外資企業(yè)巧融資應(yīng)對(duì)資金鏈斷裂風(fēng)險(xiǎn)

魏厚寨

外資企業(yè)巧融資應(yīng)對(duì)資金鏈斷裂風(fēng)險(xiǎn)

魏厚寨

當(dāng)前外資企業(yè)資金短缺時(shí)很難在國(guó)內(nèi)得到銀行的貸款幫助。據(jù)中國(guó)人民銀行某中心支行調(diào)查顯示，外資企業(yè)的銀行信貸資金，特別是流動(dòng)資金對(duì)外資企業(yè)滿足率約為30—50%，有近80%的企業(yè)無(wú)法獲得銀行信貸支持。所以依據(jù)外資企業(yè)的特點(diǎn)，如果不容易獲得貸款，就需從融資下手，以解決不時(shí)之需。

一、從現(xiàn)金，銀行存款入手

外資企業(yè)的現(xiàn)金流、銀行存款比較少，基于此國(guó)內(nèi)的銀行也不會(huì)放貸給外資企業(yè)。如果企業(yè)股東不愿將資金放在國(guó)內(nèi)，那么在國(guó)外（以香港為列）也可以專(zhuān)門(mén)定點(diǎn)一家或兩家銀行，這些銀行在企業(yè)現(xiàn)金流出現(xiàn)緊張時(shí)，可以申請(qǐng)一定的授信額度用來(lái)付材料款，這些授信額度可以不斷重復(fù)使用，只要遵守約定的條件就可以了。

二、從出口業(yè)務(wù)入手融資

因?yàn)榇蟛糠輼I(yè)務(wù)都是出口，所以外資企業(yè)的應(yīng)收賬款很少存在象國(guó)內(nèi)企業(yè)那樣的三角債，而企業(yè)收款也基本上比較快，很多采用的都是L/C信用證收款遠(yuǎn)期或近期，TT電匯收款，D/P托收下付款交單，D/A承兌交單，O/A賒賬銷(xiāo)售等收款方式。因?yàn)殚L(zhǎng)期從事出口業(yè)務(wù)，都有比較固定的客戶，故采用什么樣的收款有保證，企業(yè)都比較清楚。但是即使這樣，有時(shí)候也有受影響的時(shí)候，比如2007年發(fā)生的嫩以戰(zhàn)爭(zhēng)，就使筆者當(dāng)時(shí)所在公司出口到中東的一批貨款一再推遲，國(guó)內(nèi)材料廠又催的急，如果不能及時(shí)付款就會(huì)影響公司10年來(lái)建立的按時(shí)付款信用形象。在這種情況下企業(yè)就要學(xué)會(huì)用出口業(yè)務(wù)融資，可以用出口發(fā)票貼現(xiàn)，及時(shí)取得資金付給供應(yīng)商。如果企業(yè)從接到訂單開(kāi)始就由于資金流緊張，而此項(xiàng)業(yè)務(wù)我們又取得了客戶的L/C，可以采用打包貸款的方式，由銀行幫我們付材料款、加工費(fèi)，我們只要把生產(chǎn)作好，產(chǎn)品出口，采用出口押匯來(lái)進(jìn)一步融資。當(dāng)然這些業(yè)務(wù)都只能取得一定的資金額，如果企業(yè)想得到較大的金額，又想循環(huán)使用，就可以結(jié)合深發(fā)展最近推出的“池融資”業(yè)務(wù)或者結(jié)合銀行給予企業(yè)的授信業(yè)務(wù)一起，使企業(yè)可以獲得不斷的現(xiàn)金流支持。2007年，由于世界各國(guó)對(duì)我國(guó)鞋業(yè)推行的貿(mào)易壁壘，導(dǎo)致筆者所在的企業(yè)產(chǎn)生了嚴(yán)重的資金流問(wèn)題，在公司董事會(huì)的正確指引下，公司財(cái)務(wù)部全員努力，利用了各種出口融資與企業(yè)授信的方式，從香港中國(guó)銀行和星辰銀行取得了寶貴的流動(dòng)資金，使用企業(yè)渡過(guò)了最艱難的時(shí)期。

