我國商業銀行操作風險的凈利潤模型分析

　　摘要：文章利用我國12家商業銀行的凈利潤，選取GDP、CPI和商業銀行一年期存貸款利率差為風險因素，建立凈利潤模型來分析我國商業銀行的操作風險。通過分析，反映出我國商業銀行的操作風險水平，從而提出對策來促進商業銀行平穩健康的發展。
　　關鍵詞：凈利潤；GDP；CPI；一年期存貸款利率
　　
　　2006年12月底，BASELⅡ在西方發達國家商業銀行正式開始實施，標志著國際商業銀行管理理念已進入一種全新的境界。BASELⅡ對國際銀行業經營給出了更加務實的指導思想，認為風險管理是銀行業經營的核心內容，并第一次把操作風險管理納人銀行風險管理的范疇，指出操作風險控制正變成銀行風險管理的重要內容。2008年，法國興業銀行的一名交易員通過非授權交易給銀行造成了49億歐元的巨額損失，這引起了國際銀行業對銀行操作風險度量的進一步關注。操作風險是所有銀行共同面對的問題，操作風險的控制成為銀行整體風險控制的重要內容。
　　一、商業銀行操作風險
　　（一）操作風險的本質
　　BASELⅡ將操作風險定義為：由于不健全或失敗的內部程序、重要人員、系統以及外部事件所導致損失的風險。由于操作風險涉及人的因素以及涵蓋很多低概率但損失程度大的損失事件，存在于執行程序和操作過程中，所以在很長一段時間里，人們一直認為操作風險不可度量或者至少很難用數量方法度量。但是隨著監管機構對操作風險的重視，最近幾年出現了多種度量操作風險的模型。
　　（二）計量操作風險監管資本的方法
　　巴塞爾委員會給定了三種在復雜性和風險敏感度方面逐漸加強的方法（即基本指標法、標準法、高級計量法）來計量操作風險監管資本，以鼓勵商業銀行加強風險管理并采用更加精確的方法度量操作風險。
　　1、基本指標法。基本指標法是銀行在BASELⅡ下計量所需操作風險監管資本的最簡單的方法，其類似于在舊巴塞爾資本協定（BASELⅠ）下度量信用風險的方法。銀行所需的操作風險監管資本等于前三年的平均利潤乘上一個固定比例（用來表示）。計算公式如下：
　　其中：KBIA為基本指標法下銀行所需的操作風險監管資本；GI為前三年內獲得的每一筆年利潤；n為前三年內獲得利潤的年數；?鄣一般為15%。
　　2、標準法。在標準法下，將銀行業務劃分為8個標準類型（見表1）。每種業務類型的風險暴露指標與其β值的乘積就是每種業務類型所需的操作風險監管資本，將所有業務類型所需的操作風險監管資本簡單加總后即可得到銀行所需的操作風險監管資本。
　　3、高級計量法。高級計量法是BASELⅡ中度量商業銀行操作風險的最為復雜的方法，是指銀行運用相關定量和定性標準，通過內部操作風險度量系統計量操作風險監管資本。使用高級計量法要得到金融監管當局的批準。高級計量法主要包括內部衡量法、損失分布法及風險驅動和控制法。
　　二、凈利潤模型的建立
　　凈利潤模型將銀行的凈利潤作為目標變量，然后考慮可能影響銀行凈利潤的市場風險因素。凈利潤的變動在很大程度上可以被這些因素解釋，而余下的不能被這些因素解釋的部分則是該銀行的“操作風險變動”。凈利潤模型如下：
　　R＝α+β1（Δr1/r1）+β2（Δr2/r2）+β3（Δr3/r3）+…+βn（Δrn/rn）+δ
　　其中：R表示銀行的凈利潤；βn（Δrn/rn）表示第n個風險因素的凈利潤；βn表示因素的敏感程度。
　　由于操作風險引起的銀行凈利潤的變動可用公式σ＝σn×（1-R2）來計算，我們假設凈利潤的變動服從正態分布，那么根據正態分布的特點，我們用公式QpRisk＝3.1×σ估算操作風險損失。
　　根據對凈利潤模型的分析，本文認為影響操作風險的因素主要有：一是經濟環境。由于近年來我國經濟一直高速增長，而銀行業的發展與經濟增長是相關的，因此我們使用真實國內生產總值增長率作為變量。二是銀行的盈利能力。考慮到我國銀行的業務類型有限，而商業貸款業務的利息收入是我國銀行的主要收入，因此以一年期存貸款利差作為體現銀行盈利能力的指標。因此，我們選取的風險因素包括真實國內生產總值與居民消費指數的比值（GDP/CPI）、一年期存貸款利差（Loan-Deposit），我們將其作為解釋變量進行回歸分析。根據之前的分析，凈利潤模型又可以表示為：
