中小農機企業如何擺脫融資困境

沈曉鳳

隨著今年我國經濟增長由政策刺激向自主增長有序轉變，政府堅持宏觀調控的取向不變，實施穩健的貨幣政策，貨幣信貸增長向常態回歸，中小企業普遍遭遇融資困難，中小農機企業同時陷入融資困境。

一、中小農機企業融資的現狀及問題

1.產值較低，注冊資本少，資金先天不足。我國農機企業中，中小農機企業占比80%，是我國農機企業的重要組成部分。目前在具備一定規模的農機生產企業中，年產值500萬元以上的生產企業僅有1735家。大部分中小農機企業發展主要依靠自身積累、內源融資，從而嚴重制約了企業的快速發展和做強做大。

2.融資通道過窄。中小農機企業習慣傳統融資，股票融資、風險投資、商業信貸和債券融資等多層次支持中小農機企業的資本市場尚未形成。因此，中小農機企業只能通過向銀行借款這一條渠道來滿足資金需求，由此造成融資渠道單一。

多數中小農機企業也習慣于從銀行獲取普通形式的長期貸款，對供應鏈融資這些金融工具缺乏認識，不知道如何把上下游企業與融資業務結合起來，不知道如何針對自身情況及供應鏈等的特點安排融資以更有效地利用金融資源，因而失去了許多融資機會。

3.與銀行信息不對稱。部分中小農機企業信用觀念淡薄，舉債意識強烈，償債意識不足。我國許多中小農機企業信用歷史較短，整體信用環境差。不少企業缺乏信用觀念，在交易和融資關系中不講信用，往往有意拖欠貸款，逃避銀行債務現象日趨嚴重。近年來，隨著宏觀調控力度日益加大，貸款利率連續上調，物價不斷上漲，中小農機企業財務成本和生產成本大幅上升。其生存困境必然加劇其信用風險，惡化融資資質，從而降低商業銀行向其放貸的積極性。同時財務管理不規范，嚴重影響自身信用水平，導致金融部門缺乏貸款的信心和積極性。

4.銀行追求利潤最大化使中小農機企業融資困難。我國商業銀行的市場化運行機制要求銀行按照利潤最大化的原則進行經營，中小企業會加大銀行獲取企業信息的成本，導致銀行對中小農機企業貸款的單位交易成本和監督成本上升。銀行更愿意進行綜合性行業貸款，把資金投放給大公司或與大公司相關聯的上下游中小企業，以提高安全系數。

5.融資環境欠佳。今年一系列從緊貨幣政策帶來的資金緊縮效應，惡化了中小農機企業的融資環境，進一步加劇了其融資難題。一方面，存款準備金率的持續上調，使得商業銀行的流動性普遍吃緊，資金有效供給不足。在緊縮的信貸規模下，金融機構必然擇優選擇，大型國有企業、壟斷型企業成為各行競爭的優質客戶。另一方面，貸款利率的連續上調增加了中小農機企業的財務成本，擠占了其利潤空間，使之財務狀況惡化，融資資質受到影響。

6.社會服務體系不健全，中介機構不規范，影響融資。目前社會信用體系建設尚處于初級階段，征信管理系統不完備，金融部門難以獲得企業的綜合信用情況，難以對企業做出全面的資信評估，影響了企業融資。

二、解決中小農機企業融資難問題的對策

（一）加強國家政策的扶持

1.提供財政資金，為中小企業貸款提供擔保，同時鼓勵成立民間擔保公司。建議加快建立多層次中小企業擔保基金和政策性擔保機構，完善多層次的信用擔保體系。同時，充分發揮財政資金的杠桿作用，建立風險擔保基金，主要用于擔保風險的補償和擔保機構的激勵，提高商業擔保機構為中小農機企業融資擔保的積極性。

2.放松金融管制，引導民間資本發展中小銀行和小額貸款公司，鼓勵民間融資。小額貸款公司因為立足某個特定的區域或行業，比銀行更具本地特色，更了解當地中小企業的需求和企業主的信譽，因此更適合融資量不大的中小企業需求。民間融資是利國利民的大好事。簡便、快捷的民間融資是中小企業融資的重要渠道。

3.支持拓展中小企業的直接融資渠道。積極構建多層次的資本市場，大力發展企業債券市場，壯大風險投資事業，拓寬風險投資基金的來源，讓保險資金、銀行資金、社會資本都可以參與風險投資基金的設立。

4.放開利率。解決中小企業融資難，關鍵不在銀行大小，而在利率是否放開。中小企業貸款風險雖比大企業大，但如果利率足夠高，大銀行也會考慮放貸。放開利率，就會使愿意提供資金的資源增加，當資源增加到一定程度，利率自然下降。

（二）加強中小農機企業自身管理

1.節省開支。現金是企業的血液，一定要保證現金儲備，科學計劃支出，發揮每一分錢的價值。放眼長遠、未雨綢繆非常必要。

2.提倡抵押貸款。在認定安全穩健的前提下，準確預測資金的需要量。只要通過借錢能賺更多的錢，不管付多少利息都是對的，否則就是錯的。銀行抵押貸款的成本是相對較低的，所以要盡可能把企業的資產通過抵押到銀行貸款。

3.進行股份制改造，出售股份籌集資金。股份制改造會大大調動員工的積極性，使你的企業增加更多利潤。員工從公司分享的利潤很大一部分實際上是因為他們提高了工作積極性而新增的利潤。轉讓股份可以為企業籌集更加可觀的資金。

（三）加強中小農機企業之間的合作

中小農機企業要打破融資瓶頸還可以選擇走合作之路。由于中小企業貸款具有金額小、頻率高、時間緊等特點，銀行對中小農機企業貸款的管理成本相對較高，銀行的貸款積極性大打折扣。如果能將中小企業聯合起來，在規模擴大和力量強大的同時，信譽等級也隨之增高，銀行與其合作的積極性就會增強，這樣中小農機企業及其合作伙伴就會取得雙贏的效果。

因此，對于中小農機企業而言要多尋求合作，在實現融通資金便利的同時，還可以加強技術、管理上的交流，從而有效提升企業的競爭能力。