淺談鋼鐵工業(yè)環(huán)保設施的“投資-運營”模式

許亞男

(中冶建筑研究總院有限公司，北京 100088)

淺談鋼鐵工業(yè)環(huán)保設施的“投資-運營”模式

許亞男

(中冶建筑研究總院有限公司，北京 100088)

論述了鋼鐵工業(yè)污染防治設施的“投資-運營”模式的發(fā)展概況，介紹了該模式的優(yōu)越性以及實施方式，并從交易結構的角度分析了鋼鐵企業(yè)污染防治設施采用“投資-運營”模式可能會出現的風險以及規(guī)避方法。

鋼鐵工業(yè);環(huán)保;污染防治設施;投資-運營;風險;規(guī)避

1 引言

環(huán)保設施的“投資-運營”在我國最初是在公共事業(yè)領域內作為一種新型的融資模式運用，包括多種方式，如BOT（Build Operate Transfer，建設-經營-移交）、BOO（Build Own Operate，建設-擁有-運營）、ROT （Renovate Operate Transfer，改造-運行-移交）等。

在鋼鐵企業(yè)內，環(huán)保設施的“投資-運營”模式是隨著我國市場體制和投融資體制改革的深入，借鑒國外先進管理經驗和公共事業(yè)領域內的成功案例而發(fā)展起來的。之前，很多鋼鐵企業(yè)為了減輕企業(yè)負擔，提高企業(yè)效益，已經采取了“協(xié)力”或“BPO”（Business Process Outsourcing，業(yè)務流程外包）的方式對非主體工程進行外包，在一定時期內取得了很好的效果，但由于這種方式最大的缺點是資產的所有者和管理者分離，管理者的收益或多或少地與資產維護的工作量有關，因而外協(xié)單位對資產維護的精心程度必然會打折扣，目前已漸漸顯現出矛盾。解決這個問題的有效途徑就是將外協(xié)管理的資產所有權和管理權統(tǒng)一，即在非核心鋼鐵專業(yè)領域中采用特定的專業(yè)化和社會化能力強的資源，按“建設-擁有-運營”的方式，通過投資、建設專項設施并生產運營，鋼鐵企業(yè)作為特定服務的購買方為此支付費用。這種模式較以往鋼鐵企業(yè)中發(fā)電和制氧領域中的外包不同的是鋼鐵企業(yè)購買的不是產品而是特定服務。而環(huán)保設施由于其專業(yè)化強和相對獨立、邊界條件清晰的特點，率先得以嘗試應用。隨著成功案例的增多，這種模式得到了越來越廣泛的認可。

2 鋼鐵企業(yè)環(huán)保設施“投資-運營”模式的優(yōu)越性

2.1 能夠減少企業(yè)投資壓力，提高企業(yè)效率和效益

（1）“投資-運營”模式是企業(yè)的一種融資方式。項目的建設資金由項目公司支付，隨著環(huán)保與污染防治設施投資主體的變化，作為委托企業(yè)，減少了基本建設投資的資金壓力。更重要的是，環(huán)保專業(yè)公司利用其在該領域的技術優(yōu)勢，可以有效降低環(huán)保與污染防治設施的建設成本，尋求建設成本與運營成本之間的優(yōu)化和平衡。

（2）對環(huán)保設施運營者來說，其專業(yè)特長就是環(huán)保設施的設計、制作、安裝、運營，他們可以發(fā)揮自己的優(yōu)勢，做好、做精，減少工業(yè)企業(yè)負擔。一方面，設施的操作人員由環(huán)保設施運營者負責投入，專業(yè)素質較高，有利于消除事故隱患，從而保證環(huán)保設施的完好率和處理效率，延長環(huán)保設施的使用壽命，同時也可減輕企業(yè)的人員負擔；另一方面，環(huán)保設施的備品、備件也由運營者負責，可減少企業(yè)的資金占用。

