基于金融危機的企業財務風險應對策略

青海江倉能源發展有限責任公司 何忠德

基于金融危機的企業財務風險應對策略

青海江倉能源發展有限責任公司 何忠德

本文從金融危機防范的角度出發，就如何加強我國企業財務風險管理進行深入的分析和探討。

金融危機 財務風險 控制

前言

2008年的金融危機對于全球經濟產生了巨大的負面影響，而我國實體經濟也受到了不同程度的打擊，我國企業面臨多方面的財務風險。同時，金融危機也暴露出我國企業自身在產品、投資策略、公司結構以及風險控制等方面的諸多問題。因此，雖然目前金融危機的影響雖然已經逐漸消退，但我國企業仍應以此為戒，居安思危，從內部制度到外部策略上進行綜合的管理和規劃，以便更好的抓住市場機遇，抵御外部風險，實現企業的長期穩定發展。

一、金融危機對我國企業的影響分析

我國進入世貿組織以后，企業廣泛的參與到世界經濟中，受激烈的市場競爭環境和復雜多變的世界局勢影響，其財務風險來源不斷增多，風險等級也不斷提高。而隨著市場經濟下，商品流動性和行業依賴程度的加強，一旦遭遇金融危機，就會在多方面受到影響。金融危機對我國企業的影響可以概括為以下幾個方面：

(一)我國企業盈利水平下降，大量中小企業破產

在市場環境和技術條件相對穩定的情況下，我國企業的盈利水平主要受產量和價格的影響。在經濟相對平穩的時期，產品價格由市場供求關系決定，而產量則受到企業生產技術、銷售體系和市場需求等要素的綜合影響。因此，一旦發生金融危機，產品價格下降，就會直接導致我國企業的盈利減少。據有關統計數據顯示，受金融危機影響最大的2008年，我國有些企業當年的盈利較2007年下降了31.3%，在廣東沿海等地，很多中小企業因此破產。

(二)企業面臨融資困難

由于近年來我國整體經濟環境良好，吸引了大量國外企業入華投資，企業資金的相當一部分來源于海外投資。這部分投資為我國企業的發展提供了巨大的支持，也使得很多企業長期處于高速發展階段。但是金融危機的爆發，導致了全球經濟的不景氣，部分海外基于對后勢的悲觀預期，紛紛從華撤資，這就使得企業陷入資金困境，特別是已經開工建設的項目，一旦撤資，項目則難以繼續下去，最終導致前期投入成本都難以回收，而由于經濟形勢的惡化，企業很難通過其他方式獲得資金。在金融危機下各大銀行通常都會采取縮緊銀根的策略，嚴格控制貸款規模，在2008年金融危機中，我國不少企業因此破產倒閉。

二、我國企業財務風險應對策略

(一)調整和優化公司治理結構

2008年的金融危機暴露出了我國企業在融資、經營和管理方面的很多問題，其中很重要的一點就是公司治理結構存在制度缺陷。據此，我國企業應吸取教訓，不斷調整和成健全有效的公司治理結構。

首先，要加快企業股份制改革。實踐表明，公司制能夠實現所有權與經營權的分離，從而有效利用企業內外部各類資源，對于迅速擴大企業生產規模、分散投資風險、提高資本運營效率具有重要意義。而我國企業由于受到舊有體制影響，在結構上還存在諸多問題，因此國家和企業自身應共同努力推進企業股份制改革。其次，要在企業內部建立完善的公司治理結構。先進的公司治理結構能夠確保企業內部所有權和經營權的有效分離，從而在企業內部建立一種全新的委托代理關系，這種新型關系能夠顯著提高企業的管理效率，促進各項管理制度和體系的進一步建立和優化，發揮企業管理體系的最大效能。我國企業應嚴格按照《公司法》的要求，規范股東會、董事會、監事會和經理層的職責，從企業內外部選取最為恰當最有才能的人士充實到公司架構中，以便確保整個體系的協調運轉，實現各個部分直接的有效制衡，最終全面提企業內部治理結構。

