后金融危機時代CFO如何應對角色轉換與創新

劉國洋

(江西省國有資產管理委員會，江西南昌 330046)

后金融危機時代CFO如何應對角色轉換與創新

劉國洋

(江西省國有資產管理委員會，江西南昌 330046)

本文通過對后金融危機時代企業所處的國際國內環境和趨勢分析，提出了未來企業財務管理的發展趨勢。同時，對我國CFO的現狀、自身素質進行闡述，并提出CFO要實現角色轉換與創新所需要的素質條件。最后得出CFO如何應對角色轉換與創新。

金融危機;CFO;應對角色;功能轉換;創新

2007年的金融風暴席卷了整個全球，使世界經濟受到巨大的沖擊和陷入嚴重衰退，同時導致世界經濟形勢和經濟環境發生了重大的變化，全球經濟結構治理面臨挑戰，企業面臨的環境發生了深刻變化，CFO的風險管理角色日趨明顯，作用日益凸現，創新更加迫切，如何應對角色轉換與創新成為CFO的重要課題。下面我就從三個方面來談談自己的看法。

1 后金融危機時代的企業環境和財務管理的發展趨勢對CFO提出了新的要求

1.1 后金融危機時代的企業環境

由美國次貸危機引發的國際金融危機導致世界經濟陷入戰后最嚴重的衰退，對現行國際經濟、金融體系、全球經濟結構的治理造成嚴重的沖擊，世界經濟發展孕育著許多新的變化、機遇和挑戰，也使企業面臨的環境發生了深刻的變化，CFO在企業運營中的作用日益凸現，對CFO的要求也越來越高。當前企業面臨的環境對CFO的要求主要體現在以下方面:

(1)經濟全球化繼續深入發展。全球化使世界經濟走向一體化，延伸了企業運營的范圍、廣度和深度，使企業運營的戰略要求和經營管理難度加大，要求企業的運營需要有更高的角度、維度和更廣闊的視野，需要公司治理和經營管理更具戰略性、前瞻性和操作性，形成團隊化的智能集約型管理結構。

(2)全面網絡化的發展趨勢。網絡化使企業面臨的環境瞬息萬變，機會稍縱即逝，要求企業的公司治理和經營管理機制要有利于實時把握機會，實時化解、處理各種危機和不利影響，迅速果斷進行決策，實現經營決策的預期性、實時性。

(3)企業運營金融化的發展背景。金融化背景下，全球資本市場高度發達和自由，金融工具和金融衍生工具創新不斷，層出不窮，企業可以利用金融工具創造價值，也可以利用金融工具規避風險，這就提高了企業運營的復雜性和操作難度，要求企業的公司治理和經營管理更加專業化、專家化、專注化、專長化［3］。

1.2 未來財務管理發展的趨勢

隨著世界經濟結構的變化，企業運營環境更加復雜，企業對財務管理的要求也越來越高，由傳統的核算型向判斷、分析型轉變，財務管理的日常內容發生重大變化。我個人認為企業未來財務管理發展的趨勢［1］:

(1)以實現持續、穩定的利潤，獲得市場競爭優勢為目標;

(2)以外部信息為管理重點;

(3)提供更多的非財務信息;

(4)運用新的業績評價方法;

(5)以戰略目標為預算編制的起點。

2 CFO角色轉換與創新

CFO的角色轉換與創新是大勢所趨，也是企業現實的需要。但當前我國CFO的現狀令人擔憂。

2.1 當前我國CFO的角色現狀

(1)缺位，即相當一部分企業和單位沒有按《會計法》設置總會計師領導職位;

(2)空位，相當多的單位只設置副總會計師或者不讓總會計師進入高管層面;

(3)末位，即絕大部分企業和單位的總會計師或財務總監在經理班子中排在末位;

(4)錯位，即在設置總會計師或財務總監領導職位的公司和單位，總會計師或財務總監要么由大股東委派只對大股東負責，要么雖然由董事會聘任但卻只對總經理甚至對主管財務的副職負責，不對董事會負責，也沒有進入董事會。

2.2 當前我國CFO的層級

我國CFO所處的環境不容樂觀，但CFO的自身素質也參差不齊，在企業運營中所發揮的作用相差較大。我個人認為我國CFO可以分為三個層級［2］:

