國(guó)家自主創(chuàng)新示范區(qū)高新企業(yè)融資監(jiān)管的會(huì)計(jì)研究

楊 芳

一、自主創(chuàng)新示范區(qū)的由來

2009年3月13日，國(guó)務(wù)院批復(fù)建設(shè)中關(guān)村國(guó)家自主創(chuàng)新示范區(qū)，要求把中關(guān)村建設(shè)成為具有全球影響力的科技創(chuàng)新中心，標(biāo)志著我國(guó)第一個(gè)自主創(chuàng)新示范區(qū)的誕生。同年12月8日，國(guó)務(wù)院正式下發(fā)了《關(guān)于同意支持武漢東湖新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)建設(shè)國(guó)家自主創(chuàng)新示范區(qū)的批復(fù)》，第二個(gè)自主創(chuàng)新示范區(qū)的產(chǎn)生不僅為中部崛起的助力，也為武漢的經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來了新的契機(jī)。

二、自主創(chuàng)新示范區(qū)的融資政策與風(fēng)險(xiǎn)

從中關(guān)村委員會(huì)融資政策來看，對(duì)自主創(chuàng)新示范區(qū)高新企業(yè)的扶持政策主要以財(cái)政融資來實(shí)現(xiàn)，融資方式以渠道劃分包括：財(cái)政直接融資和財(cái)政轉(zhuǎn)移融資。不論哪種融資方式都以政府為主導(dǎo)，都依照市場(chǎng)規(guī)律存在融資風(fēng)險(xiǎn)，且其風(fēng)險(xiǎn)較其他主體的融資活動(dòng)更大。

財(cái)政直接融資，指示范區(qū)內(nèi)從事經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的機(jī)構(gòu)或個(gè)人向政府申請(qǐng)融資，由財(cái)政直接撥付款項(xiàng)的融資方式；財(cái)政轉(zhuǎn)移融資，指示范區(qū)內(nèi)從事經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的機(jī)構(gòu)或個(gè)人向政府申請(qǐng)融資，由財(cái)政轉(zhuǎn)向第三方金融機(jī)構(gòu)實(shí)施融資活動(dòng)，并在第三方金融機(jī)構(gòu)對(duì)融資申請(qǐng)審核完畢后將補(bǔ)貼資金撥付給第三方金融機(jī)構(gòu)，由第三方金融機(jī)構(gòu)向提交申請(qǐng)的機(jī)構(gòu)或個(gè)人進(jìn)行融資活動(dòng)。不論是財(cái)政直接融資還是財(cái)政轉(zhuǎn)移融資都遵從市場(chǎng)融資規(guī)律存在融資風(fēng)險(xiǎn)，且其融資風(fēng)險(xiǎn)會(huì)大于一般的融資活動(dòng)。

首先，從融資客體來看，預(yù)算松弛是降低政府資金效率的主要原因。融資客體提出申請(qǐng)并遞交預(yù)算數(shù)據(jù)以期獲得資金，在趨利動(dòng)機(jī)的驅(qū)使下高新企業(yè)一定會(huì)盡量夸大預(yù)算希望獲得更多的資金支持，這時(shí)風(fēng)險(xiǎn)就產(chǎn)生了。其次，從融資主體來看，公共選擇“以足投票”是增加政府融資風(fēng)險(xiǎn)的主要原因。政府以融資方式扶持高新產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，其融資資金帶有公共資源性質(zhì)，這種不以盈利為最終目的公共資源性質(zhì)使得整個(gè)融資過程中缺乏市場(chǎng)機(jī)制中“看不見的手”的趨利調(diào)整，使得其融資風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失也更大。

三、自主創(chuàng)新示范區(qū)高新企業(yè)融資的會(huì)計(jì)監(jiān)管

為了更好的反映和監(jiān)督政府資金的運(yùn)用，建議應(yīng)以自主創(chuàng)新示范區(qū)的專項(xiàng)融資基金作為會(huì)計(jì)主體建立相關(guān)會(huì)計(jì)制度。