(二)建立完善的成本管理體系，全面降低企業成本

在激烈的市場競爭中，低成本是企業競爭力的重要支撐，而在金融危機之下，低成本則直接影響到企業能否生存下去。前文我們提到過，金融危機影響下，由于企業原材料成本投入巨大，一旦產品銷售出現問題，價格很可能低于成本，從而使企業面臨虧損，陷入經營窘境。針對這種情況，我國企業要提高自身的風險應對能力，必須加強對成本的控制和管理，企業要在生產和經營過程中通過技術創新、流程優化、工藝改進等措施不斷提高成本管理水平，使企業始終在業內保持顯著的成本競爭優勢。加強成本管理主要可以從幾個方面進行：首先，要在企業內部建立完善的目標成本管理體系，根據企業各項業務和流程的具體特點，建立明確的成本管理目標。通過建立明確的目標成本管理系統來不斷提高企業效率，降低各環節的成本。其次，要充分利用現代科學技術降低成本。由于我國企業是技術密集型的產業，每一次技術的進步都會大大提高生產效率和效益，因此我國企業要加大科技方面的資金投入，通過引進先進技術來提高開發效率，降低成本。第三，要提高企業內部人員的工作效率。人力資源成本也是企業成本的重要組成部分，因此必須在企業生產經營過程中最大限度的限制人力方面的開支，降低人力成本。具體的可以通過企業機構合并重組和人員精簡等手段來實現。

(三)建立系統的風險控制和防范機制

一個企業的生存和發展，從根本上來講取決于這個企業的綜合管理能力。而在金融危機背景下，企業能否生存下來的關鍵在于其風險管理能力如何，風險管理控制體系是否有效。2008年金融危機中，很多企業破產倒閉，一個最本質的原因就是它們缺乏一套系統的風險控制體系，一旦市場環境發生變化，其難以及時有效的對自身經營活動進行調整，從而陷入經營困境。因此，我國企業要抵御金融危機的影響，必須建立起適合行業特點的高效效率的風險管理系統。完備的風險控制和防范系統應主要包括三個方面的內容：第一，這個系統要對企業各項生產經營活動進行有效的控制和監督，無論是哪個環境出現了問題，系統都能及時準確的將問題反饋到有關部門和負責人員；第二，這個系統應對行業的內外部風險因素進行高效的收集、分析和整理，當某一風險因素發生變化的時候，都能及時的作出反應，從源頭上遏制風險擴散。第三，這個系統要在企業內外部建立起一套高效的應急處理體系，一旦風險發生，可以及時的聯系相關負責人和在外部尋求相關支持，以便將風險從容化解，避免風險蔓延到企業內部，影響到整個企業的生存。

(四)加大科技投入，加強專業領域的技術創新

我國企業具有技術密集的特點，技術水平的高低直接決定了企業能否獲得持續競爭優勢和良好的經濟效益。因此，要從容應對金融危機、有效防范金融危機，企業必須走科技創新發展之路，充分利用科學技術支持企業的持續發展。

我國企業的技術密集型特點決定了其在研發領域和技術領域必然要投入大量的人力、物力和財力，但是從目前情況來看，相對與激烈的市場環境和不斷發展的科學技術水平，我國企業在科技領域的投入還遠遠不夠。因此針對這一情況，未來我國企業必須加大科技投入，要適當的提高企業用于技術攻關和項目開發方面的資金投入比例，將研發資金集中于重點領域和重點項目。

(五)建立完善科技創新體系

目前，我國企業在科技創新方面還缺乏體系優勢，科技創新資源相對較為分散，從而難以充分其資源優勢。針對這一現狀，我國企業有必要對核心技術優勢進行重新整合，根據技術涉及的領域、種類、層次對其進行重新劃分。具體的可以在科技攻關方面建立專門的課題研究組，在勘探和開發領域組建涵蓋多學科涉及多種技術和人才的項目組，以便充分利用企業現有技術資源和人力資源，提高企業整體科技創新能力。

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