企業經營業績評價體系構建研究

陳 弘

企業經營業績評價體系構建研究

陳 弘

企業是國家經濟系統的基本組成細胞，是國家經濟發展的基石，其總體經營業績不僅能反映國家競爭力的強弱，還能體現一國經濟發展質量的高低，“企業業績評價問題是任何一個經濟體系中的核心問題”（陳小悅）。基于此，企業經營業績評價也一直受到理論界和企業界的重視。隨著經濟的發展，信息時代的來臨，進行經營業績評價需要考慮的信息越來越多，而傳統意義的企業經營業績評價由于有其自身的固有限制，已不能滿足時代的需求。因此，拓展企業經營業績評價內容，創新評價方式，重新構建一套能體現我國經濟體制特點、適合我國企業發展的企業經營業績評價體系意義重大。

一、企業經營業績評價的內涵與構成要素

1.企業經營業績評價的內涵

企業經營業績是指企業在經營管理各項生產活動的過程中所取得的成績、為社會做出的貢獻，是企業管理當局管理企業的成果。企業經營業績評價其實就是為了實現企業的生產經營目的，通過收集有關企業經營成果的信息，運用特定的指標和標準，采用科學的方法，對企業生產經營活動及其結果做出的一種價值判斷。其核心是比較成本與收益，力求用盡可能小的成本去獲取盡可能大的收益。其基本功能是通過科學地評價企業經營業績可以為出資人選擇經營者提供依據，加強對企業經營者的監督和約束，以及向企業利益相關者提供決策的信息支持。

2.企業經營業績評價的構成要素

（1）評價主體與目標。評價主體是指實施評判活動的利益相關者，也是評價行為的實施者，企業經營業績評價的第一步就是要確定評價主體與評價目標。

（2）評價對象。評價對象是指企業業績評價活動實施的對象。評價對象的選擇根據評價主體來確定，不同的評價主體選擇的評價對象不同，評價指標和標準也有差異，對評價對象的影響也不盡相同。企業經營業績評價的對象由企業相關利益方的需要所決定。

（3）評價指標。評價指標是指根據評價目標和評價主體的需要而設計的、用以反映評價對象特征的因素。如何將反映企業經營狀況的因素準確地體現在各項具體指標上，是業績評價系統設計的重要問題。

（4）評價標準。評價標準是指判斷評價對象業績優劣的基準。企業經營業績評價標準是對企業經營業績進行價值判斷的標尺。為了保證評價指標的可用性，企業應在一定時間內保持它的穩定。

（5）評價方法。評價方法是獲取企業業績評價信息的手段。有了評價指標和評價標準，還需要采用一定的評價方法，以取得公正的評價結果。

（6）分析報告。通過階段性的業績評價，我們會得到評價結果，業績評價分析報告就是業績評價系統的輸出信息，也是業績評價系統的結論性文件。

二、當前我國企業業績評價指標體系存在的問題

目前，我國國有企業業績評價體系以會計準則和會計制度計算的凈利潤制度為主，是一種事后評價，總體指標體系的設置缺乏科學性，某些指標計量上不夠完善。具體表現下面幾個方面：

1.過分注重財務指標，忽視非財務指標

我國現行的業績評價體系中使用的指標大部分都是財務指標，過分偏重財務指標，容易使企業管理者盲目追求財務業績，而忽視顧客滿足度、市場占有率等非財務方面的貢獻和業績，這些做法顯然損害了企業的長遠利益。

2.對現金流量指標關注不夠

當前的財務經營業績計價指標體系，其所關注的焦點均集中在資產負債表、損益表的有關項目，而對現金流量表中的有關現金流量指標，如凈現金、經營活動凈現金流量等指標卻關注較少。

3.缺乏無形資產和人力資源的評價

目前對企業日常經營能力的評價包括財務效益狀況、資產營運情況和償債能力狀況三方面因素，對企業可持續發展影響因素如技術創新、人力資源開發、知識與智力資源等在現行指標體系設置中考慮甚少。

4.只注重從投資者、債權人、經營者的角度評價，忽視其他利益相關者

企業業績評價的主體不僅有資產所有者、經營者、債權人，還包括政府部門、員工、消費者等其他相關利益主體。忽視其他利益相關者的要求，不反映他們對利益分享的情況和滿意度，不利于滿足不同評價主體的信息需求，實現企業價值最大化目標，也不利于評價企業社會責任的履行情況和構建和諧社會。

三、我國企業經營業績評價指標體系設置

科學的業績評價指標體系既要體現股東的利益，又能引導管理者的行為，使管理者在追求個人利益最大化的同時，也促進股東目標的實現。我國企業經營業績評價指標體系的設置應做到企業長期利益與短期利益相結合、有形資產管理與無形資產管理相結合、財務指標與非財務指標相結合、短期效益與長期效益相結合，尤其應注重設計反映長期效益指標，并反映企業人力資源素質變化及人員的周轉。

