基本原理是以關(guān)鍵影響因素為著手點(diǎn)，確定被評價對象若干等級的評價集合和指標(biāo)權(quán)重，對各指標(biāo)作出模糊評價，確定隸屬函數(shù)，形成判斷矩陣，將其與權(quán)重矩陣進(jìn)行模糊運(yùn)算，得到定量綜合評價結(jié)果。模糊綜合評價通過各項(xiàng)評價指標(biāo)衡量評價對象，建立評價標(biāo)準(zhǔn)等級，對評價值評分結(jié)果進(jìn)行匯總分析，按模糊數(shù)學(xué)的隸屬原則進(jìn)行指標(biāo)取值量化。
　　模糊理論是處理模糊性的一種不確定性數(shù)學(xué)理論，由于高校財務(wù)風(fēng)險具有不確定性和評價困難的特點(diǎn)，將模糊綜合評價理論應(yīng)用于風(fēng)險預(yù)警分析中，通過模糊性數(shù)學(xué)模型，運(yùn)用科學(xué)評價手段，結(jié)合矩陣對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行預(yù)警，可以為高校領(lǐng)導(dǎo)層提供科學(xué)、準(zhǔn)確的決策依據(jù)。
　　
　　三、高校財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系的建立
　　
　　模糊評價的核心問題是對多指標(biāo)進(jìn)行綜合處理，建立指標(biāo)分級體系，以確保評價模型的科學(xué)性和可行性。本文根據(jù)高校發(fā)展的特點(diǎn)，結(jié)合定量與定性分析，從高校償債能力、支付能力、財務(wù)資金管理能力三方面提出了高校財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系，運(yùn)用5個預(yù)警指標(biāo)綜合反映高校財務(wù)風(fēng)險大小和財務(wù)危機(jī)程度，有效地監(jiān)控高校財務(wù)狀況。
　　1.債務(wù)負(fù)擔(dān)率u1＝年末債務(wù)總額/當(dāng)年總收入
　　該指標(biāo)可以直接衡量學(xué)校償還債務(wù)的能力、承擔(dān)財務(wù)風(fēng)險的程度。指標(biāo)值越高，債務(wù)壓力越大，財務(wù)風(fēng)險越大。
　　2.現(xiàn)實(shí)支付比率u2＝（年末銀行存款+年末現(xiàn)金）/月平均支出額
　　現(xiàn)實(shí)支付比率u2反映學(xué)校財務(wù)潛力，指標(biāo)值越高，財務(wù)風(fēng)險越小。
　　3.支出收入比率u3＝總支出/總收入
　　支出收入比率u3反映學(xué)校財務(wù)運(yùn)營情況，分析學(xué)校當(dāng)年預(yù)算支出的平衡關(guān)系，是反映學(xué)校隱性負(fù)債狀況的重要指標(biāo)。指標(biāo)值>1，說明學(xué)校該年度出現(xiàn)赤字，動用了歷年結(jié)余彌補(bǔ)赤字，財務(wù)運(yùn)轉(zhuǎn)出現(xiàn)困難。指標(biāo)值≤1，說明學(xué)校財務(wù)運(yùn)轉(zhuǎn)正常。
　　4.自有凈資金占貨幣資金比率u4＝（年末事業(yè)基金-投資基金+年末專用基金-留本基金）/（年末銀行存款+年末現(xiàn)金）
　　該指標(biāo)比率u4比重越大，表明學(xué)校可支配的自有資金越多，財務(wù)風(fēng)險越小；反之，當(dāng)該指標(biāo)值小到一定程度時，則表明學(xué)校財務(wù)有了潛在的危險。在財務(wù)狀況較穩(wěn)定的情況下，該指標(biāo)值通常在54%至60%之間。
　　5.自有資金動用比率u5＝（應(yīng)收及暫付款中非正常周轉(zhuǎn)墊款+年末對外投資+借出款）/（年末事業(yè)基金+年末專用基金-留本基金）
　　自有資金動用比率u5應(yīng)在100％內(nèi)，根據(jù)相關(guān)理論分析，為了保證自有資金動用的安全限度，比率u5值一般不要超過20％。
　　
　　四、模糊綜合評價模型的構(gòu)建
　　
　　（一）模糊評價指標(biāo)體系權(quán)重的確定
　　1.構(gòu)造判斷矩陣
