現代企業財務分層管理模式探討

孟曉秋

現代企業財務分層管理模式探討

孟曉秋

現代企業規模不斷擴大，業務量也隨之增多，財務管理工作也必然將進行分別類型、逐層細分。財務管理分層論是在我國向市場經濟體制過渡中，隨著現代企業制度的建立、發展而產生的關于財務管理主體的新興理論。企業財務管理可分為所有者財務、經營者財務和財務管理財務這三個層次。另外，資本紐帶形成了企業集團，這使得財務管理在整個企業集團管理中的地位越發突出。從單一經營到企業集團的規模經營，其財務管理職能也將發生巨大轉變，應該推行財務分層管理模式。

現代企業；財務；分層管理；意義

財務管理是現代企業的一項重要的基礎性工作，通過一系列會計程序提供決策有用的信息，并積極參與經營管理決策，提高企業經濟效益，從而服務于市場經濟的健康有序發展。

一、現代企業制度下財務分權分層管理的基礎

在現代企業制度下，企業的各項財權通常被認為是法人財產權的核心內容。現代企業對法人財產來說，享有占有、使用、收益和依法處分等權利，同時，還具有財產所有權的排他性。現代企業作為法人實體和市場競爭的主體已經形成了一個統一而不可分的整體。這一財務主體的明確為財務管理工作確定了具體的活動范圍，也為分層財務管理活動提供了必要的前提基礎。企業在表面上看只是一個虛擬的利益主體，而實質上則是一個契約的集合體，企業的利益最終會通過其他要素來展現，其中包括企業的所有者以及經營者等。因此，企業財務管理工作只能由分層次的財務管理主體來承擔，法人的財產權則起到了承接的作用。

二、企業分層財務管理的三個層次

1.出資者財務

現代企業制度的基本特征之一就是產權關系明晰。從公司治理的結構來看，股東、董事會、經理層分別在公司里的權、責、利方面存在既相互聯系又相互制約的關系。而這就要求公司具有獨立于出資者的法人地位，出資者也就保留了終極所有權，企業也因此得到了法人所有權和經營權。在這種情況下，出資者就和董事會及經理層之間形成了出資者財務。出資者財務約束機制的目標是要求企業管理當局提供真實、完整、及時的會計信息，監督管理當局的經營管理行為，做出正確的投資決策，實現資本的保值增值。

2.經營者財務

在公司法人內部，董事會行使的權利主要是法人財產權以及直接經營權，全面、直接地參與到公司重大財務事項的決策和管理中去，從而具有財務自主權。首先，出資者財務管理是一種監控機制而不是決策機制，資本保值增值的目標要通過經營者所控制的資金運行來實現，最終完成出資者的委托。其次，董事會和企業經理人員之間存在相應的委托代理關系，董事會通過不同手段控制和協調其中的利益關系，以確保企業能實現企業價值的最大經營目標。因此，形成了相對獨立的以董事會為管理主體的經營者財務。董事會財務約束機制的目標主要是保證投資方案、利潤分配方案等的科學有效地實施，完成出資者的委托責任，使企業價值能盡可能地實現。

3.經理財務

企業出資者的最終目標往往要靠董事會的財務決策和組織協調來最終實現，而要使經營者財務的決策和協調能夠得到順利落實，必須要通過經理和財務人員的具體操作。企業經理人員大多受董事會委托，而經理和財務人員行使的是財務決策工作的執行與管理權，這樣就形成了以經理為管理主體的經理財務。經理財務有著明顯地約束機制，其目標主要包括建立經營風險控制系統、保護企業財產安全完整、確保國家和企業相關法律法規及規章制度的執行，另外，還包括實現董事會的財務管理戰略和財務決策。

三、實施分層管理是企業集團財務管理的發展趨勢

企業集團再生產過程中的資金流動及其表現出來的經濟利益關系就是人們通常所說的企業集團財務。而財務管理則是基于企業集團再生產過程中的財務活動和財務關系而產生的，是企業集團組織財務活動等方面的一項管理工作。