　　Income=α+β1（GDP/CPI）+β2（Loan-Deposit）+δ
　　三、實證分析
　　（一）樣本選擇
　　為了方便數據的獲取以及便于比較，本文選取國內四類商業銀行作為研究樣本，每類銀行3家，總共12家。這四類商業銀行是國有商業銀行、股份制銀行、上市的城市商業銀行、尚未上市的城市商業銀行選取這四類銀行作為研究對象，主要考慮到以下因素：各類銀行的代表性；數據的容易獲得性；業務范圍的廣泛性。
　　（二）數據選用與結果輸出（見表2、表3）
　　（三）實證分析結果
　　利用以上數據，使用Eview軟件對12家商業銀行的財務報表數據和經濟數據進行回歸分析，根據回歸分析結果得到凈利潤的方差、R2。然后再來計算操作風險的方差、操作風險的標準差以及0.1%水平下的操作風險的估計值。其中：操作風險的方差=凈利潤的方差×（1-R2）；操作風險的標準差為操作風險的方差的開方；0.1%水平下的操作風險的估計值為3.1倍的操作風險的標準差。
　　運用凈利潤模型，得到12家銀行的相應數值（見表4）。
　　在表4中，R2的值反映了因變量的方差在多大程度上可以被模型所解釋。目標變量的方差中無法被模型解釋的部分即為操作風險。
　　（四）對凈利潤模型的評價
　　由于數據和風險因素的選取角度不同，所以運用凈利潤模型計算的結果將略高于運用基本指標法計算的結果，那么就要進一步對模型進行加工。此外，數據的多少是影響模型計算結果可靠性的一個重要因素，為了有效地度量操作風險，銀行應收集一定數量的數據，為建立實用的操作風險度量模型打下基礎。凈利潤模型還需要作進一步加工，但是它對操作風險的度量具有重要意義：凈利潤模型可以在某種程度上反映操作風險的大小，上面的分析結果與各銀行實際狀況基本相符，適用于我國商業銀行；該模型中利用的銀行的外部數據并不是很多，也就是說凈利潤模型可以作應急之用；凈利潤模型有助于監管機構或者投資者評估金融機構的操作風險管理水平，所以具有較強的實用性。
　　四、對我國商業銀行操作風險管理的建議
　　第一，建立全面、有效的操作風險管理體系。一個有效的操作風險管理體系必須建立在對操作風險進行全面、正確的認識之上。我國銀行業應該參照BASELⅡ，在推出新產品、設計業務流程和工作程序以及建立信息系統之前，充分識別和評估操作風險，從而建立健全操作風險管理體系。
　　第二，建立完善的內部控制制度。根據BASELⅡ的要求，銀行資本應當包括操作風險監管成本。加強操作風險管理必須從建立完善的內部控制制度入手。管理層和風險管理部門應對每個部門、業務線的操作風險進行控制，在操作風險管理體系中進行完整記錄。
　　第三，我國商業銀行應加強風險數據庫的建設。我國商業銀行在度量操作風險時面臨的一個主要問題是操作風險損失數據的缺乏，由于單個金融機構的損失事件的記錄并不充足，因此，無法很好地進行統計分析。盡管我國目前很難采用先進的操作風險量化方法，但操作風險的量化是大勢所趨，因此，要預先建立好風險損失數據庫，為日后采用先進的操作風險管理方法做準備。
　　第四，我國商業銀行要加強操作風險信息披露工作。巴塞爾委員會認為，銀行對公眾進行及時和經常的相關信息披露，可以提高市場約束力，便于市場參與者對銀行的操作風險管理進行監督，促成更加有效的風險管理效率，并且，信息披露數量應該與銀行經營的規模、風險狀況和復雜性相適應。目前，我國商業銀行風險披露建設相對滯后，缺乏明確的披露領域與披露深度，多數銀行還處于開發操作風險評估技巧階段，因此，建立規范成熟的風險披露制度還有很長的路要走。
　　參考文獻：
　　1、巴塞爾銀行監管委員會發布;中國銀行業監督管理委員會譯.統一資本計量和資本標準協議:修訂框架[M].中國金融