8月份國內國際鋼材市場價格分析

8月份，國民經濟繼續保持平穩較快發展。國內市場正處鋼材消費旺季，粗鋼產量小幅回落，社會庫存繼續下降，原燃材料價格高位波動，鋼材價格小幅上升。后期市場受用鋼行業增速放緩以及國際市場繼續下滑等因素影響，鋼材價格仍將呈波動運行態勢。

一、國內市場鋼材價格繼續小幅上升

8月末，中國鋼鐵工業協會CSPI鋼材綜合價格指數為135.23點，環比上升0.59點，升幅為0.44%；與去年同期相比，鋼材綜合價格指數上升了17.35點，升幅為14.72%。

1.長材、板材價格均有所上升

8月末，CSPI長材指數為143.37點，環比上升0.94點，升幅為0.66%；板材指數為130.35點，環比上升0.54點，升幅為0.42%；與去年同期相比，長材指數上升22.43點，升幅為18.55%；板材指數上升13.76點，升幅為11.80%。見表1。

表1 CSPI國內鋼材價格指數變化情況表

2.主要鋼材品種價格均有所上升

8月末，中國鋼鐵工業協會監測的8大鋼材品種中，除無縫鋼管保持平穩外均有所上升。長材中的高線、螺紋鋼和角鋼價格升幅分別為1.87%、0.02%和0.75%；板材中除熱卷繼續上升0.34%外，中厚板、冷軋薄板和鍍鋅板均由降轉升，升幅分別為0.47%、1.15%和0.61%；熱軋無縫管價格保持平穩。見表2。

3、各周鋼材價格小幅波動

從8月份各周價格變化情況看，第一周價格環比上升，第二周小幅回落，第三周又有所上升，第四周小幅下降；進入9月份，長材價格繼續回落，板材價格小幅上升。見表3。

二、國內市場鋼材價格變化因素分析

8月份，主要用鋼行業繼續保持較快增長，同時，鐵礦石等原燃材料價格繼續上漲，進一步推高鋼材成本，鋼材價格呈現為小幅上升走勢，但由于下游行業需求增長放緩，鋼材價格呈現小幅波動。

表2 主要鋼材品種價格及指數變化情況 元/噸，%

1.用鋼行業仍保持較快增長，但增速回落

據國家統計局數據，1-8月份，全國固定資產投資同比增長25%，比1-7月份回落0.4個百分點；全國房地產開發投資同比增長33.2%，比1-7月份回落0.4個百分點；規模以上工業增加值同比增長14.2%，增速比上月回落0.1個百分點。8月份，在主要用鋼行業中，通用設備制造業、交通運輸設備制造業、電氣機械及器材制造業和電力、熱力的生產和供應業分別增長15.7%、12.4%、13.4%和7.7%，增速較上月均有所回落；制造業PMI為50.9%，比上月微升0.2個百分點，是自2009年3月以來的次低點；社會消費品零售總額同比增長17.0%，增速較上月回落0.2個百分點；進出口總值同比增長27.1%，其中出口增長24.5%，增速較上月加快4.1個百分點。上述數據表明，投資、消費仍保持了較快增長，但增速有所放緩。

2.鐵礦石等原燃材料價格繼續上漲，進一步推高鋼材成本

據國家統計局數據，8月份工業生產者出廠價格指數僅同比上漲7.3%，而工業生產者購進價格指數同比上漲了10.6%，其中燃料動力類價格同比上漲了12.7%，明顯高于出廠價格漲幅；另據海關統計，8月份我國進口鐵礦石平均到岸價格為173.37美元/噸，再創歷史最高水平，比上月上漲了0.15美元/噸，比上年同期上漲了24.15%；8月末，國內市場的進口鐵礦石現貨價格、國產鐵精粉、冶金焦、廢鋼和焦煤價格也均環比上漲；8月末，CSPI中國鋼材價格指數同比僅上漲14.72%，而上述主要鋼鐵生產用原燃材料中的鐵礦石、冶金焦和廢鋼價格漲幅均高于鋼價漲幅。原燃材料價格持續上漲，進一步推高鋼材成本，對鋼價有一定的支撐作用。見表4。

