一般公司債券會計處理的探討

姚本霞

應付債券是指企業為籌集長期資金而實際發行的債券及應付的利息，它是企業籌集長期資金的一種重要方式。一般公司債券的價格受同期銀行存款利率的影響較大，一般情況下，債券發行有面值發行、溢價發行和折價發行三種情況。所謂面值發行就是說債券的票面利率和投資者的必要報酬率是一致的，也就是市場利率。那么債券的公允價值和面值是一致的，這個時候就可以按照面值發行。如果是溢價發行的，代表債券的票面利率要高于投資者的必要報酬率，那么債券的公允價值是要大于債券面值的。換句話說，溢價發行表明債券票面利率高于實際利率，那么發行方為了彌補以后按照票面利率向投資者發放較高利息，需要在發行的時候向投資者多收取款項，也就是說以后多支付利息現在需要多付出成本；所謂的折價發行債券就是說，債券的票面利率低于實際利率，發行方為了彌補投資者以后少收取利息的損失，需要在開始發行的時候作出讓步，那么就形成了折價發行。

發行公司債券時，按實際收到的金額，借記“銀行存款”等科目，按債券票面金額，貸記“應付債券——面值”科目；收到的款項與面值的差額，還應借記或貸記“應付債券——利息調整”科目。

債券存續期間，采用實際利率法和攤余成本計算確定利息費用，借記“在建工程”、“制造費用”、“財務費用”、“研發支出”等科目，按票面利率和票面金額計算確定的應付未付利息貸記“應付利息”科目，差額借記或貸記“應付債券——利息調整”科目。

債券到期，企業支付債券本息時，借記“應付債券——面值”和“應付債券——利息調整”、“財務費用”等科目，貸記“銀行存款”等科目。（按票面利率和票面金額計算確定的應付未付利息，對于分期付息、到期一次還本的債券，記入“應付利息”；對于一次還本付息的債券，記入“應付債券——應計利息”。）

企業發行債券時會產生一些相關費用，如委托中介機構代銷債券的傭金、審計評估費及其他必要支出。應與溢、折價一起在債券存續期間作為對利息費用的一種調整，按實際利率法分期攤銷。企業發行債券中產生的利息收入。因為債券發行有一段期限，在發行期限內債券發行款所取得的存款利息收入，也應一并計入“應付債券——利息調整”，在債券存續期內采用實際利率法分期攤銷。

實際業務中，我們經常會碰到的公司債券系按面值發行，一般為固定利率債券，且在中期會附發行人上調票面利率選擇權和投資者回售選擇權，下面將結合實例進行說明。

[例1]甲企業20×1年6月30日發行5年期公司債券面值2億元，用于補充流動資金的不足，票面年利率為5%，債券每年6月30日付息一次，到期歸還本金。若甲公司債券采用按照面值發行。債券的發行價格為2億元。該公司債券委托券商發行，券商按面值的2%計算手續費400萬元，同時支付其他發行費用共計200萬元（暫不考慮發行期限內取得利息收入）。

（P/A，5%，5）=4.329；

（P/S，5%，5）=0.783。

（P/A，6%，5）=4.212；

（P/S，6%，5）=0.747。

甲企業發行債券收到款項時，其會計分錄如下：

借：銀行存款 19400.00

應付債券——利息調整 600.00

貸：應付債券——面值 20000.00

接下來，我們需要通過內插法求得此債券的實際利率，該實際利率是將應付債券在債券存續期間的未來現金流量折現為該債券當期賬面價值19400.00萬元所使用的利率，即貼現率。

5% 20000.00

i 19400.00

6% 19152.00

則 （5%-i）/（5%-6%）=（20000.00-19400.00）/（20000.00-19152.00）

?

I=5.71%

用內插法計算債券的實際利率為5.71%。按照實際利率法，根據每期期初的攤余成本和實際利率計算每期的實際利息，實際利息與票面利息的差額作為每期利息調整的攤銷。最后一期的“利息調整”攤銷額要采用倒軋（注）計算。

因此，每上年7月1日至本年6月30日一個付息期間，編制相應會計分錄：

（1）計算利息費用（月度平均分攤）

借：財務費用 1107.26

貸：應付利息 1000.00

應付債券——利息調整 107.26

（2）實際支付利息

借：應付利息 1000.00

貸：銀行存款 1000.00

第二年到第五年的計（付）息分錄以此類推，借貸方科目不變，只需將其中“財務費用”、“應付債券——利息調整”每期的發生額改變即可。

[例2]若20×4年7月1日，甲企業預計會有30%的本金在20×5年6月30日贖回，其余70%的本金于20×6年6月30日統一贖回。

則需要調整20×4年6月30日的期初攤余成本（攤余成本，是指該金融資產初始確認金額經下列調整后的結果：（1）扣除已償還的本金；（2）加上或減去采用實際利率法將該初始確認金額與到期日金額之間的差額進行攤銷形成的累計攤銷額）。

20×4年7月1日至20×5年6月30日的現金流出=6000+1000=7000（萬元）

20×5年7月1日至20×6年6月30日的現金流出=14000+700=14700（萬元）

20×4年6月30日的期初攤余成本=

7000/（1+5.71%）+14700/（1+5.71%）^2=19776.72（萬元）

20×4年7月30日的期初會計分錄：

借：應付債券——利息調整 36.21

貸：財務費用 36.21

（1）20×4年7月1日至20×5年6月30日一個付息期間，編制相應會計分錄：（月度平均分攤）

借：財務費用 1129.25

貸：應付利息 1000.00

應付債券——利息調整 129.25

（2）提前歸還本金

借：應付債券——面值 6000.00

貸：銀行存款 6000.00

（3）實際支付利息

借：應付利息 1000.00

貸：銀行存款 1000.00

[例3]若20×4年7月1日，甲企業上調票面利率，調整后票面利率為6%。

則需要通過內插法重新計算此債券的實際利率，該實際利率是將應付債券在債券存續期間的未來現金流量折現為該債券第三年末的賬面價值19740.51萬元所使用的利率，即貼現率。

（P/A，8%，2）=1.783；

（P/S，8%，2）=0.857。

（P/A，6%，2）=1.833；

（P/S，6%，2）=0.889。

6% 19979.60

i 19740.51

8% 19279.60

則 （6%-i）/（6%-8%）=（19，979.60-19，740.51）/（19，979.60-19，279.60）

I=6.68%

?

?

（1）20×4年7月1日至20×5年6月30日一個付息期間，編制相應會計分錄：（月度平均分攤）

借：財務費用 1318.67

貸：應付利息 1200.00

應付債券——利息調整118.67

（2）實際支付利息

借：應付利息 1200.00

貸：銀行存款 1200.00