（3）在通過提高環(huán)保設施的有效運行率來增加生產物料的回收率、通過提高環(huán)保設施的完好率來減少維修費用來提高企業(yè)的經濟效益的同時，還可以通過環(huán)保設施的有效運行，避免設備事故的發(fā)生，有效減少污染物的排放，增加社會效益和環(huán)境效益。

2.2 符合國家對環(huán)保設施建設和管理的新要求

隨著我國市場體制和投融資體制改革的深入，環(huán)保投融資機制也發(fā)生著深刻變革，其表現在投資主體、投資渠道和投資方式的多元化。國務院頒布實施的《國家環(huán)境保護“十一五”規(guī)劃》中明確提出“工業(yè)污染治理按照‘污染者負責’原則，同時提出要積極利用市場機制，吸引社會投資，形成多元化的投入格局”，并 “要以市場化為主體，積極發(fā)展環(huán)保服務業(yè)”。國家重點資助扶持的環(huán)境保護服務業(yè)主要有：工業(yè)污染治理專業(yè)環(huán)保設施運營服務業(yè)，主要是針對采用先進實用的環(huán)保技術或技術集成的工業(yè)污染治理設施，專門從事環(huán)保設施的商業(yè)化第三方運營服務。

與此同時，隨著社會生產過程的分工越來越專業(yè)化，企業(yè)的污染防治設施的運營也可以實現市場化運作，工業(yè)企業(yè)按照“污染者付費”原則，通過合同關系將污染防治的任務交由環(huán)境服務企業(yè)承擔；而專業(yè)從事環(huán)境污染防治設施建設、運營管理的環(huán)境服務企業(yè)，可以利用自身的技術、管理優(yōu)勢以及環(huán)境污染防治設施運營、管理的專業(yè)優(yōu)勢實現污染防治設施的高質量建設和長期穩(wěn)定運行，這將成為企業(yè)污染防治的一項新的模式。

環(huán)保專業(yè)化管理能夠確保環(huán)保設施的有效運行，最大發(fā)揮環(huán)保設施的作用，使所投入的資金能真正達到減少污染物排放、改善環(huán)境質量的目的；環(huán)境保護部將環(huán)境保護專業(yè)化市場化管理歸納為：治污集約化、產權多元化、運行市場化，即“環(huán)保設施運營市場化（企業(yè)化）和社會化”。

2.3 有利于促進企業(yè)管理水平的提高

環(huán)保與污染防治設施投資、運營模式的推行，打開了鋼鐵工業(yè)在環(huán)保與污染防治設施建設領域投資的新渠道，實現了環(huán)保設施的社會化投資、專業(yè)化建設、市場化運營、規(guī)范化管理、規(guī)模化發(fā)展的目標。鋼鐵企業(yè)與環(huán)保專業(yè)投資運營企業(yè)間的合理分工與合作，使得鋼鐵企業(yè)的環(huán)境污染問題可以通過專門的企業(yè)提供社會化服務來解決，使鋼鐵企業(yè)可以專心從事生產經營活動，提高勞動效率。同時，還推進了環(huán)保科技型企業(yè)的技術和管理創(chuàng)新，提升了環(huán)保科技型企業(yè)的經營規(guī)模與實力。

3 鋼鐵企業(yè)環(huán)保設施“投資-運營”模式的實施方式

“投資-運營”模式實際上是環(huán)保企業(yè)與鋼鐵企業(yè)之間的一種風險合作，它根據合作者的專長，通過資源、風險和收益的適當分配來滿足各自的需要。在實際運用中，這種模式不僅可適用于新建鋼鐵企業(yè)，根據其分配內容的不同，還可以有多種合作方式（見表1）。

表1 “投資-運營”模式實施方式描述

4 鋼鐵企業(yè)環(huán)保設施“投資-運營”模式的風險及規(guī)避方法

4.1 交易結構

環(huán)保專業(yè)公司對鋼鐵企業(yè)的“投資-運營”項目的實施，一般會以出資設立的“項目公司”為主體，在實施過程中交易結構及各方對于“投資-運營”行為可能造成的風險如下圖。

