著力改善小企業貸款融資環境

■ 全國政協委員、招商銀行股份有限公司行長 馬蔚華

近年來，我國政府在財稅、擔保、征信等方面出臺了相應政策舉措，鼓勵促進銀行金融機構積極發展小企業信貸業務，但小企業貸款難的問題仍未得以根本緩解。為進一步改善我國小企業貸款融資環境，現提出如下政策建議：

一、有效緩解當前因資本和規模雙約束而對小企業貸款構成的巨大壓力

大企業貸款多采用信用貸款方式，而小企業貸款多采用抵押和擔保方式。我國銀行業目前仍執行內部評級初級法，使用的是監管當局統一規定的債項損失率(LGD)，對擔保人評級要求過高，限制了銀行根據自身實際建立相對更為科學的量化模型，因此不利于充分發揮小企業貸款的抵押、擔保等工具的風險緩釋作用，導致小企業貸款要比大企業貸款消耗更多資本。在資本約束日益加強的情況下，這將引導銀行偏向于尋找違約率相對較低的大型企業作為目標客戶，不利于小企業貸款業務的發展。對內部管理水平相對較高、風險防范能力相對較強的主要商業銀行，應允許其采用內部評級高級法來計算小企業貸款的資本占用，以進一步體現對小企業貸款業務的資本政策傾斜。在實施信貸總量調控時，將小企業從一般企業中區分開來，對小企業貸款規模進行單列，并按一定比例打折計算。

二、鼓勵商業銀行積極參與創新型成長性小企業直接融資活動

一是適當借鑒美國硅谷銀行風險信貸的成功經驗，允許國內部分商業銀行按照不超過自有資本5%的比例，并同時滿足非控投類的投資要求，試點開展債權轉股權活動，以支持創新型成長性小企業實現快速成長；二是鑒于目前我國中小企業通過發行債券融資占其全部外源融資的比重還不到10%，遠低于日美等國30%一50%水平的現實情況，政府有關部門應進一步加大對創新型成長性小企業發行集合債券、集合票據的支持力度，并鼓勵商業銀行深度參與小企業債券發行；三是鼓勵商業銀行與風險投資基金、私募股權基金結成戰略聯盟開展“投貸聯動”，為創新型成長性小企業提供有力融資支持和綜合化金融增值服務。

三、進一步加大對銀行小企業貸款的財稅扶持力度

一是將500萬元以下的小企業不良貸款的核銷期限從現行規定的一年縮短為180天，以進一步提高銀行小企業不良貸款處置效率；二是對符合國家產業發展方向的小企業貸款實行稅收優惠，減免此類貸款的營業稅和所得稅；三是延續允許銀行對小企業貸款損失按一定比例進行稅前核銷的政策(目前該政策執行截止日為2010年12月31日)；四是進一步從國家層面建立小企業貸款風險補償基金。

四、在財務制度上有效引導“應收賬款憑證化”

小企業大部分資金占壓在應收財款方面，目前占比高達50%一60%。由于買方大企業的強勢地位以及不予積極配合，銀行在無法保證應收賬款真實性的情況下，對于發放應收賬款融資更為審慎，因此應收賬款融資業務發展并不理想。建議在財務制度上實行“應收賬款憑證化”，即由政府相關部門制定標準化的應收賬款財務憑證，并要求大企業履行更多社會責任，一定程度上承擔起幫助其上下游小企業的融資義務，即買方企業在收到賣方交付的商品或服務時及時出具應收賬款財務憑證，憑證上應載明該筆應付賬款對應的購銷合同、金額、付款賬號等信息，憑證上印有唯一的編號。通過應收賬款支付的規范化、透明化，小企業就可憑買方企業出具的應收賬款憑證向銀行進行融資。

五、統一小企業規模分類標準，并實現相關數據的統一管理和有效應用

目前我國對企業規模劃分標準還不統一，有國家統計局制定的所謂國標，也有銀監會提出的授信劃分標準，各家商業銀行還根據自身情況制定了各自的行內標準。由于口徑不一致，得出的數據往往缺乏可比性，加之缺乏統一的認定部門，數據的權威性、及時性難以保證，數據失真的問題也就在所難免。此外，各家銀行因執行國標、銀監會標準和自身行標等多個標準，管理成本隨之大幅增加。建議由國家制定企業規模統一標準，由工商行政管理部門統一認定，并實現數據共享。