1.監控層職責

作為企業集團財務主體之一監控層，其主體主要包括由所有者代表組成的股東會、董事會和監事會，主要行使監控權，其職責是約束或激勵經營者的財務行為。

2.執行層的財務職責

執行層的主體是企業集團經理，也就是經營者，經營者對企業集團承擔了全部的責任，包括使所有者資本是否能保值增值、企業債務人是否能按時還本付息等等。

3.落實層的職責

財務經理是落實層的主體，財務經理從事日常財務管理工作，其主要管理對象是企業資金的具體運營，特別是現金流轉。

傳統的財務管理理論很難覆蓋企業財務管理的各個方面。因此，財務分層管理理論也逐步為大眾所推崇。財務分層管理在企業集團財務管理中可以說是較為有效的模式。企業集團是利益相關者之間締結契約的集合體，也就形成了利益相關者共同治理企業的層次性。在企業集團制兩權分離模式下，股東為保證實現其利益目標，也直接或間接地參與到了管理和監督中去，因而形成了出資者財務行為。

企業集團董事會和總經理，行使的主要是法人產權和直接經營權，必須全面而直接地參與對企業集團重大財務事項的決策和管理，從而形成了以經營者為財務管理主體的經營者財務分層管理。

最后，經營者的財務決策和管理都會落實到主管財務的副總經理和財務經理的頭上，他們行使的是財務決策事項的執行權和日常管理權，也就形成了以財務經理為管理主體的財務分層管理。

四、企業集團財務分層管理存在的問題

1.財務管理權未解決好

以國有企業的財務管理為例，目前有些國有企業財務的管理權并未全部歸到企業，主要表現為國家對國有企業還一直是以社會行政管理者的身份，用行政命令的方式管理，而不是以企業出資者的身份，按各企業的實際情況進行管理，特別是承擔責任方面仍然存在大包大攬的現象。

2.權責不清、管理不到位

對于國有企業來說，國家控制了企業的大部分財務管理權，企業僅享有最低層次的財務管理權。在由計劃經濟體制向市場經濟體制轉軌的過程中，為使政企分開，而明確了國有企業的法人財產權和經營自主權，有些人誤將企業所擁有的權利等同于廠長或經理所擁有的權利，尤其是在承包經營責任制下，國家作為出資者，幾乎放棄了應對企業行使的財務管理權，而本應由出資者和主要經營者行使的財務管理權則由企業的廠長（經理）行使，這些廠長（經理）在管理企業時通常考慮最多的是經營者的利益，而不會顧及出資者的利益，更不會顧及債權者的利益，而到最后，企業的責任卻要完全要由國家來承擔。不難看出，這就是從一個極端，也就是出資者控制企業財務管理，轉為經營者控制企業財務管理權的另一個極端。

3.管理不科學

由于企業財務管理層次之間權責不清、力量不足、管理水平低等因素的影響，企業財務管理的決策層與執行層發生了嚴重脫節，而兩個層面關系的脫節所造成的后果就是，企業財務管理的重大事項，不是按照科學方法及程序進行決策，而是靠廠長或經理的一句話來決策，執行部門在決策后也不按科學的方法進行具體的計劃和控制，致使企業財務處于失控狀態。

五、完善企業集團財務分層管理的對策

財務分層管理體系涉及到企業集團內部財務管理的科學、有序，更重要的是還涉及到所有者、經營者和企業內部包括財務經理在內的管理人員和職工之間的利益關系。為了使各層次之間能有效協調合作，應該逐步完善所有者財務的約束機制，并確立經營者財務的主導地位和對財務經理財務的合理定位。

1.完善對所有者財務的約束機制

首先，建立合理的企業集團法人治理結構，對經營者實現財務約束。《公司法》明確規定了企業集團法人治理結構的建立以及各個分支機構的權利和責任，以及股東大會、董事會、監事會和企業集團經理的各種職權分配，這些組織機構的設置和權責劃分，體現了現代企業制度的基本特征，此外，還體現了所有者對于企業集團經營者的財務約束。其次，采取監督和激勵的方法，實現對經營者的財務約束。監督可以減少經營者有違股東意愿的行為，激勵高層經理人員分享企業增加的財富，鼓勵他們為企業實現最大利益，而這些都可以有效防止經營者背離股東的經營發展目標。

