企業融資 民間借貸也「給力」

盡管民間借貸會給借款企業帶來一定的融資風險，但如果企業能把握好原則，合理運用，民間小額借貸不失為中小企業緩解現金壓力、借力發展的有效途徑。

臺商吳先生和另外兩個大陸本土朋友一起合夥經營了一家小型汽車租賃維修公司，最初投入了注冊資本100萬元（人民幣，下同）。經過3年的快速良性發展，公司目前已經擁有40多輛各種檔次的小汽車和兩家汽車修理廠。近期，公司需要融資180萬元，一來準備報廢一批舊汽車、購置一批新車；二來需要升級一些汽車修理廠的檢修設備。

但是，2011年適逢國家宏觀調控、銀行緊縮信貸規模，吳先生明顯感覺今年比往年貸款難申請了很多，借不到錢公司就沒法擴張，甚至會影響正常經營，吳先生很是犯愁，像他這樣的中小企業該如何解決融資問題呢？

中小企業貸款額度都不大，少則十幾萬，多則幾百萬，對資金要求得比較急，借款的時間也不長，一般長則一年，短則幾個月一個月的都有。如果向銀行貸款，一是銀行對抵押物要求比較高，二是貸款審批程式嚴格，企業即使符合貸款要求，至少也要等十多天甚至一個多月才能得到貸款。2011年銀行加息以及收緊貸款更加明顯，如此情況下，中小企業融資就更困難了，在沒有更好的融資管道的情況下，民間借貸對接了信貸需求的巨大缺口。如果企業能把握好原則，合理運用，民間小額借貸不失為中小企業緩解現金壓力，借力發展的有效途徑。

短貸不可長用

作為中小企業，一定要認識到民間借貸資金的特點和本質。任何資本都是逐利的，民間資本更是如此。在民間借錢，其成本肯定比從銀行借錢要高。中小企業對於民間借貸應當有清醒的認識，民間借貸只能用來解決臨時急需，不能有長期使用的想法。

民間借貸資金的特點是高利率、高風險。可以說，目前大陸絕大部分合法的經營活動，從長期來看，其利潤率都無法支付民間借貸的成本。如果中小企業想通過民間借款來進行創業，進行投資，進行企業的其他經營活動，都是冒著巨大風險的。因此，中小企業只有正確約定借款期限，才能控制利息的付出，合理控制償債風險。

看清借條 重視貸款利率

簽訂借款合同時保持謹慎，以防因疏忽使自己蒙受損失，除去要確保借貸雙方身份的真實性外，借條內容同樣不容小視。憑空在借條上「追加」金額，甲方向乙方借款1萬元，還款時乙方出具的借條上居然寫著11萬元。這是怎麼回事？原來放貸方會在放貸時在借條填寫金額處留夠空間，自行修改，以此斂得額外之財。因此在簽訂借款合同時企業要看清借條內容，以防陷入對方設置的文字陷阱。

民間借貸利率是民間借貸活動的核心，借貸雙方務必高度重視。首先，要弄明白民間借貸計息方式的含義。民間借貸對利率的計算方式很多，有按年息的，更多的是按月的，也有按日計息的。通常按月計息，即幾分利息，所謂一個幾分利息，是講的月息百分之幾。如月息5分，即5%，換算成年息就是60%。有些借款人對此不敏感，聽說月息百分之幾不高訝，銀行利息也不是百分之幾嘛。忘了銀行是年息百分之幾了，二者相差甚遠。當然，按日計息更應該警惕了，借款人更容易混淆。

其次，企業要把握自己對利率的承受能力，不要「見錢眼開」，不要什麼資金都敢要。現在，社會上的資金月息一般在4分或5分。這個利率水平與典當行的綜合費率相差不多。宏觀經濟面資金相當緊張時期，月息也有6、7分的。中小企業在使用這些資金時，要充分考慮到自己的承受能力。一般講，若資金量在十萬級或小百萬級，使用時間在一個月或三、二個月，4分左右的利息，從利息絕對額上來看，支付不會有大問題。但幾百萬上千萬的資金使用期又是一年以上，利息額就不是一個小數了，最好不要使用。

第三，要重視復利問題。中小企業向民間借錢，最好選擇按月付息或按季付息方式。日常，多采取借款時就付息了，即將利息算在借款本金中，俗稱「砍頭息」，這種方式，使實際利率遠高於商定的利率。

合理負債 遵守對還款期約定

適度負債是企業成長發展進程中應使用的重要方法。合理負債，即把負債比例控制在總資產的一定范圍之內如50%，是安全的。過度負債，對企業具有潛在的巨大風險。同樣，因為民間借貸的利率高期限短，對企業短期償債能力要求很高，所以，更應該控制民間借貸額在總負債總資產中的比例。

中小企業在使用民間借貸時，必須嚴格遵守對還款期的約定，絕不能像拖久銀行貸款那樣，否則，受到的懲罰將可能是毀滅性的。一是若借款時有抵押物的，一般是在5折以內，甚至1、2折的，違約後放貸人收走抵押物，對中小企業來講損失很大；二是在借款時都約定了違約責任，而違約賠償率遠高於本已很高的利率，甚至計算高額復息。中小企業違約一筆可能就將面臨破產。因此，對借款企業來說，要根據自己的還款能力去借錢，避免借款合同到期後，沒有能力歸還。如果借款不還，企業信用報告就會如實留下污點，今後想再向銀行申請貸款或辦理其他信用證件時，都會遭遇困難。