1.財務層面企業經營業績評價指標體系

（1）評價盈利能力的財務指標。盈利往往是企業的第一目標，也是企業得以生存的前提。盈利能力也稱企業的資本增值能力，通常表現為企業在一定期間內收益額的大小、比例及收益數額的構成。評價盈利能力的財務指標主要有銷售收入、主營業務利潤率、總資產周轉率、成本費用利用率、經濟增加值（EVA）、修正后的經濟增值指標（REVA）。

（2）評價資產經營能力的財務指標。資產經營能力評價指標是評價企業資產的周轉情況，即企業占用的經濟資源的利用效率，體現企業的經營業績。資產經營能力可以反映出企業的生產狀況，是經營業績評價不可或缺的內容。評價資產經營能力的主要指標是總資產周轉率、流動資產周轉率，指標數值越高，表明周轉速度越快，銷售能力越強，資產利用率越高。進一步細化，可以通過流動資產中的應收賬款和存貨的周轉率來考察企業對這些資產的利用情況。

（3）評價償債能力的財務指標。償債能力是企業償還到期債務的能力。一般來講，資產按其變現能力的強弱，可以分為流動資產和長期資產。相應地，企業償債能力也分為短期償債能力和長期償債能力。評價企業短期償債能力的指標主要包括流動比率、速動比率和自由現金流量。其中自由現金流量是指企業將經營活動所產生的現金凈流量用于支付維持現有生產經營能力所需的資本支出后，剩下的能夠自由支配的現金流量。它不僅可以衡量企業償還債務、支付股利和股票回購能力，還可以增強不同企業的可比性，是企業健康發展的重要標志。而衡量企業長期償債能力的指標則主要有資產負債率、凈資產負債率、利潤對利息的保障倍數。

（4）評價企業發展能力的財務指標。企業發展能力評價指標是對企業財務業績發展趨勢的評價指標，對企業自身發展及其外部利益有重要意義，因為它不僅有效克服了傳統財務業績評價重視過去、輕視未來，重視短期利益、輕視長期利益的缺陷，還能夠反映企業的利潤增長趨勢和效益穩定程度，較好的表明企業的發展狀況和發展能力。反映企業發展能力的財務指標主要有：一年來的銷售總額增長率、三年來的銷售總額增長率、一年來的凈利潤增長率、三年來的凈利潤增長率、銷售增長率、總資產增長率、資本積累率。

2.非財務層面企業經營業績評價指標體系

在競爭激烈的環境中，企業需要方方面面的信息，不但包括財務、經營成果方面的信息，還包括非財務、與經營過程相關的信息。以非財務指標評價來彌補財務指標評價的不足，正是當今信息時代的要求。因此，在企業業績評價指標體系中，還應該包括非財務指標。經常使用的非財務指標主要包括以下幾個層面：

（1）客戶層面。對客戶的需要茫然不知的公司最終發現，競爭對手們能夠以提供符合客戶偏好的產品或服務侵占它們的地盤。因此，出色的客戶關系管理也已成為企業成功的關鍵。一般來講，客戶層面的業績評價指標主要包括：客戶滿意度、市場占有份額和客戶利潤率。

（2）技術創新層面。技術創新是一個動態的過程，在這一過程中，以創新思維的形成為起點，隨著信息、資源、人力、物力等要素的不斷投入，創新活動不斷深入，各個環節必須緊密配合，才能順利實現創新目標。我們這里所指的技術創新是指高科技發明在產品設計與生產中運用的創新。因此，技術創新層面業績評級指標應包括：研究開發費用率、新產品研究開發費用率、新產品開發速度與能力、新產品銷售率、新產品貢獻率、研發的資金與設備投資、研發人員的技能、已開發技術的有用性和市場的領先地位。

（3）業務流程層面。業務流程就制造業來說即為內部生產經營過程。其業績評價內容主要是關于產品的生產效率和機器設備的生產效率及產品的售后服務。產品的生產效率主要涉及到產品的生產周期、產品的質量和成本。機器設備生產效率用以反映企業對機器設備的利用情況。這個層面的評價指標主要有：產品的生產周期效率和產品達標率、合格率及質量效益率。

（4）生態環保層面。人們在實踐中逐步認識到經濟的表面繁榮和高速增長存在許多隱患，如環境惡化、資源短缺或耗竭，高速經濟增長的負面效應甚至會造成實際上的經濟倒退。從可持續發展的角度來看，企業不僅是一個產品或服務產出系統，而且還是一個環境產出系統。這就要求在設計企業經營業績指標體系時必須考慮企業生態環境的問題。將有害物質控制在一定量范圍內是人類社會繼續生存發展的根本保證，也是衡量該企業可持續發展能力的重要指標。與生態環境直接相關的業績評價指標主要有：污染控制程度、污染成本率、環保投入資金率、環境污染指數。

綜上所述，企業業績評價的設計應在戰略管理的理論和原則指導下，將財務指標與非財務指標相結合、將企業長期利益與短期利益相結合、將有形資產管理與無形資產管理相結合、將結果評價與過程評價相結合，構建一套完整的現代企業業績評價系統。

（作者單位：貴州財經學院）