海工裝備市場井噴行情啟動

中國船舶工業市場研究中心 茆 萍

2011年上半年，海工裝備市場大幅反彈，訂單出現井噴，再現了2007～2008年的極度繁榮景象。建造市場呈現出成交量大、成交金額高、成交種類集中、承接廠家集中等特點。

新接訂單成倍增長

上半年，全球海工裝備市場持續火爆，特別是大型鉆井裝備建造市場的成交量超出預期。截至7月初，全球成交大型鉆井裝備65艘（座）、大型生產裝備12艘、三用工作船和平臺供應船65艘。

由于新接訂單的成倍增長，全球海工裝備的手持訂單量比去年有了大幅提高。鉆井船和鉆井駁的增幅最高，較去年12月初分別增長54%和67%；其次是平臺供應船，達到33%；自升式鉆井平臺次之，為28%。與上半年的訂造熱潮相比，海工運營市場的復蘇較為平緩，平臺利用率從1月的72%緩慢增長至6月的77.6%，閑置平臺減少，市場需求走強。日租金在利用率走高的帶動下，也開始緩慢攀升。

由于去年底以來涌現的大量新訂單，今后兩年新裝備的完工量將大幅增長。預計2011年全球計劃交付的各類鉆井裝備達61艘（座），2012年36艘（座），2013年52艘（座）。

成交金額逾350億美元

上半年，全球海洋工程裝備成交額逾350億美元，占全部新船成交額的46%以上。其中，鉆井船達170～180億美元，自升式鉆井平臺60～70億美元，LNG-FPSO/FSRU、FPSO和海工輔助船約120～150億美元。

各類裝備成交單價的提高也促成了今年總體成交金額的大幅上揚。今年，自升式鉆井平臺的建造單價達到1.9～2.1億美元，較去年的1.8億美元增長11%；鉆井船也有微幅增長。

以吉寶遠東建造的KFELS B型自升式鉆井平臺為例，1月該型平臺的接單價格為1.8億美元，5月已漲至1.9億美元左右。同樣，韓國船企承接的鉆井船價格也在看漲。三星重工一直維持較高的成交價格，普遍為6億美元以上;現代重工和大宇造船海洋年初的成交價較低，為5億多美元，但目前也提至6億美元以上。現代重工和大宇造船海洋的低價不排除兩家企業為了爭取訂單填補船位而采取階段性的壓價舉措。不過，與金融危機前7～8億美元的單價相比，鉆井船的價格還具有很大的上漲空間。

鉆井船和自升式平臺成主流

大型鉆井裝備中，鉆井船和自升式鉆井平臺是今年成交的主要裝備，其中鉆井船達到29艘，占48%；自升式鉆井平臺30座，占49%；半潛式鉆井平臺僅2座，占3%。

大型生產裝備中，FPSO、FSO、LNG-FPSO和LNGFSRU各有斬獲，特別是LNG生產裝備嶄露頭角，成交的LNG-FSRU達 到4艘，LNG-FPSO也 有1艘。FPSO和FSO的成交量平平，各有2艘和4艘。

鉆井船和自升式鉆井平臺訂單的急劇增加說明市場對這兩型鉆井裝備看好，運營市場較有發展潛力。鉆井船的需求主要來自新興深水產區，特別是西非和巴西，因此以新增需求為主。自升式鉆井平臺的需求則表現為更新和替代需求，主要來自傳統產油區，如中東、東南亞、墨西哥灣等急需增加作業水深在350英尺以上的平臺。今年，正是這兩類潛在需求，伴隨著原油價格的不斷上漲，推高了建造市場的訂造量。

韓國和新加坡優勢明顯

在今年上半年成交的77座（艘）大型鉆井和生產裝備中，韓國和新加坡船企再次成為接單主力。接單超過10座（艘）以上的船企共3家，依次是吉寶岸外與海事集團（21座）、現代重工（14艘）和三星重工（12艘），合計占總量的61%，體現了較高的集中度，也體現了韓國和新加坡船企在海工裝備建造市場的優勢地位。

吉寶岸外與海事集團今年的訂單大大超過去年，迄今21座的接單量是去年全年7座的3倍，而且絕大部分是自升式鉆井平臺。目前，該集團的各類裝備的成交額已達60.3億美元，與最高的2007年持平，并有望再創歷史紀錄。

韓國船企在繼續發揮鉆井船和FPSO等高端產品建造優勢的同時，自身的競爭格局發生微妙變化。現代重工不僅在接單總量上，而且在鉆井船接單上均超過了本國的鉆井船建造巨頭三星重工。面對來自國內同行的競爭，三星重工有意回歸以前冷落的FPSO市場，同時繼續堅持開發LNG-FPSO市場。

中國船企在海工市場也有所斬獲，特別是大船重工和中遠船務表現比較突出。

大船重工與挪威SeaDrill公司的合作可謂是進入海外市場的新突破，2座400英尺自升式鉆井平臺訂單使其進一步具備了與新加坡船企抗衡的能力。同時，幾座平臺訂單陸續生效，使得大船重工在自升式鉆井平臺的市場占有率得到了大幅提升。

中遠船務承接的FPSO改裝和鉆井船訂單也在中國船企中名列前茅。今年，中遠南通船務從挪威SeaDrill公司接獲3艘鉆井支援船訂單，單價1.12億美元。不僅如此，中遠船務與挪威海工設計商Inocean公司還組建了一家合資公司，計劃推出新型鉆井船設計。

下半年市場繼續看漲

對于今年鉆井裝備訂單的火爆，特別是鉆井船訂單的暴漲，業內人士認為，其中一方面來自原油價格的高企，另一方面來自金融危機后補償性訂單的釋放。鉆井船訂造或將接近尾聲，船廠的接單熱潮不會持續，因為目前鉆井船的手持訂單量已相當于船隊的87%，業界擔心未來鉆井船將出現過剩。但另一方面，依然有船東有意愿訂造新的鉆井船，而且從近期的成交情況看，其勢頭并沒有減弱。

其實，船東訂船的最大動因來自原油市場，如果油價持續保持高位，那么海工裝備市場的火爆還將延續，建造市場還將涌現新的訂單。其次，很多跨國石油公司因為金融危機后的市場蕭條大幅削減了計劃中的投資項目，市場好轉后肯定要加大投資，這也令海工運營商和承包看好未來前景。目前唯一的不利因素是，海工運營市場還處在復蘇階段，而部分新訂單確實屬于投機訂單，沒有石油公司承租，因而可能加大未來運營市場的不確定性，而這會反過來影響建造市場。

從目前來看，海工市場在利好因素的帶動下有望保持持續穩定的發展。鑒于韓國和新加坡大型船企的船位有限，船東訂船的目光可能會轉向中國船企，為中國船企進入海工建造市場賦予發展良機。