(1)賬房式的CFO:即記帳和監控，其工作主要是編制財務報表、制定核算制度、進行會計核算、進行稅務處理、簡單的內部控制。

(2)守財監督式的CFO:即記帳、監控和財務分析，其工作除了上面的內容外，還包括編制和監督執行全面預算、進行財務分析、進行融資管理、管理資金和資產、參與產品定價、進行成本控制。

(3)實現財務效應的CFO:即記帳、監控、財務分析、資本運作和財務效應，除了上面的工作內容外，制定財務戰略、進行資本運營、參加績效考核、進行財務風險管理和控制、進行企業價值評估、參與公司治理、進行管理溝通、CEO的戰略制定伙伴。

2.3 CFO的角色轉換與創新

世界經濟的變局，正讓中國的CFO階層日益崛起，成為中國繼董事長、CEO之后的企業第三駕馬車，成為企業理財的領導者，成為引領企業方向的領導者，成為企業的價值工程師。在公司治理和管理中，CFO具有雙重身份和扮演著非常重要的特殊角色:承擔外部受托責任與內部受托責任的雙重受托，承擔法律責任與經營責任雙重制衡，承擔監督責任與管理責任的雙重制約。

(1)從公司治理的角度來看，CFO的角色由判斷、分析型向創新型轉換，由法人管家轉向戰略伙伴轉換。具體承擔三種角色:監督角色:CFO對董事會負責，代表所有者對經營者進監督，必行監督職責;戰略角色:作為管理者參與公司戰略決策;財務角色:對公司財務狀況以及財務決策進行分析、評價、判斷和執行，對人員的經營業務進行管理和衡量［6］。

(2)從公司管理的角度來看，CFO的角色由核算型向價值驅動型轉換，具體承擔五種角色。戰略計劃管理、資源價值管理、流程系統管理、業績評價管理、公司控制管理。

①戰略計劃管理:基于組織變革的管理、基于戰略成本的管理、基于計劃預算管理、戰略控制的管理。

②資源價值管理:基于資本重整的管理、基于利益關系的管理、基于價值評估的管理、基于資金司庫的管理。

③流程系統的管理:基于價值鏈的管理、基于作業鏈的管理、基于過程系統的管理。

④業績評價的管理:基于現代成本的管理、基于業績評價的管理、基于標桿基準的管理。

⑤公司控制管理:基于風險控制的管理、基于內部控制的管理、基于資本控制的管理。

(3)從運營的角度看，CFO要參與三個價值創造活動:一是直接創造企業價值的活動，包括稅收籌劃、集中化管理(尤其是資金)、盈余管理、融資管理、投資并購、成本控制等;二是支持企業創造價值的活動，包括全面預算管理、財務流程再造、運營資本管理、利潤管理、績效管理、薪酬管理、風險管理等;三是實現企業價值創造的活動，包括財務管理系統建設、會計管理、會計信息管理、會計制度與組織管理等。

2.4 基于CFO角色的轉換，CFO應具備的素質

CFO角色的轉換，必然要求其素質的提高，以適應企業運營、管理和發展的需要。我個人認為CFO應具備如下素質:

(1)具有追求卓越的職業精神和持續的學習能力。當優秀和職業素養成為行為習慣，成功只是附帶的產品;而持續的學習能力是不可復制的，是核心競爭力［4］。

(2)具有切實可行的職業規劃。財務是有層級的，財務管理人員的成長是長時間的，一般培養一個高級財務管理人員最少需要10～15年。我個人把財務分為五重境界:記帳、監控、分析、資本運作、財務效就應。

(3)具有系統思維和戰略規劃能力。優秀的財務人員應從運營層面考慮問題，站在管理者的角度思考問題。善于發現問題，提出問題，同時思考解決問題的可行方案。同時對市場和數據有獨特的解讀，并為之進行戰略規劃。

(4)具有良好的溝通能力和團隊協作精神。良好溝通的基礎是對業務的深入了解，對市場的準確解讀。另外，溝通的能力還體現在待人處事的真誠與守信。而團隊合作是實現戰略規劃的必要條件，沒有團隊合作，財務永遠做不好。

(5)完善的知識結構。一個優秀的高級財務人員應該是T型的知識結構，包括財務、會計、審計、稅務、投融資活動、經濟法律、企業管理、企業兼并和重組、本企業的生產技術基本知識和一些營銷知識、談判技能、公司治理等等，同時對財務又非常精深。

