我國中小企業融資難問題及對策研究

浙江財經學院東方學院 樓娜

在我國經濟發達地區，中小企業所做的貢獻主要表現為增加稅收、確保市場經濟的穩定增長、擴大出口、優化經濟結構、緩解就業壓力以及解決農村剩余勞動力等方面。但隨著金融危機的沖擊，我國經濟發達地區的中小企業生存和發展受到前所未有的挑戰，融資難的問題已經成為了中小企業發展的嚴重制約因素，因此，針對這一問題進行研究分析是非常有必要的。

1 我國經濟發達地區中小企業的融資現狀

1.1 融資渠道的制約

針對中小企業的融資渠道而言，主要有內源融資和外源融資兩種。我國經濟發達地區中小企業的現狀差強人意，內源融資由于種種問題，且資金來源有限，往往難以滿足企業固定資產改造更新的需求，難以支持企業快速發展的需求。因此，中小企業往往會選擇外源融資的渠道來籌集資金以支持快速發展，外源融資的最主要來源就是銀行，但由于目前的中小企業市場風險較大，以及其他一些因素，如企業財務制度不健全、缺乏足夠的財產進行抵押、資信狀況不盡如人意等，很多地區的銀行都存在著惜貸和慎貸現象。這些因素的影響使得中小企業在融資上變得極其困難，從而制約了中小企業的發展。

1.2 融資成本的制約

在我國經濟發達地區的中小企業中融資主要成本包括利息支出以及相關的籌資費用。我國的金融機構在實行貸款政策上，堅持的原則是保證貸款資金的效益和安全，因此，中小企業在貸款融資中，很難擁有大中型企業能享受的優惠利率，而且要支付更多的浮動利息。而且在貸款中，大多采取擔保貸款活抵押貸款的方式，不僅手續繁雜，而且還需要付出更多的貸款成本，因此，很多中小型企業為求發展采取高利借貸的方式，大大的增加了融資的成本，制約了中小企業的發展。

1.3 融資結構的制約

融資結構是指企業籌集資金的組合、來源以及相互關系。在我國經濟發達地區，有許多中小企業存在著實力弱、規模小、管理落后的問題，往往會盲目地融資，如：外源融資比重小，往往依賴內源融資的方式進行，單一的融資結構對企業發展產生了制約；在以銀行貸款作為融資籌集方式時，往往會選擇擔保或抵押的形式；只能短期借貸，金融機構不給與其長期貸款等。這些情況的發生往往是由于融資結構的不合理造成，導致企業發展受到制約。

2 我國經濟發達地區中小企業融資困難的原因

針對我國經濟發達地區中小企業融資困難的原因，本文主要針對以下幾個方面進行分析：

中小企業中普遍存在的弊端企業管理水平不高。許多中小企業的管理模式仍采用家族式管理，沒有形成制度化的科學管理體制。

企業中缺乏融資人才。中小企業的規模決定了企業的管理人員較少，且沒有大型企業中知識體系健全的管理人才。且由于許多企業采取家族式管理的模式，導致企業的管理層大多為家族內部成員，缺乏融資人才，無法制定有效的策略和方式進行融資。

融資能力差。中小企業大多存在資金有限，經營規模小，缺乏穩定性，抗風險能力差，且產品單一，遇到大型企業的競爭，往往由于融資能力差，制約著企業的競爭力。

浙江省立第一師范學校校友會:《校友會十日》1919年12月20日出版。原文無標點，為了保其歷史原貌，不加校點。

中小企業沒有很強的信用意識。中小企業往往由于人員流動性較強和經營場所的變動，導致自身的信用等級低，銀行等金融機構在對其提供融資服務時往往對其評定偏低。

2.1 金融體系的影響

(1)銀行惜貸現象嚴重。近年來，銀行信貸的資金逐漸走向大企業、大城市、大行業，對于中小企業的借貸缺乏耐心，不能很好的與中小企業之間建立起合作關系。

(2)銀行信息不對稱。我國經濟發達地區有著很多的中小企業，由于良莠不齊，銀行與企業之間的信息不對稱使得銀行不能對企業有個充分的了解，往往會為了避免道德風險，對中小企業設置更高的利率，或實行信貸配給等較為苛刻的條件，甚至有些時候拒絕借貸。

(3)信用擔保體系不夠完善。現階段，我國的信用擔保中存在著擔保資金不充足、擔保機構缺乏、手續繁雜等問題，而銀行對中小企業的借貸抵押要求非常嚴格，導致很多中小企業的抵押擔保條件很難達標。

2.2 國家政府的原因

(1)對中小企業發展的政策體系不夠完善。由于我國政府的扶持政策一直偏向于大型企業，造成中小企業在市場開發、技術、人才、信息等方面的競爭不平等。

(2)政府缺乏政策性的宏觀導向。長期以來，由于我國一直實行抓大放小的改革戰略，使中小企業在發展中缺乏政府的政策導向。

(3)針對市場體系的法制欠缺，且司法不夠公正。在對中小企業市場扶持方面，缺乏相關的法律法規，使得中小企業市場體系不夠完善。

3 我國經濟發達地區中小企業的融資問題對策

對于我國經濟發達地區中小企業融資而言，開拓廣闊的融資渠道，并緩解中小企業中存在的融資困難是當務之急，當要想達到目的，必須采取多種措施解決中小企業中由自身原因引起的融資困難，以及獲得政府的扶持和金融部門的合作，這樣才能從根本上對中小企業的融資困難起到緩解的作用。