2.確立經營者財務的主導地位

在企業集團這一組織形式中，由于客觀存在“兩權分離”，導致企業運轉建立在所有者與經營者之間的委托與受委托責任的基礎之上。企業所有者對其資本保值增值的要求，大多通過所有者監督和激勵的方式直接影響企業的經營者。而約束和激勵機制對于企業資金的運轉來說影響是間接的，資金運動是否能增值或者增值幅度有多大，則取決于經營者對于資金運動的直接控制。“兩權分離”使企業獲得了法人財產權，客觀上給予企業經營者對于資金運動的直接控制權，而這種控制權又使企業成為了財務主體，換言之，企業的經營者在企業經營財務決策中是處在中心的地位。

3.對財務經理財務的合法定位

在強調企業監控層的約束、激勵作用與執行層的決策、協調作用時，還要兼顧落實層在企業集團財務管理體系中所處的地位，因為落實層的這種重要地位是透過其在該財務體系中的合理定位來體現的。落實層的合理定位是由財務部門、財務經理在企業集團組織中的地位所決定的，因此落實層對于企業財務分層管理體系來說，也是一個不可或缺的部分。對于具體執行經營者財務的財務經理財務，則對日常財務管理更加重視。財務經理財務的定位是由財務經理在企業組織中的地位所決定的。

六、企業實施財務分層管理的重要意義

1.有利于正確處理出資者和經營者的矛盾

在現代企業中的突出矛盾主要表現為企業出資者與經營者之間的財務矛盾。在現代企業制度下，資本出資者與企業經營者逐漸分離，也就是說，企業所有者并不一定就是企業的經營者，而經營者又是獨立的理財主體，對包括所有者在內的干涉均有排斥表現。所有者必須對經營者進行行之有效地激勵和監督，而出資者財務必須進行有效監控，其主要職責就是約束經營者的財務行為，保證資本安全和增值。若不強調所有者財務，勢必導致現代企業中作為經營者的內部人控制企業，損害所有者利益的嚴重局面。

2.為會計委派制提供了理論依據

由于出資者財務與經營者財務在管理主體、內容與特征之間存在著或多或少的差異，要最大限度地滿足二者需求，必須要建立與之相適應的信息提供系統。企業中的會計擔負著為所有者及經營者提供財務信息的任務，而會計人員的這種雙重身份以及經營者與所有者之間的利益矛盾，往往會使會計人員無所適從，從而使會計人員不能真正地為所有者及經營者服務。一般而言，財務人員都是直接受聘于企業經營者，在某些情況下，會計人員可能會與經營者合謀，從而會導致所有者在利益上蒙受巨大損失。

財務分層管理，就是將財務管理分為出資者財務和經營者財務，要求財務會計作為所有者財務的信息系統，以服務于所有者財務管理為其主要目標。經營者雖然不再直接控制會計人員，但仍然可以利用財務會計的信息進行經營決策。在這種體制下，財務會計人員可由所有者直接進行委派或直接領導；管理會計人員由企業經營者直接委派或直接領導。

3.有利于企業總經理全面把握企業財務活動

實施財務分層管理，將經營者財務劃分為總經理財務和財務經理財務。總經理作為企業的總代理人，全面負責企業的生產經營活動，并且要全方位地對企業進行管理，財務活動理所當然地成為了企業管理的重心。從財務協調方面來看，把資金流動、現金流量和生產經營活動有序協調，實現財務、產品、市場、技術、人才管理的統一，僅依靠財務經理的努力是遠遠不夠的。總經理對企業經營活動負有全面的負責，其財務管理的著眼點是長遠的和全局性的決策和協調，總經理不必進行財務的日常管理，這一職責可以交給財務經理來具體執行。

[1]鄭新生.論現代企業財務分層管理與調控.金融世界，2001年第3期

[2]王芳等.試論國有企業財務的分層管理.天中學刊，2002年第2期

[3]宋秋萍等.淺析財務分層說之分層.山西經濟管理干部學院學報，2000年第1期

（作者單位：黑龍江省中小企業服務中心）