溫州“跑路潮”真相

◎翁仕友 楊中旭 袁滿

2011年10月4日午后，溫州市鹿城區的警察開始多了起來。此刻，因為愈演愈烈的高息借貸事態，溫總理再下江南，正在聽取溫州官員有關借貸問題的匯報。隨行的還有財政部部長謝旭人、中國人民銀行行長周小川、銀監會主席劉明康等人，陣容強大，氣氛凝重。

以民間借貸活躍著稱的溫州，從未像當前這樣引人矚目。

今天你“跑路”了嗎？

9月20日，一則關于溫州最大的眼鏡企業信泰集團的董事長胡福林“出逃美國”的消息，在網絡上以爆炸性速度傳播開來。

一時間，“跑路了嗎”成為溫州企業家的問候語。

一位剛從溫州回京的記者說：“飛機剛到北京，一個溫州企業主開機了。很快電話打過來，只聽這個企業主對著電話講：‘我在北京……我要請人吃飯。’隨后，他又加了一句似是辯解：‘我沒有跑路。’周圍的幾個朋友嘿嘿一笑。”

事實上，溫州老板的“跑路潮”從今年年初就已經零星開始。知情人士說，一位年初“跑路”的老板就躲在北京。4月，至少三家制造業老板失蹤。6月，出逃者再添三人。

進入今年三季度后，“跑路”者中開始出現民間金融機構老板的身影。7月初，溫州著名“創投人士”王曉東一度“失蹤”，王曉東涉嫌通過其名下的投資公司非法集資超過10億元。

進入9月后，在高利貸與銀行的雙王擠壓下，跑路事件開始波及數十家規模較大的企業，并最終引發了一場地區性的金融危機。知情人士稱，今年以來共有90多個溫州老板負債出走。

就在溫家寶總理一行抵達浙江前的一個月內，就有超過60名溫州老板跑路，更有甚者跳樓。他們留在身后的，是一個至少200億元的“大窟窿”。更可怕的是，此番危機并不僅限于民間借貨市場，部分商業銀行、國有企業，甚至官員等“正規軍”也暗藏其中。

“烏紗帽”=優質客戶

今年年初，溫州市龍灣公安局在偵查一起非法吸收公眾存款案時，發現債主名單中的人均為當地司法機構人士，牽涉的受害人資金從1500萬到8000萬元不等。“你一般的級別或者額度，人家高利貨還不要你。”當地公職人員透露，“通常的規則是，我幫你辦事，你幫我放高利貸，互相利用，其實形同一種變相的行賄行為。”

隨著一連串事件的密集爆發，這些“官銀”介入高利貸的路徑漸顯清晰。

“官銀”，是官員資金在長三角一帶的俗稱。最近一年多來，不少溫州公務員通過按揭等方式申請個人貸款，其中部分貸款都流入了民間資金池。據稱，當地政府官員在銀行可以擔保、抵押貸款至少30萬元，隨著官員的級別越高，可獲得貸款的額度也越高。

“‘烏紗帽’是優質客戶，必須爭取。”一位擔保公司的老板毫不諱言。他曾在一分鐘之內，與一位官員太太談妥了資金價格，以22%的年利率吸儲。

高息利誘之下，被“招安”的不僅是“烏紗帽”，也絕不限于普通的中小企業和民眾。有學者指出，“在這一輪高利貸熱潮中，商業銀行和國有控股企業扮演了重要角色。”

今年9月初，有媒體報道稱，越來越多的企業正利用手中多余的現金，間接向中國的影子銀行體系投放資金，其中90%為國有企業。

一位溫州制造業企業主說，最近一年曾有銀行高管主動找上門與他聯手，由該企業主在月底替某家企業還清貸款，銀行則壓貸25天，將這筆資金注入民間借貸資金池，該企業主因此獲得21%的回報。“如果銀行不能在民間借貸市場獲得50%以上的回報，怎么敢這么冒險？”

群體性不務正業

“誰還愿意在主業上花工夫，又掙不到錢。”如今，這是溫州企業主經常掛在嘴邊的一句話。一個被大家當笑話講的真實例子是：某制造業老板廠里有1000多名員工，一年辛苦下來利潤不足百萬；而其妻在上海投資10套房產，每年平均獲利超過350萬元。

當實業家紛紛變身“老高”（當地人對高息放貸人的簡稱），曾經的“制造之都”溫州也淪為了投資焦土。2011年上半年，溫州有60%的企業和89%的家庭參與了民間借貸，規模約為1100億元。人們熱衷的事只剩下一件事：玩錢。

“因為要拿主業的殼子融資，很多中小規模的制造業才沒有停業。”溫州某置業公司總經理認為，溫州市場上包括高利貸在內的游資，70%～80%都流向了房地產市場。

在“2010年溫州市百強企業”名錄中，除2家房地產公司和6家建筑公司外，其他40多家制造企業無一不涉足房地產開發，包括康奈、奧康、報喜鳥等知名企業。

一位樂清市政協官員說，2010年他們做過一項調查，“低壓電器之都”柳市鎮的規模企業，70%以上利潤不再投資本地產業，而是轉移到外省市開發房地產、買樓、開礦等。該官員承認，把企業作為融資平臺，以此獲得大量銀行貸款，轉而投資房地產等行業，這種現象在溫州十分普遍。

今年以來，由于房地產持續的有價無市，大量找不到出路的資金又流向了博彩業。有媒體稱，溫州的“太太炒房團”聞名于全國，與之齊名的是“太太賭博團”。某些公司化運作的賭場，甚至設立了“獵頭”，專門接近老板的太太和子女。“如果手上有那么幾個富太太，生活就不用愁了。”一名叫陸軍（化名）的獵頭說。

業內人士介紹，賭場里“馬刀錢”（高利貸）通常是借10000元，一天利息300～500元，“而且當場就把利息扣除。”一位“偶爾玩幾把”的企業主估計，當地每年起碼有上百億的資金流入了地下賭場。

今年6月，上海警方在某五星級酒店抓獲了一個溫州“賭博旅游團”，涉案資金上億元，以網銀劃賬結算賭資。但知情人士說，這種玩法已經小兒科了，最近有了更High的，“免費飛韓國濟州島，吃住全包，在當地待一個禮拜不花一分錢，只要帶著賭資在賭場玩幾把就行。”“群體性不務正業”，這是媒體對目前溫州中小企業的評價。但一個棘手的問題是：除了高利貸，10000億元的溫州民間資本還能流向哪里？這個問題，也可以問問中國自己。

10月12日，溫家寶主持召開國務院常務會議，研究確定了支持中小微型企業發展的金融、財稅政策等措施，例如中小企業減半征稅延至2015年。

溫州，十月圍城。一城或許可解，然而，利率管制下的資金價格扭曲和官民借貸雙軌，依然是中國當下的一大癥結。