淺談金融危機后中小企業財務管理現狀與對策

鐘 嵐

在我國經濟群體中，中小企業是一個特殊企業群體，經過30多年的改革發展，目前中小企業總數已占全國總數的99%以上，所創造的最終產品和服務價值占國內生產總值的60%左右，上繳稅收為國家稅收總額的50%，提供了75%的就業機會，占有60%的出口總額，對經濟發展和社會穩定起著舉足輕重的作用。

但是我國中小企業由于產出規模小、資本和技術力量薄弱、忽視財務管理核心地位以及外部宏觀經濟影響，中小企業生存面臨巨大困難，特別是金融危機后，物價上漲、通貨膨脹的因素導致大量企業虧損倒閉，中小企業生存已經面臨嚴峻挑戰。如何在激烈市場競爭中中小企業健康、穩步發展，這是迫切需要考慮和解決的。

一、目前我國中小企業財務管理存在的問題

（一）籌資渠道窄，營運資金缺乏

1.營運資金缺乏

在市場經濟運行過程中，資金運行是指企業以形成合理的資金結構和資金分布為目標運作資金，并由此獲得高額回報、實現企業最大盈利的過程，它已成為企業長期可持續生產經營和提高核心競爭力的重要保障。但是中小企業的營運資金管理卻存在很多問題。CPDF調查表明:超過60%以上的中小企業把“缺乏資金”列為企業發展的第一障礙。

中小企業營運資金管理雖然在內容上與大企業無太大區別，但與大型企業相比，中小企業內部管理水平和此相關的資金周轉率比較低，往往缺乏嚴密的資金使用計劃。在庫存管理和交易結算等方面缺乏必要的內部控制制度，隨意性比較大。加上中小企業規模有限，結構單一，不具備大型企業內部資金調度能力。

2.籌資渠道窄，融資困難

中小企業流動資金的需求較大，資金規模小，在資金需求上呈急、少、頻的特點，融資能力和內在資金需求之間存在強烈的不對稱性，一直受到“融資難”問題的困擾。國內銀行為中小企業提供資金起到作用十分有限，到2007年底，銀行給中小企業貸款額占全部貸款額比重的10%，其中只有4.91%的企業能獲得3年以上長期借款，說明中小企業取得銀行貸款難，取得長期借款更難。

（二）資本結構不合理，負債率高

中小企業在成立之初主要依靠權益資本起家，隨著企業發展壯大權益資本比例越來越小，負債資本比例越來越大。從中小企業融資成本角度看，中小企業傾向短期貸款，然后是長期貸款最后才發展到上市。但是中小企業獲得長期借款的難度比較大，一些企業采用變通的辦法改變貸款的用途將短期借款用于長期投資，導致企業流動負債遠遠大于流動資產，使企業面臨巨大危機。另一些企業為了融資，不斷投資新項目，甚至拆東墻補西墻形成復雜的債務鏈，加大了判斷財務狀況的難度，也造成負債率的抬高。在我國，中小企業的資產負債率為60.36%，高于大型企業的54.8%，而中小企業的籌資能力又遠低于大型企業。如此高的負債率不僅直接影響企業再融資能力也給企業帶來嚴重的籌資風險和財務危機。另一方面中小企業對資金管理中的流動資金（包括現金，銀行存款）管理有偏好。而對部分長期積壓在倉庫的產品，材料物資以及前欠貨款沒有重視，導致企業需要資金時又從銀行貸款，采取了激進型的資本結構，高負債的資本結構從而帶來資本運用的隱患。

二、加強中小企業財務管理的對策

（一）給予政府扶持，拓寬融資渠道

中小企業應該從自身角度不斷改造，創新技術，提高管理水平，做到誠信經營，主動提高自身信用等級，建立多種方式的資金來源，比如商業信用，票據貼現等等。金融危機后，政府制定了有利于中小企業融資的優惠政策，加大對中小企業的信貸支持，建立信用擔保體系，為中小企業提供多樣化服務。2009年5月，央行、銀監會允許各地設立中小型金融機構的“小額貸款公司”，央行多次下調中小型金融機構存款準備金率，財政部大幅度增加信用資金擔保，以幫助中小企業從金融危機的困境中走出來。

（二）保持良好的資本結構，加快資金周轉率

中小企業要生存和發展就需要保持良好的資本結構，這就需要加強企業自身的資金管理，講求資金使用效益。所以一方面可以通過現金流量預算管理來做好現金流量控制，采用“以收定支與成本費用匹配”的原則按收付實現制來反映現金流入流出，這樣可以幫助中小企業業主了解未來現金流量的總體情況，以便及時調度資金，保證及時足額支付到期賬款。足夠的現金對增加資產流動性、避免風險十分重要，但過多的現金也會給企業造成損失，降低整體資產獲利能力，所以企業一定要確定最佳的資金持有量。另一方面企業要注重自我資金積累，要不斷提高中小企業自身素質，增加企業的融資能力，還要合理計劃收益后的分配以及擴張對內外的投資，提高資金使用率，鞏固資金實力。在提高經濟效益基礎上，不斷提取公積金，公益金，擴大自有資本。

另外，中小企業盡量就近采購，減少庫存產品，縮短庫存周期，減少積壓。生產安排應充分發揮船小好調頭的特長，嚴格以銷定產，這樣就不會造成不必要的浪費，減少資金占用損失。在收賬政策上建立企業信用管理制度，對賒銷行為事前控制，企業可以通過把賒銷銷售改為銷售折讓來提高資金安全率。

（三）建立健全的中小企業的內控制度

健全的財務內部控制制度可以保證會計信息的采集、歸類、記錄和匯總，能如實地反映出企業經營活動的實際情況，及時發現并糾正錯誤，以確保會計信息真實性和正確性。

首先，企業必須對不相容職務進行分離。出納人員的崗位最容易出錯，也是企業最致命資金關口之一，因此銀行的支票、印鑒章、支付密碼的其中一項不能由出納人員保管，可以指派其他會計人員保管監督。另外，企業必須走出家族圈，聘用專業的財務管理人員，用現代財務管理觀念來提高財務管理在企業管理中應有的地位和作用，還要提高現有財會人員的素質，增加專業知識。

其次，憑證審核制度。憑證審核工作包括原始憑證審核和記賬憑證審核兩部分，審核記賬憑證主要是審核會計科目是否正確、憑證上下、里外是否相符，盡量減少記賬以后發現問題再調賬，造成不必要的麻煩，避免給企業造成經濟損失；原始憑證的審核是對原始憑證的真實性，完整性，合法性進行審核。

企業財務管理的各項工作不容忽視，必須抓緊抓好，所以內部財務制度必須健全。只有這樣，才能使財務工作有章可循，企業的各項管理工作才能走向規范化的軌道，企業才有希望取得較好的經濟效益。