探析核電工程選址階段的投資控制

許 鵬

遼寧紅沿河核電有限公司，遼寧省大連市 116001

探析核電工程選址階段的投資控制

許 鵬

遼寧紅沿河核電有限公司，遼寧省大連市 116001

針對核電工程選址工作周期長、風險高的現況，分析核電工程選址階段投資特點，應用投資控制原理研究投資控制體系及應用，并提出此階段投資控制注意事項。

核電工程；選址階段；投資控制

引言

核電工程項目包括前期、建造、運行和退役等幾個階段。其中，前期階段包括前期準備和施工準備兩個階段。選址工作屬于前期準備階段，包括初步可行性研究和可行性研究兩個步驟。《核電廠廠址選擇安全規定（HAF001）》規定：選址工作主要目的是“評價與廠址有關的而且必須考慮的因素，以保證核電廠在整個壽期內與廠址的綜合影響不致構成不可接受的風險”。廠址選擇主要是對廠址建設核電廠的適宜性進行的綜合研究評價，是從若干廠址（通常為兩個或兩個以上，一般按照兩個廠址互相比選）中優中選優，確定優選廠址并完成可行性研究，最終確定項目廠址。選址階段所開展的專題多、范圍廣、時間跨度大。

2011年3月，日本福島核事故后，國家已對核電發展戰略由之前的“大力發展核電”調整為“安全高效發展核電”。而“安全高效發展核電”勢必極大影響國內眾多擬建核電項目的審批進程。由于核電工程相對普通工業項目前期投資巨大，各項目前期投資風險凸顯。因此，亟待強化核電項目前期投資控制。

做好選址階段投資控制，是控制核電工程項目前期風險的重要手段，也是項目經濟性的因素之一。本文將從項目法人角度探析核電選址階段投資的主要特點、投資控制原理、體系及主要經驗體會等。

1.選址階段投資的主要特點

1.1 受政策和外部環境影響大

《國家中長期核電發展規劃（2005～2020）》已對2020年之前核電發展進行了統籌的布局，明確了產業布局和各項目大概的開工時間。目前許多已開展選址工作的項目未在其列，這些項目都寄希望于核電政策的調整。但目前看來，調整的難度巨大。另一方面，外部環境對核電影響巨大。核安全無國界，因日本福島核事故的發生，各國均調整了核電戰略：德國已明確放棄核電并將在2022年前關閉境內所有17座核電站，日本也在討論廢棄核電。這些因素勢必影響我國核電的發展，對于具體項目影響程度更甚，甚至可以說關乎項目存與廢。政策和外部環境的影響，直接影響已開展選址工作的項目的投資能否收回，影響程度巨大。

1.2 投資風險高

目前，核電選址階段的主要風險包括政治風險、技術風險、經濟風險、公眾信任度和社會風險，對投資方來說集中表現為投資風險。

投資方投資核電的目的除了履行社會責任外，追求投資回報率無可厚非。核電選址的所有投入均屬企業行為，需要投資方承擔相應的投資風險。核電選址距離國家主管部門對項目的核準尚有較大距離。如無法及時得到國家主管部門的審批，則廠址長期處于“冷備用”狀態，投資風險高，投資回收期只是紙上談兵，風險控制難度巨大。

1.3 投資額相對較大

為了論證項目建設必要性、技術可行性、安全可靠性、環境相容性和經濟合理性，核電項目在選址階段需投入巨額資金。由于需在多個廠址中進行比選，因此項目的投入與選址的論證充分性存在對立的矛盾：如對兩個（及以上）進行充分論證，則勢必投入巨大。粗略統計，兩個廠址進行同等規模和深度的、符合國家法律法規的初步可行性研究，工程論證直接投入就達2200萬元以上（不含項目管理費和財務費用等），時間至少一年半以上；但是，如選址階段減少投入，則將會影響廠址評價的質量，如未能及時充分論證和排除潛在的技術風險，到實施階段則可能對項目造成難以估量的安全、技術和投資風險。

1.4 資金籌措困難

隨著近幾年國家對固定資產投資項目信貸閘門的收緊，核電項目選址階段采用融資方式獲得資金難度日趨加大。特別是在2008年8月，國家銀監會發布通知禁止各商業銀行向基建項目提供過橋貸款后，各項目選址階段已無法通過融資渠道獲得資金。目前，絕大多數項目核電選址工作所需資金均采用投資方現金注入方式，資金利用率較低。

統計表明，項目從籌建至可行性研究工作完成，不考慮主設備訂貨和“四通一平”等現場施工準備，僅完成初步可行性研究和可行性研究論證，所需工程直接投入就達6000萬元以上。故選址階段開展工作資金壓力巨大。