鋼鐵企業(yè)環(huán)保設施“投資-運營”項目交易結構圖

4.2 風險識別及規(guī)避方法

采用“投資-運營”模式可能會出現的風險是，由于某些隨機因素引起的投資項目的總體效果與預期效果之間的差異，以及這種差異的程度和出現這種差異可能性的大小。對于鋼鐵企業(yè)環(huán)保設施的“投資-運營”的模式而言，依據交易對象的不同，可將項目的風險分為四類：工程風險、運營風險、資金風險、政策及法律風險。

（1）工程風險

工程風險主要來自于項目的建設過程，如由于設計、施工、采購過程中人員的失誤、環(huán)境變化等影響因素而出現的風險。鋼鐵企業(yè)實施“投資-運營”模式的工程風險及規(guī)避方法見表2。

（2）運營風險

運營風險主要來自于項目的運營過程，如由于管理、輸入條件等發(fā)生變化而出現的運營效果低于預期或運營成本高于預期等風險。另外，由于專業(yè)環(huán)保公司實際上為鋼鐵企業(yè)提供的是一種定向服務，而非面對公開市場，運營期一般較長，因而會出現投資回收風險和收益降低風險。鋼鐵企業(yè)實施“投資-運營”模式的運營風險及規(guī)避方法見表3。

表2 實施“投資-運營”模式的工程風險及規(guī)避方法

表3 實施“投資-運營”模式的運營風險及規(guī)避方法

表4 實施“投資-運營”模式的資金風險及規(guī)避方法

（3）資金風險

資金風險主要來自于項目的融資階段，可能發(fā)生融資的困難以及利率的上漲。在項目運營過程中也可能發(fā)生流動資金短缺的風險，鋼鐵企業(yè)實施“投資-運營”模式的資金風險及規(guī)避方法見表4。

（4）政策及法律風險

政策風險主要包括環(huán)保政策風險、稅收政策風險等宏觀經濟政策風險，可通過加強與政府有關管理部門的聯(lián)系和對國家政策變化的分析和預測，使各項決策能夠順應國家宏觀經濟政策的變化以規(guī)避風險。

法律風險主要指各類合同糾紛風險，違反相關法律法規(guī)的風險，可通過咨詢專業(yè)機構，以便更專業(yè)地審查合同等相關法律性文件以及積極遵守各類法律法規(guī)制度以規(guī)避風險。

5 結語

在鋼鐵工業(yè)中，污染防治設施采用“投資-運營”的模式，是實現投資多元化、引入市場競爭機制、提高基礎設施運行效率、降低社會服務價格的先進的融資方式與業(yè)務管理方式。與傳統(tǒng)的方式相比，“投資-運營”模式具有減輕企業(yè)財政負擔、提高項目運作效率、降低項目投資風險等諸多優(yōu)點。此外，采用市場投資方式，還能使投資主體向多元化發(fā)展，以及可以提供更多的就業(yè)機會，起到帶動相關產業(yè)發(fā)展的綜合效應。在項目的實施過程中，各利益相關方應根據其交易結構的特點，在各個環(huán)節(jié)對風險予以識別并采取相應的規(guī)避措施，并根據自身承擔風險的能力確認合作方式及風險分配，從而發(fā)揮各自優(yōu)勢達到共贏的目的。

“Investment-Operation” Mode in Environmental Protection Facilities for Iron and Steel Industry

XU Ya-nan
(Central Research Institute of Construction Co., Ltd, MCC Group, Beijing 100088, China)

This article overviews the development of the “Investment–Operation” mode in pollution control facilities for iron and steel industry, and introduces the superiority of this mode and its implementation method. From the trading point of view, the article analyzes the risks that may be caused by using the “Investment–Operation” mode in pollution control facilities and methods to be avoided.

iron and steel industry; environmental protection; pollution control facilities; investment and operation; risk;consciousness of avoiding project risk

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A

1006-5377（2011）02-0044-04