金宏氣體(688106) 申購代碼787106 申購日期6.5

發行概覽：公司本次擬向社會公眾公開發行不超過12，108.34萬股人民幣普通股（A股），發行完成后，本次發行新股募集資金凈額將按輕重緩急順序投入以下六個項目：張家港金宏氣體有限公司超大規模集成電路用高純氣體項目、蘇州金宏氣體股份有限公司研發中心項目、年充裝392.2萬瓶工業氣體項目、年充裝125萬瓶工業氣體項目、智能化運營項目、發展與科技儲備資金。

基本面介紹：公司是一家專業從事氣體研發、生產、銷售和服務的環保集約型綜合氣體供應商。經過20余年的探索和發展，公司目前已初步建立品類完備、布局合理、配送可靠的氣體供應和服務網絡，能夠為客戶提供特種氣體、大宗氣體和天然氣三大類100多個氣體品種。

核心競爭力：在產品技術方面，公司擁有150項專利，主導或參與制定多項國家標準，研發生產的超純氨、高純氫、高純氧化亞氮、高純二氧化碳、硅烷混合氣、八氟環丁烷、高純氬、高純氮等各類電子級超高純氣體擁有自主知識產權，品質和技術已達到替代進口的水平，能滿足國內半導體產業的使用需求。在產品質量方面，與外資巨頭相比，公司生產的特種氣體品質和穩定性水平相當，且具有明顯的成本優勢。隨著集成電路、液晶面板、LED、光纖通信、光伏、醫療健康、新能源、航空航天等下游行業的快速發展，以及特種氣體國產化政策的不斷推進，未來公司特種氣體在進口替代方面具有廣闊的市場空間。

募投項目匹配性：本次募集資金投資項目有利于公司產能擴大、技術升級，在募集資金投資項目達產后，公司現有產品的生產能力將進一步擴大，使公司能突破產能瓶頸，更好地滿足客戶需求，同時募集資金投資項目的成功建成使公司產品的品質、技術含量等都將大幅度提高，將增大公司產品結構中高端產品的比重，提升公司產品的競爭力，使公司的盈利能力得到顯著的增強。

風險因素：市場競爭的風險、主要產品價格下滑的風險、營業利潤增速放緩甚至下滑的風險、原材料價格波動風險、安全生產的風險、技術研發風險、核心技術失密及核心技術人員流失的風險、產品質量風險、天然氣銷量及收入占比下降的風險、尾氣回收因供應商設備停車而被動停車的風險、應收賬款余額較高及不能及時收回的風險、銷售區域集中的風險、子公司生產經營場所搬遷的風險、氦氣依賴進口的風險、錯位競爭風險、稅收政策變動風險、募集資金投資項目投資收益率低于預期的風險、募集資金管理和使用風險、實際控制人不當控制的風險、發行失敗風險、突發公共衛生事件等不可抗力影響的風險。

（數據截至5月29日）