3.粗鋼資源供給量小幅下降，有利于市場供求矛盾的緩解

據國家統計局數字，8月份，國內粗鋼產量為5875.2萬噸，平均日產為189.52萬噸，環比下降0.92%；生鐵產量為5394.6萬噸，環比下降2.03%；鋼材產量為7700.0萬噸，環比上升1.69%。另據海關統計，8月份，我國出口鋼材419萬噸，環比減少25萬噸，降幅為5.6%；進口鋼材135萬噸，環比增加11萬噸，增幅為8.9%。進口鋼坯8萬噸，比上月增加4萬噸；進出口相抵，坯材合計折合凈出口粗鋼294萬噸，環比減少42萬噸。8月份全國粗鋼供給量5581萬噸，比7月份減少0.23%，有利于國內市場供求矛盾的緩解。

三、國際市場鋼材價格繼續下降

8月末，CRU國際鋼材綜合價格指數降至202.4點，環比下降1.6點，降幅為0.8%；與去年同期相比，國際鋼材綜合價格指數上升27.3點，升幅為15.6%。

1.長材價格繼續上升，板材價格繼續下降

8月末，CRU國際長材價格指數為234.9點，環比上升2.8點，升幅為1.2%；板材價格指數為186.3點，環比下降3.7點，降幅為1.9%。與去年同期相比，長材指數上升49.6點，升幅為26.8%；板材指數上升16.3點，升幅為9.6%。見表5。

2.歐美市場鋼材價格繼續下降，亞洲市場小幅上升

（1）北美市場價格下降幅度增大

8月末，CRU北美鋼材價格指數為178.8點，環比下降10.8點，降幅為5.7%，大于7月份環比下降3.9%的水平。受需求下降影響，美國鋼鐵生產和進口量均有所下降。8月份，美國失業率為9.1%，與上月持平，仍維持較高水平；消費者信心指數（密歇根大學）降至54.9點，比上月大幅下降了8.8點；制造業PMI為50.6%，環比下降0.3個百分點。其中生產指數和新訂單指數分別為48.6%和49.6%，均低于50%水平線；8月末，美國粗鋼產能利用率75.9%，比上月末下降0.1個百分點； 據美國商務部統計，截至到8月28日，最新的鋼材進口許可證數為185萬噸，低于上月同期數值，預計8月份鋼材進口量將會有所減少。本月美國市場主要鋼材品種除線材價格繼續上升外，其他品種均環比下降。長材方面，鋼筋、小型材由升轉降，型鋼繼續下降；板材方面，中厚板降幅較小，而薄板類板材降幅有所加大。見表6。

表3 各周鋼材價格變化情況 元/噸

表4 國內鋼鐵原燃材料市場價格變化情況表 元/噸，%

表5 CRU國際鋼材價格指數變化表

表6 美國中西部鋼廠鋼材出廠價格變化情況表 美元/噸，%

（2）歐洲市場小幅下降

8月末，CRU歐洲鋼材價格指數為187.5點，環比下降1.7點，降幅為0.9%。受債務危機持續蔓延影響，歐洲經濟呈全面下滑態勢。8月份，歐元區經濟景氣指數為98.3，比上月下降4.7；繼續呈下滑趨勢；歐元區工業景氣指數由上月的1.1降為-2.9；歐元區制造業PMI為49.0%，環比下降1.4個百分點，兩年來首次低于50%。在歐洲主要經濟體中，英、法、德等國PMI均降至近兩年來的最低水平，并且除德國以外，其他主要歐洲國家PMI均在50%以下。其中德國PMI為50.9%，環比下降1.1個百分點，是近兩年來的最低水平；法國PMI為49.1%，環比下降1.4個百分點；英國PMI為49.0%，環比下降0.4個百分點；意大利PMI為47.0%，環比下降3.1個百分點；西班牙PMI為45.3%，環比下降0.3個百分點；愛爾蘭PMI為49.78.2%，環比上升1.5個百分點。

（3）亞洲市場鋼材價格由降轉升

8月末，CRU亞洲鋼材價格指數為224.5點，環比上升3.9點，升幅為1.8%。8月份，日本制造業PMI為51.9%，環比下降0.2個百分點。其中新出口訂單指數為48.0%，環比下降0.8個百分點。產出指數為52.2%，環比下降0.9個百分點；韓國PMI為49.7%，環比下降1.6個百分點；印度PMI為52.6%，環比下降1.0個百分點；中國臺灣地區PMI為45.2%，環比下降0.9個百分點。雖然各國PMI環比有所下降，但受板材價格回升影響，總體價格水平小幅上升。從遠東市場鋼材到岸價格變化情況看，長材中的鋼筋和型鋼價格上漲，而線材和小型材小幅下跌；板材價格有所回升。見表7。