三、利用企業(yè)誠(chéng)信，采用應(yīng)付賬款融資

首先，客戶與供應(yīng)商做交易務(wù)必要注重信用，信用好的企業(yè)完全可以利用供應(yīng)商的資金做為企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金。所以要做到這一點(diǎn)，企業(yè)必須要建立良好的企業(yè)文化，在與供應(yīng)商交易的過(guò)程中務(wù)必做到互惠互利。如果企業(yè)的信用好，供應(yīng)商甚至可以為了企業(yè)的發(fā)展，與你一起挺過(guò)危險(xiǎn)期。由于2007年外資鞋業(yè)企業(yè)的整體不景氣，人民幣匯率上升，在珠三角有不少鞋類(lèi)企業(yè)關(guān)門(mén)，而我所在的公司考慮到機(jī)會(huì)與風(fēng)險(xiǎn)并存，董事會(huì)決定在這時(shí)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，進(jìn)行規(guī)模化生產(chǎn)。由于當(dāng)初做項(xiàng)目投資時(shí)沒(méi)有考慮到流動(dòng)資金的問(wèn)題，造成了企業(yè)在半年內(nèi)到期未付應(yīng)付賬款累計(jì)達(dá)到3000多萬(wàn)元，一時(shí)間企業(yè)流動(dòng)資金短缺，面臨著資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)。在這種情況下，董事會(huì)采納了財(cái)務(wù)部的建議，果斷的停止付款，將6月以前的應(yīng)付款進(jìn)行打包，然后由從董事長(zhǎng)到公司財(cái)務(wù)經(jīng)理，采購(gòu)經(jīng)理，分批將供應(yīng)商請(qǐng)到公司開(kāi)會(huì)，跟對(duì)方協(xié)商有償占用應(yīng)付款，采用分批支付以前欠款，后續(xù)貨款正常支付的方法。正是由于企業(yè)一直以來(lái)累積的企業(yè)誠(chéng)信和信譽(yù)，所有的供應(yīng)商同意了公司的作法，而且擴(kuò)大了生產(chǎn)。所以，誠(chéng)實(shí)守信，對(duì)一個(gè)企業(yè)生死攸關(guān)。

四、用固定資產(chǎn)進(jìn)行融資

外資企業(yè)由于是外來(lái)投資者，一般注重引進(jìn)高科技，或者新技術(shù)的行業(yè)，所以外資企業(yè)的固定資產(chǎn)大部分都是有一定技術(shù)含量的資產(chǎn)。當(dāng)企業(yè)因?yàn)槎唐诹鲃?dòng)資金短少時(shí)，也是可以用這部份資產(chǎn)在銀行進(jìn)行抵押貸款的，在國(guó)內(nèi)銀行一般能貸到固定資產(chǎn)的60%~80%，而在香港的銀行剛可以貸到固定資產(chǎn)價(jià)值150%~200%。而且，如果企業(yè)要擴(kuò)大生產(chǎn)而又沒(méi)有足夠的資金支持，企業(yè)可以考慮用融資租賃的方式來(lái)進(jìn)行，從而達(dá)到企業(yè)在資金不是很充足的情況下，也能進(jìn)行規(guī)模擴(kuò)大。

外資企業(yè)的管理層，在應(yīng)對(duì)短期流動(dòng)資金短暫時(shí)，需要內(nèi)修管理、流程，建立良好的企業(yè)文化，做好預(yù)算和發(fā)展規(guī)劃，外在建立好與銀行、客戶、供貨商的關(guān)系，同時(shí)制定出一套適用于解決企業(yè)資金短缺的可行措施。在企業(yè)內(nèi)部管理過(guò)程中，要積極發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，及時(shí)化解因資金短缺帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，充分發(fā)揮流動(dòng)資金在企業(yè)生產(chǎn)和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的作用。

在企業(yè)內(nèi)部管理過(guò)程中，要及時(shí)化解因資金短缺帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，充分發(fā)揮流動(dòng)資金在生產(chǎn)中的作用。

（作者單位：科士達(dá)印刷（東莞）有限公司）