(6)具有專業勝任和創新能力。對數字高度敏感，對數字有悟性，能看透數字背后的故事，同時精通核心業務，具有業務洞察和系統整合的能力。

(7)具有信息化能力。信息化是未來企業的基礎，通過信息來能實時提供、發現企業運營中的變化，以防范和化解風險。

(8)原則性和靈活性的把握能力。原則性是財務職業的基礎，而靈活性發揮是實際財務效應的手段，兩者是相輔相成，不可偏廢。

3 CFO如何應對角色轉換與創新

2010年是全球財務界重要的一年，盡管大部分中國企業沒有像歐美國家一樣遭受金融危機的嚴重影響，但隨著中國企業國際化、全球化進程的加速，我們在財務組織結構的發展、財務官的角色要求，以及財務職能對企業發展的戰略性貢獻上都已經步入國際化時代。在后危機時代，我們面臨著前所未有的機遇，也面臨著前所未有的挑戰。應對角色轉換與創新成為我們財務官的迫切而又首要的任務。

3.1 重新定位

資本市場越發達，金融工具創新越快，整體資本化率越高，財務官越有價值。CFO對于一個企業的生存與發展有著舉足輕重的作用。CFO應是公司戰略的參與者、財務的執行者、流程系統的整合者、業績評價的管理者、風險控制的監督者，是企業的價值工程師，是CEO的重要盟友和合作伙伴。

3.2 CFO應對之策

(1)樹立基于業務的價值創造理念，真正做到財務管理業務化，業務管理財務化，提升企業的價值。

(2)堅定成為CEO的最默契的戰略伙伴，積極參與、影響和支持公司的發展戰略，引領企業價值方向。

(3)積極、全面與股東、投資者溝通，為擴大資源，配置資源創造條件和取得支持。

(4)培養一支忠誠、信任、包容的CFO團隊。人才是工作的前提和保障，CFO是一個團隊而不是單個人，只有團隊才有可能努力實現組織目標。

(5)成為合法經營、堅持制度的引領者和堅定的執行者，確保企業經營行為的規范運行。

(6)從價值鏈入手來推動系統流程的有效整合，使市場鏈、資本鏈、客戶鏈得到持續的改善。

(7)引領企業進行風險管理，評估和管理好非財務風險，提高風險管理的水平。市場經濟風險處處存在，作為CFO要有風險意識，要能識別風險、化解風險，促進企業穩定發展。

(8)充分利用資本市場、金融工具來創新資產管理和資本管理，提高財務技能，發揮財務效應。

(9)按照集團化、集成化和集約化的模式，建立實時有效的信息系統渠道，實時掌握各種有效信息，做好公司財務管控。

(10)建立以價值創造為目標的業績管理體系［5］。

(11)優化核心執行和管理流程，提高洞察力和協作水平，成為企業運營的價值工程師。

(12)要有強烈的責任感、使命感和社會責任，樹立良好的社會形象。

［1］(美)羅布.諾頓.CFO思想領袖.上海遠東出版社，2007.

［2］李德.中國2010年企業融資管理.首席財務官，2010，(4).

［3］吳艷華.跨國投資－中國企業走向世界.首席財務官，2010，(4).

［4］張振清.一個首席財務官的成長——記亞信科技CFO韓穎.CFO ASIA，2003，(5).

［5］卷首語——CFO六“考問”.新理財，2010，(1).

［6］ELLEN M.HEFFES、JEFFREY MARSHALL.CFO的三種戰略角色來源.世界經理人.

How to reply Role Transfer and Innovation for CFO during Post－Financial Crisis Era

LIU Guo－yang

(State－owned Assets Supervision and Administration Commission of Jiangxi Province，Nanchang，Jiangxi，China 330046)

Through analyzing the international and domestic environments and trends which enterprises will be facing，the developing trends of financial management in future is proposed in this article.At the same time，the CFO present situation and their qualities are described，the quality requirements for CFO to realize role transfer and innovation are also proposed.Finally，we get the answer of how to reply role transfer and innovation for CFO.

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F275

C

1009－3842(2011)01－0090－03

2011－01－14

劉國洋(1975－)男，漢族，江西新建人，江銅集團專職監事，主要從事財務管理工作，E－mail:LiuGuoYangl3068@sina.com