四、后期鋼材市場價格走勢分析

后期，國家將繼續實施積極的財政政策和穩健的貨幣政策，需求有望繼續保持增長。但由于鋼鐵生產保持較高水平，用鋼行業增速放緩，國際市場需求疲軟，出口難度加大，鋼材市場供大于求的局面仍難以扭轉，鋼材價格仍將呈波動運行態勢。

1.國民經濟適度減速，鋼材需求將繼續保持增長

從國內形勢看，今年前8個月，我國經濟繼續朝著宏觀調控的預期方向發展，經濟增長由政策刺激向自主增長有序轉變。二季度后經濟增速有所放緩，很大程度上是國家主動調控的結果。從國際市場情況看，歐債危機的蔓延以及美國經濟增長緩慢，使全球經濟復蘇不穩定、不確定性因素加大。無論發達經濟體還是新興經濟體，經濟增速均出現回落，歐洲一些國家主權債務風險增大引起國際金融市場動蕩，美國失業率居高不下，新興經濟體通脹壓力上升。溫家寶總理在2011年夏季達沃斯論壇開幕式致辭時表示，針對經濟運行中的突出矛盾，我國將繼續保持宏觀經濟政策的連續性、穩定性，保持經濟平穩較快發展，防止出現大的波動。預計后期國內市場鋼材需求呈減弱趨勢，但有望繼續保持增長。

表7 遠東市場鋼材到岸價格變化情況表 美元/噸，%

表8 國內鋼材市場庫存變化情況表 萬噸，%

2.鋼鐵生產企業成本壓力進一步上升，對鋼價有所支撐

今年前8個月，我國累計進口鐵礦石4.48億噸，平均到岸價格為164.36美元/噸，同比上升44.8美元/噸，升幅達37.5%。因進口鐵礦石價格上漲多支出外匯200億美元左右，增加鋼鐵行業成本約1300億元人民幣。另據鋼鐵協會統計，1-7月份大中型鋼鐵企業銷售利潤率只有3.08%，遠低于全國規模以上工業企業6.11%的水平。此外，煤炭、電力等資源和能源價格，以及資金和勞動力成本也呈現為上升趨勢。預計后期鋼鐵生產企業成本將繼續呈上升態勢，對鋼材價格有一定的支撐作用。

3.鋼材社會庫存呈現出上升趨勢，鋼材需求有所減弱

8月末，全國26個主要鋼材市場五種鋼材社會庫存量合計為1384萬噸，環比下降1萬噸，連續第6個月環比下降，但降幅較上月有所減小。進入9月份，鋼材庫存呈上升趨勢，至9月第二周，鋼材庫存升至1404萬噸，比8月末上升了1.48%。長材庫存升幅明顯，至9月上旬末，螺紋鋼庫存上升了2.12%，線材庫存上升了3.58%；板材升幅相對較小，中厚板上升1.88%，熱卷上升1.05%，冷軋薄板下降1.26%。庫存上升顯示市場觀望情緒加重，鋼材消費強度有所下降。見表8。

后期市場需要關注的主要問題

一是需求強度有所下降。鋼鐵產能釋放較快，而固定資產投資增速回落，新開工項目有所減少，建筑、機械、造船、汽車等行業由快速增長進入平穩發展期，鋼鐵下游行業需求轉弱，再加上國際市場疲軟，鋼材需求強度和出口均呈下降趨勢。鋼鐵企業要密切關注市場需求變化，合理組織生產和銷售。

二是人民幣兌美元持續升值。9月初，美國總統奧巴馬公布了總額4470億美元的就業刺激計劃，量化寬松政策將導致美元繼續貶值，人民幣將繼續保持升值態勢。至8月31日，1人民幣兌美元中間價為6.3867，而年初為6.6215，已累計升值3.55%。后期鋼鐵企業出口鋼材難度將進一步有所加大。

三是國內外通脹壓力上升，貨幣政策繼續呈收緊趨勢。據國家統計局統計，8月份，工業生產者購進價格環比上漲0.2%，同比上漲10.6%，其中燃料動力類價格環比上漲0.1%，同比上漲12.7%，同比漲幅較上月又提高了0.1個百分點。溫家寶總理9月1日在《求是》雜志發表署名文章，稱穩定物價總水平仍然是宏觀調控的首要任務。從國際形勢看，全球流動性寬松的局面短期內難以改變，國際市場大宗商品價格仍處高位，輸入性通脹影響沒有明顯減弱。由于國內外通脹預期壓力進一步加大，后期貨幣政策將繼續保持收緊態勢。