3.1 改善融資環境，拓展融資渠道

對融資環境的改善也就是對中小企業的融資制度進行創新性優化，其中包括信用環境的建設與融資服務體系的完善。具體而言，首先要不斷健全信用評審制度，促進授信制度的實行，以加強中小企業的信用環境建設；其次，要通過組建商會、服務中心、行業組織等機構，建立集人力、技術、信息、財務、設施為一體的全面、綜合的體系，以健全中小企業的融資服務體系，從而使其在中小企業融資中發揮積極作用，提高中小企業的融資能力。

在傳統的融資方式和渠道上，不斷拓展融資渠道，開創新的融資方式。在融資渠道方面，企業除了利用自有資金外，還要充分利用銀行資金及非銀行資金，還可以采取私募基金和個人高利借貸的渠道。對于融資方式而言，企業也要大膽地另辟蹊徑，可以采取商品融資和典當等新的方式進行。

3.2 完善相關的金融體系

完善信用制度，建立針對中小企業信用的評估機構。針對中小企業的信用評估，可由銀行等金融部門牽頭，結合工商、司法、經貿、稅務等部門共同進行，但在進行過程中必須全面的對該企業的質量信用、司法信用、合同信用、納稅信用、環保信用以及勞動信用等方面進行評估，以避免由于信息不對稱而出現的道德風險和逆向風險。此外，對于中小企業的信用要建立起級別評價制度，對其可借貸數額及期限均以其信用級別作為標準。

建立完善的中小企業借貸擔保機構。針對擔保體系的建立，可以由政府出資建立盈利性的擔保機構；也可以由政府出臺相關政策，鼓勵社會機構投資創辦；還可以由政府和相關企業共同建立。對于信用借貸的擔保制度，本文認為應該做到以下幾點：

第一，對于擔保資金的籌集要從多渠道進行。第二，政府要對擔保機構的業務進行監督，并分擔一定的擔保風險。第三，設立中小企業擔保協作機制，以保障擔保機構的規范、合法。

對中小企業借貸擔保機構的運行，政府應該從政策上給予積極的支持，以更好的為中小企業提供融資擔保服務。

降低貸款利率的限制，推動利率市場化。放寬對商業銀行借貸利率的浮動限制，將自主權下放到商業銀行，并允許其針對所提供的服務進行合理的收費，以此來增加對中小企業的信貸投放，從而實現資源配置的合理優化，降低中小企業的融資困難。

建立完善的市場體系，優化市場結構。積極建立多層次的資本市場體系，可以使企業進行并購整合，使達不到交易所上市要求的企業可以通過產權交易和技術轉讓等方式，采取多樣化的手段進行融資，增加其經濟發展空間，從而為我國發達地區的經濟增長起到積極的促進作用。

3.3 加強宏觀經濟調控，增強對中小企業發展的扶持

3.3.1 政府加強對中小企業的金融扶持

充分發揮金融部門的融資指導作用，實行貨幣疏通政策傳導機制。銀行要積極運用再貼現、再貸款等相關貨幣政策對資金投向進行引導，以促進中小企業合理需求的滿足；此外，要進一步加大貸款利率的浮動，充分調動企業與商業銀行的積極性；鼓勵中小企業對于融資渠道的拓展，多實行票據融資業務，減少現款的交易，也能緩解資金供應與需求之間的壓力；加快速度對金融體系進行改革，為了適應中小企業發展的各種合理需求，建立多元化的金融服務體系。

3.3.2 增加政府對中小企業發展的制度扶持

全面改善中小企業的融資環境，加強對中小企業融資的相關法律法規建設，從而為中小企業發展中的融資提供制度性的保障。國家應該大力完善資本市場的結構，針對中小企業的融資建立多層次的市場體系，建立相關的機制降低對中小企業上市的要求。此外，中小企業是一個特殊的社會群體，不應該當作大型企業的對等體來分享社會資源，因此，國家必須建立相關的法律法規，以制度的形式對中小企業的發展給予扶持。

3.3.3 對中小企業的稅收應該降低優惠

由于稅收優惠能夠在極大程度上對企業的成長和資金積累起到積極的作用，因此對于中小企業的稅收，我國應該參照發達國家的辦法，適當給予降低、優惠，并從政策上鼓勵和扶持中小企業的技術有創新性發展。

4 結語

總而言之，現階段我國經濟發達地區的中小企業融資困難的現象對其發展有著巨大的影響，一定程度上降低了我國經濟增長速度。因此，要從宏觀和微觀兩方面妥善解決融資難題。在微觀方面，中小企業要不斷強化其信用意識，改善其自信狀況，努力提高自身管理水平，為企業融資奠定堅實的基礎；在宏觀方面，政府和金融部門要充分發揮對中小企業的支持與宏觀指導的作用，努力引導其呈健康有序的勢頭發展。還要在出臺相關政策，制定相關制度對中小企業大力扶持，為其發展營造一個良好的環境，確保其市場競爭的公平。只有這樣，才能促進我國經濟發達地區中小企業的健康穩步發展。

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