2.投資控制的基本原理

圖一 前期投資控制原理示意圖

從控制論的定義來看，控制是一個系統通過某種信息的傳遞、交換和處理，發出指令，調節另一種系統的行為，使其穩定地按既定的軌道運行，以達到預定的目標。投資控制是一種經濟控制，是控制論原理在經濟范疇的科學運用。所謂投資控制，就是其施控系統對其受控系統的輸入進行調節，使受控系統的輸出限制在預定的投資目標范圍內，達到最終控制預定總投資的目標。

核電工程投資控制的基本原理可以概括為：根據核電工程的投資目標，對實際工程過程中的可控工程投資的發生和支出實行多級多層次的指導、限制和監控，返現偏差及時矯正，確保工程總投資限制在工程總預算之內。

對于項目公司選址階段投資控制，主要控制原理如圖一所示。

具體的，投資方確定核電項目的發展戰略目標，并成立籌備處或股份制的項目公司，由其負責項目的實施。在滿足核安全相關法規的前提下，廠址以盡可能早實現項目核準作為選址階段各項工作（包括投資控制）的最終目標，通過完善的投資管控系統實施具體的過程控制，并根據實際執行情況反饋實施效果，供投資方和項目公司完善投資控制體系，進而合理控制項目投資風險。

3.投資控制體系及應用

圖二 選址階段投資控制體系

3.1 體系

按照投資控制基本原理，核電選址階段投資控制按照PDCA流程實施動態的過程控制。一般，項目公司按照股東方既定的戰略目標，確定工程進度計劃，并以此制定年度投資計劃和分解計劃；通過立項、招評標和合同管理等環節采取的必要措施確保有效計劃實施；通過統計工作反饋計劃執行情況，及時修改調整相應投資計劃，形成完善的動態閉環回路，確保投資控制的有效性和及時性。主要流程如圖二所示。

3.2 應用

投資計劃主要包括年度工程投資計劃和管理費支出計劃。工程投資計劃以項目工程年度計劃為參考，結合具體合同約定并承接上年度已開展項目進展情況確定年度投資計劃；管理費支出計劃一般按投資方有關規定以年人均管理費為控制目標嚴格控制制定。在股東方（或項目公司董事會）批復年度投資計劃后，項目公司組織制定投資計劃分解計劃，逐月分解年度投資計劃并制定相應保障措施。

實施過程中，項目公司通過項目立項、招投標和合同管理等環節實施過程控制，通過投資統計逐月匯總和分析投資執行情況，并反饋到投資計劃環節。每年年中需對年度投資計劃進行必要的調整和修正，以分析和控制投資風險，達到投資控制的目標。

4.幾點體會

項目選址階段投資控制涉及面廣、跨度大，不確定性因素多，外部干擾大。總結來看，應積極從各個方面做好選址階段投資控制。

注重與整體戰略相統一。必須嚴格按照投資方或項目公司管理程序和制度開展工作，密切跟蹤項目進展狀態和外部環境的變化，及時分析、掌握可能出現的風險，防風險于未然，確保投資風險可控。

注重與進度計劃相銜接。在保證滿足核安全評審要求的前提下，對于項目必須開展或可延后開展的項目采取不同的控制措施，有保有壓、控制節奏，保證優先和必需項目盡早開展，適當延后非廠址顛覆性因素和不影響項目執照申請的項目的推進和投資安排。例如，需優先安排地震、地質勘察和水文等幾項廠址顛覆性項目作為優先開展項目，并可適當增加深度。

注重過程管理。首先，研究掌握專題項目特點，制定合理可行的招標方案，盡量降低投資。例如，除去行業壟斷性的專題項目外，對于能夠開展招標和競爭性詢價的項目均應嚴格按照有關規定，通過招標等市場競爭過程降低造價；其次，合理確定合同模式，考慮可能出現的風險，盡量避免合同開口項，規避風險，控制合同總價；第三，密切跟蹤合同執行，合理控制過程費用（如變更、專題評審等費用）；第四，重視合同結算環節管理，以合同為準繩，以事實為依據，分毫必爭，做到合同結算公平合理，降低造價。

注重投資統計工作。統計是檢驗投資控制質量的試金石。逐月定期統計相關數據，橫向、縱向分析對比投資計劃指標完成情況，定性和定量分析各數據之前的關系和變化趨勢，預警可能出現影響項目進度和投資的問題，提出整改的建議供決策，為項目發展和決策服務。

[1] 程平東，孫漢虹.核電工程項目管理.中國電力出版社.2006

[2] 楊利榮.淺談核電項目的投資控制.核工程研究與設計.2009年6月

[3] 于曉平.核電工程投資控制及影響建安工程費用的主要因素探析. 企業技術開發.

2010年6月

10.3969/j.issn.1001-8972.2011.14.019

許 鵬（1977—），1999年畢業于西安理工大學水利水電建筑工程專業?，F在遼寧紅沿河核電有限公司從事核電工程管理工作。