　　在建立遞階層次結(jié)構(gòu)體系后，根據(jù)上下層次之間的隸屬關(guān)系，構(gòu)造判斷矩陣。即以上一層某元素為準(zhǔn)則，它對下一層各元素有支配關(guān)系，通過兩兩成對比較該層各元素對上一層元素的相對重要性，并賦予一定的分值。其方法一般采用表1中的標(biāo)度法。
　　設(shè)對于某一準(zhǔn)則X，幾個比較元素構(gòu)成了一個兩兩判斷矩陣：
　　U=（uij）n*n
　　式中uij為元素ui與uj相對于X的重要性的比例標(biāo)度，bij=1。
　　2.一致性檢驗(yàn)
　　由于判斷矩陣是人為賦予的，故需進(jìn)行一致性檢驗(yàn)，即評價判斷矩陣的可靠性。其計算步驟如下:
　　（1）計算隨機(jī)一致性指標(biāo)CI
　　式中：λmax為判斷矩陣的最大特征根；n為判斷矩陣的階數(shù)。
　　（2）計算一致性比率CR
　　CR=CI/RI
　　式中：RI為平均隨機(jī)一致性指標(biāo)，由表2可查得。
　　當(dāng)CR≤0.1時，認(rèn)為判斷矩陣的一致性可以接受；當(dāng)CR>0.1時，應(yīng)對判斷矩陣作適當(dāng)修正。
　　3.權(quán)重的組合計算
　　本文運(yùn)用層次分析法確定評價指標(biāo)的權(quán)重，將定量與定性分析有機(jī)結(jié)合，這種方法評價過程簡單，評價時間短，能在短期內(nèi)提高預(yù)測的精確度。通過判斷矩陣計算得出各元素相對重要度后建立權(quán)重向量，計算上述指標(biāo)在目標(biāo)U中的比重，結(jié)果見表3。
　　（二）模型的構(gòu)建
　　1.確定評價因素集和評語集
　　本文構(gòu)建的高校財務(wù)風(fēng)險指標(biāo)評價體系選取5個預(yù)警指標(biāo)：債務(wù)負(fù)擔(dān)率、現(xiàn)實(shí)支付比率、支出收入比率、自有凈資金占貨幣資金比率和自有資金動用比率。因此：
　　評價指標(biāo)集即因素集為U＝{u1，u2，u3，u4，u5}
　　評語集為V={v1，v2，v3，v4，v5}
　　其中V={20（最差），40（較差），60（一般），80（較好），100（最好）}。
　　2.建立綜合評價矩陣
　　要評價高校財務(wù)風(fēng)險，可從因素集和評語集入手，因素論域和評語論域之間的模糊關(guān)系可用評價矩陣來表示：R=r11…r1n… … …rm1…rmn
　　其中rij＝R（ui，vj）表示從因素ui著眼某事物被評為vj的隸屬程度，也就是rij為因素ui對等級vj的隸屬度，因而矩陣R的第i行Ri=（ri1，ri2，…，rin）為第i個因素ui的單因素評價，它就是V上的模糊子集。
　　為求模糊矩陣，需要根據(jù)待評高校的指標(biāo)數(shù)據(jù)，對每一個評價指標(biāo)ui（i＝1，2，…，6）分別構(gòu)造出它隸屬于v1（最差），v2（較差），v3（一般），v4（較好），v5（最好）的隸屬函數(shù)v1 i，v2 i，v3 i，v4 i，v5 i。
　　3.評價結(jié)果
　　在財務(wù)風(fēng)險評價過程中，按照風(fēng)險類型，將財務(wù)風(fēng)險劃分為5個預(yù)警等級，將其劃分為嚴(yán)重、較大、中等、較小和無風(fēng)險5種類型。警戒線可按照這5個等級進(jìn)行確定。如表4所示：
　　高校決策群可以根據(jù)綜合評價中的結(jié)果對應(yīng)相關(guān)風(fēng)險等級按照警戒線的提示，及時調(diào)整財務(wù)管理策略。通過財務(wù)風(fēng)險模糊綜合評價預(yù)警模型可減少潛在財務(wù)風(fēng)險，有效防范財務(wù)危機(jī)，增強(qiáng)高校財務(wù)運(yùn)作能力，促進(jìn)高等教育事業(yè)健康、有序發(fā)展。
　　
　　【參考文獻(xiàn)】
　　［1］ 劉文華.高校財務(wù)風(fēng)險模糊評價指標(biāo)體系構(gòu)建探討［J］.財會通訊，2009（1）：53-54.
　　［2］ 魏良華.基于模糊綜合評判法的高校財務(wù)風(fēng)險評估［J］.會計之友，2008（6）：28-29.
　　［3］ 鄧小龍.高校財務(wù)風(fēng)險模糊評價指標(biāo)體系的構(gòu)建［J］.統(tǒng)計與決策，2008（16）：66-68.
　　注：本文中所涉及到的圖表、注解、公式等內(nèi)容請以PDF格式閱讀原文