建立示范區(qū)專項(xiàng)基金。示范區(qū)專項(xiàng)基金定指用于自主創(chuàng)新示范區(qū)內(nèi)高等教育科研機(jī)構(gòu)和高新企業(yè)進(jìn)行高新技術(shù)研發(fā)、高新技術(shù)產(chǎn)品生產(chǎn)和高新產(chǎn)品擴(kuò)大再生產(chǎn)的財(cái)政定向資金。專項(xiàng)基金應(yīng)劃撥示范區(qū)管委會(huì)管理，管委會(huì)的主要成員構(gòu)成應(yīng)該能夠代表基金使用的各方利益主體，包括示范區(qū)政府部門代表、示范區(qū)企業(yè)代表和示范區(qū)事業(yè)單位代表。

建立基金準(zhǔn)應(yīng)計(jì)制度。準(zhǔn)應(yīng)計(jì)制度是會(huì)計(jì)核算基礎(chǔ)的一種，指在進(jìn)行會(huì)計(jì)核算時(shí)按照會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求對(duì)于某些的經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)采用權(quán)責(zé)發(fā)生制進(jìn)行核算；而對(duì)于其他的經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)采用收付實(shí)現(xiàn)制進(jìn)行核算。從目前我國(guó)政府會(huì)計(jì)來看普遍使用的是收付實(shí)現(xiàn)制，這對(duì)基金監(jiān)管是非常不利的，在進(jìn)行股權(quán)投資時(shí)不能合理的反映基金的股權(quán)情況；在進(jìn)行債權(quán)融資時(shí)又不能合理的反映基金的債權(quán)情況；對(duì)可能發(fā)生的融資風(fēng)險(xiǎn)也無法提前以準(zhǔn)備金的方式進(jìn)行反映。因此，建立基金的準(zhǔn)應(yīng)計(jì)制度是非常必要的，且以準(zhǔn)應(yīng)付制為基礎(chǔ)進(jìn)行核算，可以減少轉(zhuǎn)制成本，輕易與現(xiàn)有政府核算接軌。

建立基金風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度。風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金是用于為維護(hù)期貨市場(chǎng)正常運(yùn)轉(zhuǎn)提供財(cái)務(wù)擔(dān)保和彌補(bǔ)因交易所不可預(yù)見風(fēng)險(xiǎn)帶來的虧損的資金，一般在證券交易所的會(huì)計(jì)核算中才使用。示范區(qū)專項(xiàng)資金的融資行為，其實(shí)質(zhì)上與證券交易所的備用基金一致，同樣存在虧損的風(fēng)險(xiǎn)，在上面的分析中也指出了其風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)大于一般的市場(chǎng)融資行為，因此也更有必要提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，一般國(guó)際公認(rèn)的約定比率為8%。

建立基金年報(bào)披露制度。基金年報(bào)披露制度的目的是向示范區(qū)管委會(huì)成員反映本年度基金的使用情況，為管委會(huì)下年度的決策提供依據(jù)。其主要內(nèi)容包括。一是當(dāng)年基金的收入情況；二是當(dāng)年基金的支出情況；三是當(dāng)年基金融資的績(jī)效情況，為示范區(qū)管委會(huì)下一年度的融資決策提供有效依據(jù)。因此在進(jìn)行披露時(shí)要遵守三項(xiàng)主要原則：真實(shí)、準(zhǔn)確、完整原則；及時(shí)原則；保護(hù)商業(yè)秘密原則。

自主創(chuàng)新示范區(qū)高新企業(yè)融資監(jiān)管將是一個(gè)永恒的課題，不斷的完善融資監(jiān)管有利于保護(hù)高新企業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)；有利于社會(huì)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)性發(fā)展；有利于自主創(chuàng)新示范區(qū)在全國(guó)范圍的推廣。